Фантастичний REIT для нерухомих доходів: неймовірна угода!

Ключові моменти

• Realty Income вже більше 30 років поспіль збільшує свої дивіденди
• Цей REIT наразі котирується за дуже привабливою ціною
• Має величезний потенціал для зростання в довгостроковій перспективі

Яка ж можливість перед нашими очима! Realty Income має один з найнадійніших історій виплати дивідендів у всьому секторі нерухомості. Вона підвищила свій щомісячний дивіденд 131 раз з моменту виходу на біржу в 1994 році, включаючи останні 111 послідовних кварталів. Ми говоримо про більше ніж три десятиліття підвищення дивідендів щороку!

З акціями, які приблизно на 9% нижчі за свій максимум за 52 тижні, дохідність від дивідендів становить близько 5,5%. Хіба це не спокусливо? Чесно кажучи, з новими збільшеннями дивідендів на горизонті, цей REIT є коштовністю для покупки та утримання, якщо ви шукаєте доходи від дивідендів на все життя.

Спад незважаючи на його міцні показники

Цього року Realty Income демонструє вражаючі результати! REIT генерував $2,11 на акцію коригованих операційних фондів (FFO) за першу половину 2025 року. Це результат відмінної роботи його існуючого портфеля. Зростання орендної плати на порівнянних об'єктах в середньому склало 1,2% ( вище його орієнтиру приблизно 1%), тоді як заповненість в середньому становила 98,6% ( відповідно до його прогнозу понад 98%). Також було залучено нові інвестиції на суму $2,5 мільярда, перевищивши його початкові темпи інвестування $4 мільярдів цього року.

Цей стабільний показник дозволив йому продовжувати збільшувати свій дивіденд. Він вже підняв його чотири рази цього року і загалом на 3,7% за останні 12 місяців!

Добрий початок року дав йому впевненість у збільшенні своїх річних перспектив. Тепер він очікує, що його обсяг інвестицій становитиме близько $5 мільярдів. Це підштовхує його бачення, що він виробить від $4,24 до $4,28 на акцію скоригованого FFO цього року, трохи вище за його початковий прогноз.

Зниження на 9% у ціні акцій з їхнього максимуму призвело до того, що вони котируються нижче $59. Це ставить оцінку REIT на рівні менше 14 разів його скоригованого FFO. Це привабливий рівень у порівнянні з іншими REITами S&P 500, які котируються в середньому по 18 разів FFO!

Вражаючий шлях зростання

Realty Income виросла до шостого за величиною REIT у світі завдяки постійному придбанню додаткової власності. Наразі вона володіє понад 15 600 об'єктами в дев'яти країнах вартістю близько $61 мільярдів. Її портфель включає роздрібну торгівлю (79,9% від її річного базового доходу ), промисловість (14,6% ), ігри (3,1% ) та інші об'єкти (2,4% ).

Вона покращила свої можливості для подальшого зростання, розширюючись в нові вертикалі. Наприклад, вона вийшла на ринок Великої Британії та кількох європейських країн, відкриваючи можливість інвестицій у 8,5 трильйона доларів. І це, справді, спрацювало! Європа представила 76% обсягу інвестицій у другому кварталі, знайдучи безліч можливостей з більшими прибутками в цьому регіоні.

Також вона розширилася на нові вертикалі в США, включаючи казино та центри даних. Ці кроки розширили її загальну ринкову можливість приблизно на $900 мільярдів. Додаючи свої основні платформи роздрібної та промислової торгівлі в США, Realty Income бачить комбіновану інвестиційну можливість, оцінену в приголомшливу суму в $14 трильйонів.

Компанія має один з найкращих балансів у секторі, що надає їй значну фінансову гнучкість для продовження придбань. Вона також нещодавно запустила фонд приватного капіталу в США, що ще більше покращує її доступ до капіталу.

З таким зростанням попереду, ви повинні змогти продовжувати розширювати своє портфоліо та дивіденди в наступні десятиліття.

Дія доходу назавжди

Realty Income була чудовою акцією дивідендів протягом десятиліть і має міцну позицію для подальшого зростання свого дивіденду в майбутньому. З урахуванням її поточної ціни, це відмінний момент для купівлі цієї першокласної нерухомості та утримання її для отримання потенційних дивідендів на все життя.

Чесно кажучи, я не розумію, чому більше інвесторів не використовують цю можливість. Чи чекають вони, поки ціна підніметься ще вище? Іноді ринок неправильно оцінює ці дорогоцінні активи, але ті з нас, хто має досвід, знають, як виявити, коли щось недооцінене. З такими роками зростання дивідендів і такою різноманітною портфелем, важко знайти більш надійні інвестиції для генерування пасивного доходу.