Золото злетіло до рекорду 3 600 доларів на тлі жахливого звіту про роботу, що спровокував френзі зниження ставки ФРС

Я сьогодні спостерігав, як золото абсолютно вибухнуло, пробивши $3,600 вперше в історії після того, як надійшов цей жалюгідний звіт про роботу. Лише 22 тис. робочих місць? Справді? Ринок очікував 75 тис., а ми отримали цю катастрофу натомість. Не дивно, що трейдери ввалюються в золото, як в останній вертоліт з зони війни.

Рівень безробіття зріс до 4,3%, підтверджуючи те, що багато з нас вже знали – наратив про "сильну економіку" швидко розпадається. Доходність казначейських облігацій падає, при цьому 2-річна знизилася на 11 базисних пунктів до 3,48%. Долар зазнає серйозного удару, знизившись на 0,70% до 97,57 на DXY.

Я спостерігав за цим потягом-катастрофою, який розвивався протягом місяців. Ринок праці не просто раптово зламався – він погіршувався, поки ФРС сиділа склавши руки, займаючись політикою. Навіть Уоллер визнав, що з липня були "тріщини". Занадто мало, занадто пізно.

Стандарт Чартеред тепер закликає до зниження на 50 базисних пунктів у вересні! Ось наскільки погано все стало. Пам'ятаєте, коли інфляція була ворогом? Тепер вони намагаються уникнути рецесії перед виборами.

Тим часом спроба Трампа звільнити Лізу Кук викликала у трейдерів питання щодо незалежності Федрезерву. Політичний цирк лише підливає олії у вогонь золота. Навіщо потрібні стабільні інституції, коли можна мати золото по $3,600, правда?

Технічна картина не могла бути яснішою – ми пройшли опір на $3,590-3600 так, ніби його й не було. Наступні цілі – $3,650 та $3,700, і, чесно кажучи, я б не здивувався, якби ми досягли цих рівнів наступного тижня, якщо дані CPI підтвердять цю тенденцію до зниження інфляції.

Ф'ючерсні ринки зараз оцінюють 68 базисних пунктів зниження до кінця року. Це не поступове пом'якшення – це режим паніки. Ймовірність зниження на 50 б.п. сьогодні зросла до 14%.

Центральні банки по всьому світу накопичують золото на рекордних рівнях, придбавши 1 136 тонн лише в 2022 році. Вони знають, що насувається, і це не гарно. Коли впевненість у валютах знижується, золото сяє найяскравіше.

Дивлячись вперед до даних CPI наступного тижня – якщо інфляція продовжить знижуватися, можете бути впевнені, що Федрезерв знизить ставку на своєму вересневому засіданні. Єдине питання – на скільки. І поки вони розмірковують, я буду спостерігати, як золото стабільно зростає.