Меми про діабет, які розважають: Eli Lilly Підйомі на 5% за день, чи варто купувати ці акції?

Ключові моменти

• Eli Lilly досяг ще однієї важливої клінічної віхи в управлінні вагою
• Це зміцнює позицію компанії як лідера в швидко розвиваючійся терапевтичній сфері
• Сильне портфоліо продуктів та відмінні фінансові результати роблять його привабливим інвестиційним вибором

Eli Lilly (NYSE: LLY) зазвичай перевершує ринок, але цього року стикається з викликами. Окрім загальної волатильності ринку, компанія стикається з клінічними невдачами, нижчими ніж очікувалося прогнозами та загрозами тарифів. Проте, нещодавні клінічні розробки змогли суттєво підштовхнути її акції вгору.

Хоча акції Eli Lilly все ще впали на 5% з початку року - у той час як S&P 500 зросли на 9% - важливо проаналізувати останні новини компанії та визначити, чи була реакція ринку правильною.

Нові Перемоги в Управлінні Ваги

Eli Lilly розробляє орфоргліпрон, дослідний препарат GLP-1 для лікування діабету та зниження ваги. Кілька тижнів тому компанія повідомила про позитивні результати третьої фази для цього кандидата, але дані не були такими сильними, як очікувала Уолл-стріт. Орфоргліпрон індукує середнє зниження ваги на 12,4% у пацієнтів з надмірною вагою або ожирінням у 72-тижневому дослідженні (пацієнти з діабетом не були включені в випробування), що значно нижче ефективності терапії GLP-1 ін'єкцій компанії, Zepbound, у подібній популяції пацієнтів. Акції Eli Lilly різко впали після публікації цих даних.

Тепер компанія поділилася результатами ще одного дослідження фази 3 для орфоргліпрону, цього разу на пацієнтах із зайвою вагою або ожирінням та діабетом. Пацієнти з діабетом мають більші труднощі з втратою ваги. Проте в цьому 72-тижневому дослідженні пацієнти з найвищою дозою в середньому зменшили свою вагу на 10,5% при найвищій дозі, або приблизно на 22,9 фунта. Орфоргліпрон виконав всі первинні та вторинні кінцеві точки в дослідженні, готуючи подачу на регуляторний розгляд.

Пероральні препарати GLP-1 раніше успішно пройшли клінічні дослідження фази 3 у пацієнтів з діабетом, зосереджуючись на зниженні рівня A1C. Отже, ймовірно, що цей препарат отримає схвалення наступного року.

Стратегічні імплікації для Eli Lilly

Orforglipron не стане першим затвердженим оральним GLP-1. Rybelsus від іншого виробника фармацевтичних препаратів вже кілька років на ринку. Orforglipron навіть може не бути першим оральним GLP-1, призначеним для зниження ваги. Основні конкуренти чекають на затвердження оральної версії Wegovy. Проте Eli Lilly не потрібно бути першим на ринку. Простір орального GLP-1 для управління вагою виглядає дуже обнадійливо. Оральні таблетки значно простіші і дешевші у виробництві, зберіганні та транспортуванні в порівнянні з ін'єкційними ліками.

З формулюванням орального препарату для управління вагою – попит на який дуже високий, судячи з надзвичайних продажів Zepbound – Eli Lilly зможе підвищити виробництво економічно вигідно і, можливо, запропонувати його за нижчою ціною в порівнянні з терапією для лікування ожиріння, що вводиться ін'єкційно. Витрати на Zepbound для пацієнтів, які платять з власної кишені, досить високі.

Крім того, багато пацієнтів надають перевагу оральним таблеткам замість болісних ін'єкцій, тому це вигідно для всіх сторін. Згідно з деякими оцінками, орфоргліпрон може принести дохід до 12,7 мільярда доларів до 2030 року. Це не так вже й далеко від 15,6 мільярда доларів доходу, який отримав Eli Lilly під час другого кварталу.

Аналіз оцінки та інвестиційного потенціалу

Результати orforglipron підтверджують, що Eli Lilly стала лідером на ринку управління вагою, і її діяльність у цій сфері повинна призвести до надзвичайного зростання доходів до кінця цього десятиліття. Zepbound та Mounjaro для лікування діабету можуть досягти комбінації продажів майже (мільярд до 2030 року, значно перевищуючи )мільярд доходу, який Eli Lilly отримала минулого року.

Крім того, орфоргліпрон повинен стати ще одним чинником, а Eli Lilly має кілька інших препаратів у своїй лінійці для управління вагою, які можуть справити значний вплив. Ретратрутид є гарним прикладом. Ця дослідницька терапія імітує дію трьох кишкових гормонів, у порівнянні з лише двома, як у Zepbound.

Окрім лінійки та продуктів для управління вагою та діабетом, компанія Eli Lilly диверсифікувалася в галузі онкології, імунології та неврології. Kisunla для хвороби Альцгеймера є ще одним важливим схваленням, яке має стати блокбастером. Також Ebglyss, новий препарат для екземи.

Дохід Eli Lilly прогнозується, що швидко зросте для фармацевтичного гіганта протягом наступних п'яти років, що обґрунтовує його оцінку. Прогнозоване співвідношення ціни до прибутку компанії становить 32, що значно перевищує середнє 16,6 для охорони здоров'я. Проте Eli Lilly заслуговує на премію, враховуючи прориви, які вона зробила і продовжує робити в останні роки, а також її виняткові фінансові результати.

Цей акціонер вартий купівлі не лише через новини, пов'язані з орфоргліпроном, які з'явилися нещодавно. Є багато інших причин для інвестування в компанію та утримання її акцій у довгостроковій перспективі.

Чи варто інвестувати $1.000 в Eli Lilly зараз?

Перед тим, як купувати акції Eli Lilly, врахуйте наступне:

Команда аналітиків з провідної інвестиційної дослідницької установи щойно визначила те, що вони вважають 10 найкращими акціями для інвесторів сьогодні... і Eli Lilly не входить до їх числа. Відібрані 10 акцій можуть забезпечити значний прибуток у наступні роки.

Уявіть, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували $1.000 на момент нашої рекомендації, ви б мали $678.148!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували $1.000 на момент нашої рекомендації, ви б мали $1.052.193!*

Повернення до 25 серпня 2025 року