Elastic Reports 19,6% зростання доходів у I кварталі 26 фінансового року, перевищує прогнози

Основні показники ефективності

• Elastic (NYSE:ESTC) перевищила свої внутрішні прогнози доходів та прибутків за I квартал 2026 фінансового року, зростання доходів склало 19,6%, а нерегульований прибуток на акцію зріс на 71,4% в річному обчисленні.
• Операційна маржа без урахування GAAP значно розширилася з 10,7% до 15,7%, що демонструє покращення операційної ефективності.
• Керівництво надало обережні прогнози на найближчі періоди, сигналізуючи про очікування уповільнення зростання доходів у фінансовому році 2026.

Elastic (NYSE:ESTC), лідер у сфері технологій пошуку, який забезпечує рішення в галузях пошуку, спостереження та безпеки, оголосив фінансові результати за квартал, що закінчився 31 липня 2025 року, 28 серпня 2025 року. Хоча компанія перевершила власні прогнози, вона не виправдала очікувань Уолл-стріт, повідомивши про $415.3 мільйона доходу за GAAP та $0.60 у негайних доходах на акцію в порівнянні з консенсусом аналітиків, який становив $425.73 мільйона та $0.64 відповідно. Виступ компанії був особливо сильним у хмарних пропозиціях та залученні корпоративних клієнтів. Незважаючи на міцний квартал, обережний прогноз керівництва на FY2026 передбачає уповільнення зростання доходів до середини підлітків з мінімальним послідовним зростанням, яке очікується в Q2.

| Метрика | Q1 FY26 (3 місяців, що закінчилися 31 липня 2025) | Q1 FY25 (3 місяців, що закінчилися 31 липня 2024) | Зміна в річному вимірі | |--------|----------------------------------------|----------------------------------------|------------| | EPS (Не GAAP) | $0,60 | $0,35 | 71,4% | | Доходи (GAAP) | 415,3 мільйона доларів | 347,4 мільйона доларів | 19,6% | | Коригований вільний грошовий потік | 116,0 мільйона доларів | 63,9 мільйона доларів | 81,5% | | Операційний дохід ( Не GAAP ) | 65,1 млн доларів | 37,2 млн доларів | 74,9% | | Операційний маржин (Non-GAAP) | 15.7% | 10.7% | 5.0 п.п. | | Доходи від еластичного хмарного сервісу | 195,8 млн дол. | 157,3 млн дол. | 24,5% |

Огляд бізнесу та стратегічний напрямок

Elastic надає підприємницьке програмне забезпечення, яке дозволяє організаціям шукати, аналізувати та захищати свої дані. Ключова платформа компанії Search AI включає інструменти для дослідження даних у реальному часі, моніторингу безпеки та управління продуктивністю застосунків. Основні продукти в екосистемі Elastic включають Elasticsearch ( програмне забезпечення для пошукових систем ) та Kibana ( інформаційну панель для візуалізації даних ), доступні як через хмарну підписку, так і через локальні моделі розгортання.

Останніми роками Elastic стратегічно змістилася до послуг хмари та інтеграції штучного інтелекту. Пріоритети компанії зосередилися на прискоренні впровадження Elastic Cloud, вдосконаленні можливостей штучного інтелекту, таких як машинне навчання та функціональність векторного пошуку, а також на зміцненні партнерств з основними постачальниками інфраструктури хмари. Для того щоб Elastic підтримувала свою траєкторію зростання, факторами успіху є проникнення на великі корпоративні рахунки, продовження інновацій у сфері штучного інтелекту та здорові показники розширення в межах існуючої клієнтської бази.

Аналіз продуктивності за квартал

Виручка Elastic за перший квартал FY2026 за GAAP зросла на 19,6% в річному обчисленні і склала 415,3 мільйона доларів, перевищивши власні прогнози компанії та вказуючи на стійкий попит на її рішення для пошуку даних та технологій штучного інтелекту. Хмарний сегмент продовжував бути драйвером зростання, при цьому виручка Elastic Cloud зросла на 24,5% в річному обчисленні і склала 195,8 мільйона доларів, що становить 47% від загальної виручки — важливий показник, що підкреслює успішний перехід компанії до регулярних підпискових доходів.

Операційний дохід за стандартами, що не відповідають GAAP, продемонстрував суттєве поліпшення, збільшившись на 74,9% в порівнянні з першим кварталом 2025 фінансового року, досягнувши 65,1 мільйона доларів США. Операційна маржа за стандартами, що не відповідають GAAP, значно розширилася з 10,7% до 15,7%, що свідчить про підвищену ефективність роботи та дисципліну витрат. Коригований вільний грошовий потік — ключовий показник здатності бізнесу генерувати надлишкові грошові кошти після врахування операційних витрат та капітальних інвестицій — збільшився на 81,5%, досягнувши 116,0 мільйона доларів США.

Квартал відзначився кількома значними розробками продуктів, які зміцнюють конкурентні позиції Elastic. Компанія запустила Elastic AI SOC Engine, рішення з безпеки на базі штучного інтелекту, призначене для автоматизації процесів виявлення загроз і розслідування для корпоративних клієнтів. У лінійці продуктів спостережності Elastic представила Logs Essentials, спрощене хмарне рішення для моніторингу систем. Компанія також впровадила вдосконалені алгоритми векторного пошуку — BBQ та ACORN-1 — які покращують продуктивність пошуку для навантажень AI та великих мовних моделей. Ці інвестиції зміцнюють ринкову позицію Elastic у секторах спостережності та програмного забезпечення для безпеки.

Придбання корпоративних клієнтів демонструвало позитивну динаміку, кількість клієнтів, які витрачають понад 100 000 доларів щорічно, зросла до понад 1 550. Компанія підтримувала чистий темп розширення на рівні приблизно 112%, що вказує на те, що існуючі клієнти продовжують збільшувати використання платформи та витрати. Стратегічні партнерства розширилися протягом кварталу, включаючи нові співпраці з урядовими агенціями США, такими як Адміністрація загальних послуг, та глибші технічні інтеграції з технологічними лідерами, такими як Dell і Nvidia. Визнання в індустрії в аналітичних звітах, що охоплюють видимість і аналітику безпеки, додатково підтвердило технологічний підхід компанії та її позицію на ринку.

Прогноз на майбутнє та розгляди інвесторів

Попри сильні результати за перший квартал, керівництво Elastic встановило помітно консервативний прогноз для майбутніх періодів. Для другого кварталу 2026 фінансового року компанія прогнозує доходи в межах $415 мільйон і $417 мільйон, що представляє приблизно 14% зростання в річному вимірі, але майже пласку послідовну динаміку. Прогноз доходів за весь фінансовий рік 2026 був встановлений на рівні середнього значення $1.684 мільярда, що передбачає приблизно 14% річного зростання — значне уповільнення порівняно з 19.6% зростання, досягнутого в першому кварталі.

Компанія не оголосила про плани виплати дивідендів, що відповідає її історичній орієнтації на інвестиції в зростання, а не на розподіл акціонерам. Ключові показники, які інвестори повинні відстежувати в наступних кварталах, включають траєкторію зростання доходів від Elastic Cloud, яка дає уявлення про динаміку підписного бізнесу компанії, а також залученість серед малих та середніх підприємств, що може відкрити додаткові сегменти ринку за межами корпоративних рахунків.

Згідно з галузевими даними з 2025 року, компанії з розробки програмного забезпечення для підприємств, які зосереджені на аналітиці даних та інтеграції штучного інтелекту, спостерігали зростаючий інтерес інвесторів на фоні загальної технологічної зміни до інтелектуальної обробки даних. Аналітики ринку відзначають, що компанії з істотними компонентами доходів від хмари, як-от Elastic, зазвичай мають преміальні оцінки на публічних ринках через передбачуваність бізнес-моделей на основі підписки.