Великі технологічні компанії можуть витратити до 4 трильйонів доларів на розвиток ШІ, а ці дві напівпровідникові компанії отримають найбільшу вигоду.

Основні моменти

• Ці дві компанії часто з'являються разом, відіграючи ключову роль на ринку ШІ.
• Їхні продажі? Квартал до кварталу різко зросли, двозначне зростання

Хвиля AI в останні роки стає все популярнішою. Компанії прагнуть впровадити цю дивовижну технологію у свій бізнес. Чому всі так одержимі AI? Здається, що він може кардинально змінити спосіб роботи офісів, фабрик та логістичних мереж. І це ще не все, AI сприяє інноваціям у всіх сферах, від розробки ліків до автомобільної промисловості. Компанії активно працюють над створенням нових життєво важливих ліків, а також над безпечнішими та ефективнішими автомобілями з автопілотом.

Що це означає для всіх галузей? Великий ріст доходів, значне зниження витрат. Тому не дивно, що найбільші технологічні компанії світу шалено вкладають гроші в цю сферу. Meta та Alphabet нещодавно підвищили прогнози капітальних витрат. Причина? Продовжувати вливати гроші в будівництво інфраструктури ШІ. Генеральний директор NVIDIA Дженсен Хуанг навіть заявив, що до кінця 2030-х років витрати на будівництво ШІ можуть досягти 3-4 трильйонів доларів. Астрономічна сума!

Які дві компанії-виробники напівпровідників зможуть заробити багато на цій хвилі витрат? Давайте подивимося.

1. Компанія Nvidia

NVIDIA є найбільшою у світі компанією з розробки GPU, ці чіпи? Обов'язкові для AI-завдань. Але вони роблять не тільки це. Вони розробили цілий набір AI-продуктів та послуг, які можуть обслуговувати будь-якого клієнта — від технологічних гігантів до малих стартапів. NVIDIA стає "переважним" місцем призначення для корпоративних AI-подорожей.

Хоча NVIDIA обслуговує різних гравців у сфері ШІ, варто зазначити, що більшість доходів надходить від таких гігантів, як Meta, Alphabet та Microsoft. NVIDIA не називає своїх найбільших клієнтів, але ці компанії вже відкрито говорили про свої відносини з NVIDIA. Кожна з них інвестує великі гроші в ШІ. Наприклад, Meta цьогоріч очікує капітальні витрати в розмірі від 66 до 72 мільярдів доларів, значна частина з яких піде на розбудову ШІ.

Ці технологічні гіганти прагнуть створити найкращу AI платформу найбільш ефективним способом. Хто наразі може забезпечити чіпи та супутні послуги для досягнення цієї мети? NVIDIA. У останньому кварталі NVIDIA звітувала про двозначне зростання доходів і заявила, що попит на останній чіп Blackwell Ultra "неймовірний". Технологічні гіганти явно продовжують стікатися до цього лідера в галузі AI. NVIDIA щорічно оновлює свою стратегію щодо чіпів, і ця тенденція, ймовірно, триватиме.

З огляду на те, що будівництво ШІ наближається до потенційного обсягу в 40 трильйонів доларів, NVIDIA, здається, стане одним із найбільших переможців.

2. Тайванська компанія з виробництва інтегральних схем

NVIDIA розробляє чіпи, але щоб вивести ці чіпи на ринок? Вона покладається на TSMC. Інші багато компаній також, від AMD до Broadcom. За даними журналу Wired, TSMC виробляє близько 90% сучасних чіпів сьогодні. Трохи лякаюче, чи не так? Тож цей виробник чіпів не лише виграє від сильних показників NVIDIA, але й отримує вигоду від зростання кожного дизайнера чіпів під час цього буму AI.

TSMC також збільшує інвестиції в виробництво в США. Розумний крок. Це може захистити компанію та клієнтів від впливу імпортних мит у майбутньому. Цього року вони оголосили про інвестиції в американську промисловість виробництва чіпів у розмірі 165 мільярдів доларів — включаючи будівництво шести сучасних напівпровідникових фабрик, двох заводів з пакування та одного науково-дослідного центру в Арізоні. Перша вже почала масове виробництво, друга завершена, третя вже в процесі будівництва. Ці заходи повинні спростити співпрацю з американськими дизайнерами чіпів і допомогти TSMC встигнути за зростанням попиту.

Цей виробник чіпів має стабільну прибутковість і демонструє двозначне зростання в квартальному обчисленні. У нещодавньому фінансовому звіті вони прогнозують, що попит на ШІ залишиться сильним — адже компанії та країни збільшують витрати на чіпи та супутні послуги. Схоже, що у TSMC яскраві перспективи, і це хороша акція для покупки та утримання протягом усього періоду революції ШІ.