Meta Platforms продовжує збільшувати свої інвестиції в ШІ. Ось що повинні знати інвестори.

Ключові Пункти

• Meta Platforms продовжує вкладати великі гроші в таланти та технології ШІ.

• Його стратегія монетизації, здається, виходить за межі простої покращення реклами.

• Успіхи в програмному та апаратному забезпеченні ШІ можуть катапультувати їхні акції. Можливо.

Минулого місяця сталося дещо цікаве. Раптом здавалося, що Meta Platforms (NASDAQ: META) зупинила свої амбіції в галузі генеративного ШІ. Чутки про замороження найму скрізь.

Одного дня все змінилося. Александра Ванга, директора ІШ, виступив: "Ми все більше інвестуємо в Meta Superintelligence Labs". Різко. Без обходу. "Будь-який протилежний звіт є неправильним".

Відтоді Meta чітко дала зрозуміти, що вона йде на все заради ШІ. Деякі інвестори починають нервувати. Слово "бульбашка" висить у повітрі. Проте, дивлячись на загальну картину, здається, що є підстави для збереження певного оптимізму в довгостроковій перспективі.

Meta платить астрономічні суми за яскраві уми

Чекова книжка Meta відкрита навстіж. На початку 2025 року вони запропонували компенсації до мільярда доларів зірковим дослідникам. Це не жарт.

І це лише початок. Мільярди талантів здаються копійками в порівнянні з сотнями мільярдів, виділеними на інфраструктуру ШІ. Масивні дата-центри всюди.

Ван заперечив заморожування найму, і факти підтверджують його правоту. Вони щойно найняли Цзянь Чжана, колишнього керівника відділу робототехніки ШІ в Apple. Стратегічний найм. Apple відстає в ШІ, і цей виконавчий директор може стати ключовим для Meta в апаратному забезпеченні ШІ.

Поза оголошеннями

Meta продовжує інвестувати на великій швидкості, поки Сем Альтман, засновник OpenAI, попереджає про бульбашку. Дослідження MIT показує, що 95% проектів ШІ не приносять прибутку.

Meta ігнорує ці сигнали. І я починаю думати, що, можливо, вони мають рацію. Їхня стратегія виходить за межі покращення реклами. Вони планують повністю автоматизувати рекламу на своїх платформах до кінця 2025 року. От і все.

Не зовсім зрозуміло, чи це суттєво покращить їхні доходи. Прогнози свідчать про зростання прибутку на акцію приблизно до $28 $29.91 у 2026 році. Приблизно 6.8%. Нічого особливого.

Але що, якщо ШІ від Meta перевершить рекламу та апаратне забезпечення? Що, якщо програмне забезпечення штучного інтелекту стане основою їхніх доходів?

Програмне забезпечення як каталізатор

Нещодавно Meta підписала угоду з Midjourney. Схоже, що вони готують щось подібне до Sora від OpenAI. Вони були дивно мовчазні щодо монетизації своїх моделей ШІ, але їх відхід від відкритого коду вказує на бізнес-плани.

Дослідження MIT ставить під сумнів реальну корисність ШІ, але майбутні досягнення можуть змінити ситуацію. Meta, здається, ставить на те, що генеруватиме сотні мільярдів доходів від ШІ до 2030 року. Угоди про розподіл, підписки, непублічні послуги.

Тільки час покаже. Якщо Meta зможе диверсифікувати свої доходи на програмне забезпечення штучного інтелекту, ринок може суттєво переоцінити свої акції. Microsoft, ще один гігант штучного інтелекту, котирується в 36,5 разів вище своїх прибутків. Meta лише в 26,7.

З більшим зростанням, яке стимулюється програмним забезпеченням штучного інтелекту, та можливою переоцінкою акції Meta можуть різко зрости. Це змушує мене думати про купівлю, поки вони знижуються від нещодавніх максимумів. Це не погана ідея, здається.