Що таке сире масло? Остаточний посібник з інвестування в нафту

Нафта є брудною кров'ю нашого сучасного світу, і я провів роки, спостерігаючи, як цей мінливий звір дико коливається на торгових екранах. Як трейдер, який проїхав на американських нафтових гірках через бум і спад, скажу вам - це не ринок інвестицій вашого дідуся.

Знайомство з сирою нафтою

Що таке нафта, взагалі?

Сира нафта - це те чорне липке речовина, яку закачують з-під землі - в основному рідкі динозаври, якщо запитати мене. Це сировина, яку нафтопереробні заводи перетворюють на все, починаючи від бензину і закінчуючи пластиком. Глобальна економіка безнадійно залежна від цього, незважаючи на всі розмови про зелену енергію.

Типи нафти - не вся сиророва нафта є однаковою

Деяка нафта є "легкою та солодкою" ( з низьким вмістом сірки, легшою для переробки ), тоді як інші різновиди є "важкими та кислими" ( з високим вмістом сірки, що ускладнює їх обробку ). Галузь вимірює це за допомогою API-гравітації - вищі числа означають легшу нафту. Солодка нафта має вищі ціни, оскільки нафтопереробні заводи не повинні працювати так важко.

Бенчмаркові сорти нафти - Велика трійка

• Brent Crude: Норвезька нафта, яку люблять Європа та Азія. Встановлює світові ціни, незважаючи на те, що її відносно дорого перевозити.

• WTI (West Texas Intermediate): улюбленець Америки - висока якість з низьким вмістом сірки. Знаходиться в Оклахомі, що іноді створює дивні ситуації з цінами.

• Дубайська нафта: внесок Близького Сходу - важчі сорти, які азіатські НПЗ налаштувалися обробляти. Завжди під впливом регіональної політики.

Що впливає на ціни на нафту

Попит і пропозиція - Очевидно, але складно

Коли економіки процвітають, попит на нафту різко зростає. Коли вони падають (, як під час COVID), попит обвалюється, і ціни також падають. Тим часом OPEC+ маніпулює постачанням, як ляльководи, скорочуючи виробництво, коли хоче підвищити ціни. Революція гідравлічного розриву в Америці зірвала їхні плани, заповнивши ринки новими обсягами постачання.

Геополітична драма

Ринки нафти панікують від найменшого напруження на Близькому Сході. Один снаряд поблизу Саудівської Аравії може викликати стрибок цін $5 за ніч. Політична нестабільність у Венесуелі або санкції проти Ірану можуть зняти мільйони барелів з глобального постачання. Це не раціональні механізми ринку - це реакції, керовані страхом.

Інвентаризаційні дані - Щотижневий пульс

Щосереди EIA публікує дані про запаси нафти в США, і ринки часто реагують на це різкими коливаннями. Вищі запаси = надлишок = ціни вниз. Нижчі запаси = потенційний дефіцит = ціни вверх. Трейдери одержимі цими даними, ніби це священні тексти.

Фінансові ринкові фактори

Сила долара диктує ціни на нафту, оскільки сира нафта торгується у USD на глобальному рівні. Сильний долар = дорога нафта для покупців, які не є громадянами США = менший попит. Підвищення процентних ставок зміцнює долар і зазвичай тисне на ціни на нафту вниз. Федеральна резервна система має величезну владу над ринками сировини, навіть не намагаючись.

Спекулятивна торгівля

Хедж-фонди та трейдери, як я, можуть посилити коливання цін через величезні спекулятивні позиції. Нас не цікавить фізична нафта - ми ставимо на рухи цін. Це створює волатильність, яка не пов'язана з фізичними основами попиту/пропозиції. Іноді ми - хвіст, що вертить собакою.

Аналіз тенденцій цін на нафту

Тривалі Тенденції - Пік Попиту на Нафту Наближається

IEA прогнозує, що попит на нафту досягне піку приблизно в 2030 році, а потім поступово зменшиться. Не вірте чуткам про негайний колапс попиту - країни, що розвиваються, все ще потребують дешевої енергії, а електромобілі залишаються занадто дорогими для масового впровадження в багатьох регіонах. Але знаки на стіні - довгострокове майбутнє нафти стає все більш обмеженим.

Короткострокові цінові фактори

Прямо зараз агресивна тарифна політика Трампа загрожує світовій торгівлі та потенційно зменшує промислову активність. Обвал ринку нерухомості в Китаї послабив попит з боку найбільшого імпортера нафти у світі. Тим часом OPEC+ продовжує знижувати виробництво, щоб підтримати ціни. Це боротьба між негативними сигналами попиту та штучними обмеженнями постачання.

Історичні ринкові патерни та ключові події

Основні поворотні моменти за останнє десятиліття

Ринок нафти був кривавим полем битви. У 2014 році видобуток сланцевої нафти в США вибухнув, тоді як ОПЕК відмовився зменшити видобуток, що призвело до падіння цін з понад 100 доларів до 30 доларів. У квітні 2020 року локдауни через COVID створили немислиме - негативні ціни на нафту, оскільки місця для зберігання буквально закінчилися. Конфлікт між Росією та Україною призвів до стрімкого зростання цін вище $120 на початку 2022 року. Цей ринок не для слабкодухих.

Основні аспекти торгівлі ф'ючерсами на нафту

Управління ризиками - Не дайте себе підірвати

Ф'ючерси на нафту можуть як зламати, так і зробити ваш рахунок за лічені години. Використовуйте стоп-лосси релігійно. Диверсифікуйтеся між різними активами. Не перевантажуйте - я бачив занадто багато трейдерів, які знищили себе, зробивши занадто великі ставки. Розмір позиції - це все на цьому ринку.

Оптимальний час для торгівлі

Торгуйте під час роботи американського ринку, коли ліквідність є найвищою. Слідкуйте за звітами про запаси EIA по середах - вони створюють волатильність і можливості. Поточне ринкове середовище пропонує фантастичні можливості для торгівлі з цінами, затиснутими між конкурентними силами.

Вибір правильних торгових продуктів

Ф'ючерси проти ETF проти CFD

• Ф'ючерси: Максимальне кредитне плече, максимальний ризик. Тільки для професіоналів.

• ETF: Легший доступ, нижчий левередж, але помилки відстеження можуть бути розчаровуючими.

• CFDs: Зручний для роздрібних інвесторів спосіб спекулювати на цінах на нафту без проблем фізичної доставки.

Енергетичний перехід наближається, але він буде повільнішим і бруднішим, ніж стверджують евангелісти зеленої енергії. Поки що нафта залишається королем, і торгівля її дикими коливаннями цін може бути надзвичайно прибутковою, якщо у вас є на це сили. Просто пам'ятайте - цей ринок може принизити навіть найрозумніших трейдерів за ніч.