Constellation Brands: Ознаки тривоги та промінь надії

Дивлячись на Constellation Brands (NYSE: STZ), кілька сигналів небезпеки з'являються на поверхні. Є також трохи світла в кінці тунелю.

Американська гігантська компанія напоїв зараз у кризі. Її акції впали майже на 30% за рік. S&P 500? Зросло на 17%. Дуже контрастно. 📉

Молоде покоління все більше віддаляється від алкоголю 🍺

Корона, Модело, Пачіко - всі імпортовані з Мексики. Але майже всі гроші надходять з США.

Проблема в тому? Молодь в Америці все менше вживає алкоголь. Gallup зафіксував зниження з 72% до 59% за два десятиліття. Опитування NielsenIQ, здається, підтверджує це - 45% покоління Z старше 21 року зовсім не вживає алкоголь.

Схоже, що алкогольні компанії можуть йти слідами тютюнових компаній. Це неприємно.

Купівельна спроможність іспанців знижується 💸

Половина їхніх продажів пива приходить від іспаномовних споживачів. Генеральний директор Білл Ньюлендс визнав, що ці споживачі скорочують витрати. Проблема імміграції. Тарифи Трампа. Багато факторів.

Тривожно! Сегмент пива зростає швидше, ніж вино та міцні напої. Тепер прогноз органічних продажів майже рівний на 2026 рік. Стагнація. 🔄

Тариф Трампа б'є сильно 📊

Тариф на імпорт алюмінію зріс з 25% до 50%. Імпортне пиво в банках постраждало сильно. Мексиканське пиво підлягає тарифу 25% - як у банках, так і в пляшках.

Вони можуть відправити більше скляних пляшок, але 39% відправлень все ще використовують банки. Маржа під тиском. Зростання сповільнюється. Якщо тарифи продовжаться, EPS може знизитися на 6-9% цього року. Важко.

Світло в Темряві: Стратегії Дивестиції 🌟

Констеляція не сидить на місці. Протягом останніх шести років вони скорочували портфель дешевих вин та спиртних напоїв. Десятки брендів дешевих вин були продані. Навіть Svedka Vodka була продана в грудні минулого року.

Їхній фокус? "Преміалізація". Привертання клієнтів з великими кошиками. Вищі маржі. Вони готові пожертвувати короткостроковим доходом для зміцнення бізнесу. Досить сміливо. 🔥

Цей бізнес не руйнується, але його акції, можливо, ще не відновляться, поки ці проблеми не будуть вирішені. Наразі більш стабільні сині фішки споживчих товарів можуть бути більш розумним вибором.

Але хто знає напевно? Ринок завжди сповнений сюрпризів. 🚀