USD/INR зберігає стабільний курс перед випуском даних про виробництво в США

• Індійська валюта коливається поблизу рекордно низьких рівнів щодо своєї американської відповідності.
• Зарубіжні інвестори продовжують скорочувати свої позиції на фондовому ринку Індії.
• Учасники ринку чекають на важливі дані про зайнятість у США та індекс виробництва.

Індійська рупія (INR) відкривається відносно незмінною по відношенню до американського долара (USD) у вівторок. Пара USD/INR торгується приблизно на рівні 88.25, трохи нижче свого історичного максимуму 88.50. Пара зазвичай демонструє силу, оскільки вплив торгових напружень між Вашингтоном і Нью-Делі чинить тиск на індійську валюту.

Індійський експорт до США стикається з суттєвими тарифами серед торгових партнерів Америки після рішення президента Дональда Трампа накласти додаткові мита на Індію за її закупівлі нафти з Росії.

В понеділок президент Трамп знову підкреслив торгові проблеми з Індією через пост на Truth.Social, висловлюючи занепокоєння з приводу торгового дефіциту, мит, накладених Індією, та імпорту нафти з Росії.

Заява Трампа підкреслила дисбаланс у торговельних відносинах між двома країнами, критикуючи високі тарифи Індії та її перевагу російській нафті та військовому обладнанню на шкоду американським продуктам. Він припустив, що недавня пропозиція Індії знизити тарифи може бути занадто пізно, стверджуючи, що такі дії мали бути вжиті роками раніше.

Триваючі торгові спори між США та Індією негативно вплинули на конкурентоспроможність індійського експорту в усьому світі, що ускладнює експортерам підтримання прибутковості.

Ці торгові напруженості також спричинили значний відтік іноземного капіталу з індійських фондових ринків. У понеділок іноземні інституційні інвестори (FIIs) продали акції на суму 1 429,71 крорів. У липні та серпні разом FIIs зменшили свої власності на 94 569,6 крорів.

Ринкові рухи: Долар США незначно зростає перед випуском індексу виробництва

• Індійська рупія демонструє незначне зростання щодо американського долара, незважаючи на незначне збільшення останнього після тривалих вихідних у Сполучених Штатах.
• Індекс долара США (DXY), який вимірює ефективність американського долара щодо шести основних валют, трохи зріс до приблизно 97.85. Однак перспектива індексу залишається невизначеною, оскільки він коливається поблизу свого місячного мінімуму приблизно 97.50.
• Інвестори готуються до потенційної волатильності долара США, оскільки цього тижня має бути оприлюднено ряд важливих даних ринку праці, включаючи вакансії, зміни в зайнятості в приватному секторі та офіційний звіт про зайнятість за серпень. Учасники ринку уважно стежитимуть за цими показниками для отримання інформації про поточний стан ринку праці.
• Очікування зниження процентної ставки Федеральної резервної системи (Fed) у вересні зросли після звіту про зайнятість минулого місяця, який суттєво переглянув кількість робочих місць за травень та червень. Інструмент CME FedWatch вказує на 89,7% ймовірності зниження ставки на політичному засіданні цього місяця.
• Представники ФРС також сигналізують про більш м'яку позицію щодо грошово-кредитної політики на тлі зростаючих занепокоєнь щодо ринку праці.
• Президент Федерального резерву Сан-Франциско Мері Дейлі нещодавно зазначила, що політики, ймовірно, знизять процентні ставки цього місяця, посилаючись на ризики зниження зайнятості. Дейлі також висловила думку, що інфляція, викликана тарифами, ймовірно, буде тимчасовою, заявивши: "Тарифи підвищують інфляцію, а ринок праці сповільнюється. Я вважаю, що підвищення цін, пов'язане з тарифами, буде одноразовою подією."
• У вівторок на курс американського долара вплине публікація Індексу менеджерів з закупівель у виробництві ISM (PMI) за серпень о 14:00 GMT. Очікується, що індекс зросте до 49.0 з липневого 48.0, що вказує на сповільнення темпів скорочення ділової активності. Читання нижче 50.0 свідчить про зниження в секторі.

Технічний аналіз: USD/INR залишається сильним вище 88.00

Пара USD/INR демонструє стійкість поблизу свого нового рекордного максимуму приблизно на рівні 88.50, встановленого в понеділок. Короткостроковий тренд залишається бичачим, оскільки пара утримується вище 20-денної експоненційної середньої (EMA), яка наразі знаходиться поблизу 87.63.

14-денної індекс відносної сили (RSI) стабільно вище 60.00, що вказує на те, що новий бичачий імпульс може формуватися.

З іншого боку, 20-денна ЕМА слугуватиме ключовим рівнем підтримки. Поглядаючи вгору, пара увійшла в невивчену територію, де психологічний рівень 89.00 є наступною значною перешкодою.

Індійська рупія: Часто задавані питання

Які основні фактори впливають на індійську рупію?

Індійська рупія (INR) дуже чутлива до зовнішніх факторів. Ключовими впливами є ціни на сиру нафту ( через значну залежність Індії від імпорту нафти ), коливання курсу долара США (, оскільки більшість міжнародної торгівлі здійснюється в USD ), і рівень іноземних інвестицій. Інтервенції Резервного банку Індії (RBI) на валютних ринках для підтримки стабільності, а також його рішення щодо процентних ставок також суттєво впливають на вартість рупії.

Як політика Резервного банку Індії впливає на індійську рупію?

Резервний банк Індії (RBI) активно бере участь у валютних ринках, щоб забезпечити стабільність обмінного курсу, сприяючи міжнародній торгівлі. Крім того, RBI прагне утримувати інфляцію на рівні 4% шляхом коригування процентних ставок. Вищі ставки, як правило, зміцнюють рупію, частково через явище "carry trade", де інвестори позичають у країнах з низькими процентними ставками, щоб інвестувати на ринках з вищою прибутковістю, отримуючи прибуток з різниці в ставках.

Які макроекономічні показники впливають на вартість індійської рупії?

Ключові макроекономічні фактори, що впливають на рупію, включають інфляцію, процентні ставки, економічне зростання (GDP), торговий баланс та припливи іноземних інвестицій. Сильніше економічне зростання може залучити більше закордонних інвестицій, збільшуючи попит на рупію. Зменшення торгового дефіциту, як правило, підтримує валюту. Вищі реальні процентні ставки (номінальні ставки мінус інфляція) зазвичай вигідні для рупії. Ризикове ринкове середовище може призвести до збільшення прямих і непрямих іноземних інвестицій (FDI та FII), що також підтримує індійську валюту.

Яка взаємозв'язок між інфляцією та індійською рупією?

Вища інфляція, особливо якщо вона перевищує інфляцію економічних партнерів Індії, зазвичай негативно впливає на валюту, оскільки вона відображає девальвацію через надлишок грошової маси. Інфляція також підвищує витрати на експорт, що призводить до обміну більшої кількості рупій на іноземні імпорти, що може послабити валюту. Однак вища інфляція часто спонукає Резервний банк Індії (RBI) підвищувати процентні ставки, що може підтримати рупію через зростання попиту з боку міжнародних інвесторів. Навпаки, нижча інфляція, як правило, має протилежний ефект на валюту.