Ціна на золото коригується з рекордних максимумів, оскільки азійські ринки зростають

Я уважно стежив за ціновою дією золота, і чорт забирай, якщо воно нарешті не бере паузу після цього божевільного зростання до $3,578-3,579! Четвергова азійська сесія показала, що жовтий метал значно відступив від своїх історичних максимумів, оскільки інвестори, такі як я, почали фіксувати частину прибутків.

Глобальні облігаційні ринки стабілізувалися, зменшуючи тривогу інвесторів та підтримуючи фондові ринки. Це змінюване ставлення виводить гроші з золота, яке насправді стало безглуздо перепроданим на щоденних графіках. А щоб погіршити справи для прихильників золота, скромне відновлення долара чинить додатковий тиск на товари.

Звіт про вакансії JOLTS у середу показав охолодження на ринку праці, підкріплюючи ставки на те, що ФРС знизить ставки цього місяця. Ринок дедалі більше комфортно почувається з ідеєю принаймні двох додаткових зниження на 25 базисних пунктів до кінця року, що має обмежити зростання долара і забезпечити певну підтримку для безпроцентного золота. Більшість трейдерів, здається, затамували подих перед виходом звіту про зайнятість NFP в п'ятницю, шукаючи більше підказок про шлях ставок ФРС.

Ринкові руху: Стабільні ринки та сила долара тиснуть на золото

Сигнали стабільності з ринків облігацій та акцій зменшили попит на традиційні безпечні активи, такі як золото. Після зростання протягом приблизно двох тижнів золото технічно було перевищено, тому, коли долар трохи зріс, ціни природно відступили від рекордних територій.

Але давайте будемо реалістами - очікування того, що Федрезерв відновить цикл зниження процентних ставок цього місяця, обмежують будь-яку значну силу долара. Звіт JOLTS в середу показав, що кількість вакансій зменшилася до 7,18 мільйона в липні з переглянутого вниз 7,35 мільйона, що підтримує ці ставки на зниження.

На торговому фронті Трамп запросив прискорений розгляд у Верховному Суді, щоб скасувати рішення федерального апеляційного суду, яке визнало декілька тарифів незаконними. Це додає ще один рівень невизначеності, який може спонукати до купівлі активів-убежищ і обмежити зниження цін на золото.

Четвер принесе кілька індикаторів США, включаючи зайнятість за ADP, щотижневі заявки на допомогу по безробіттю та PMI послуг ISM. Але всі справді зосереджені на звіті NFP за серпень у п’ятницю, який визначить очікування щодо курсу ФРС та надасть новий імпульс попиту на долар і ціни на золото. Фундаментальне середовище все ще підтримує можливості купівлі на зниженні, тому я б обережно ставився до агресивного продажу XAU/USD.

Золото може прискорити корекцію нижче 23.6% Фібоначчі та $3,500

Технічно, сьогоднішня корекція може знайти підтримку поблизу рівня корекції Фібоначчі 23.6% нещодавнього зростання з приблизно $3,300, або на критичній підтримці 100-денної SMA. Однак, якщо тиск продажу триватиме і прорве психологічний рівень $3,500, ми можемо спостерігати продовження до $3,440 (попереднього опору з місяців торгівлі в діапазоні). Прорив нижче цього може схилити короткостроковий баланс у бік ведмежого тренду.

З позитивного боку, початковий опір знаходиться приблизно на рівні $3,560, за ним слідує рекордна позначка середи $3,578-3,579. Прорив вище цього продовжить імпульс у невідомі території, можливо, націлившись на психологічний рівень $3,600.