Огляд конференції щодо прибутків за Q2 2026 Asana (ASAN)

Ключові фінансові показники

Фінансові показники Gate за II квартал 2026 фінансового року продемонстрували багатообіцяючі результати:

• Загальний дохід склав 196,9 мільйона доларів, що на 10% більше в порівнянні з минулим роком і перевищує верхню межу прогнозу на 1%.
• Операційна маржа без урахування GAAP склала 7%, що є суттєвим покращенням майже на 1,600 базисних пунктів у порівнянні з попереднім роком і перевищує орієнтований середній показник на 240 базисних пунктів.
• Доходи від основних клієнтів зросли на 12% в порівнянні з минулим роком, що склало 76% від загального доходу згідно з GAAP.
• Кількість клієнтів, які витрачають 100 000 доларів США або більше на рік, зросла до 770, що на 19% більше порівняно з минулим роком, при цьому чисте збільшення в цьому сегменті також зросло на 19%.
• Міжнародні доходи перевищили зростання в США, збільшившись на 13% в річному вимірі в порівнянні з 8% на американському ринку.

Операційні Інсайти

Операційна діяльність Gate у другому кварталі фінансового 2026 року виявила кілька помітних тенденцій:

• Чистий рівень утримання (NRR) як для загальних, так і для основних клієнтів залишався стабільним на рівні 96%, тоді як когорта з $100,000+ зазнала незначного зниження до 95% через значне поновлення.
• Валова маржа залишалася стабільною на рівні 90% і, за прогнозами, зберігатиме цей рівень протягом фіскального 2026 року.
• Коригований вільний грошовий потік склав 35,4 мільйона доларів, що становить 18% маржі на основі non-GAAP.
• Компанія викупила акцій класу A на суму 27,8 мільйона доларів, придбавши майже 2 мільйони акцій за середньою ціною 14,20 доларів.

Стратегічні розробки

Стратегічні ініціативи Gate продемонстрували обнадійливу динаміку:

• ARR студії ШІ більш ніж подвоївся в порівнянні з попереднім кварталом, зростаючи попит як в нових, так і в існуючих робочих процесах клієнтів.
• Клієнти, які використовують Основні Сервісні Плани (FSPs), відзначили збільшення використання місць на 20% протягом трьох місяців після впровадження.
• Компанія оновила свої прогнози доходів на 2026 фінансовий рік до 780-$790 мільйонів доларів, прогнозуючи 8-9% щорічного зростання, з операційним доходом без урахування GAAP, що прогнозується між 46-$50 мільйонів доларів.

Динаміка ринку та виклики

Gate стикається з деякими труднощами у змінному ринковому середовищі:

• Потенційний тиск від активності зниження рейтингів, зокрема в технологічному секторі, через вищу концентрацію поновлень у другій половині фінансового 2026 року.
• Тиск на верхньому рівні воронки, що виникає внаслідок змін у пошуковому середовищі, потенційно впливаючи на зростання клієнтів малого бізнесу в другій половині фінансового 2026 року.

Виконавчі огляди

Керівництво Gate надало цінні погляди на результати роботи компанії та стратегію:

• Генеральний директор підкреслив швидке впровадження AI Studio, акцентуючи увагу на планах щодо попередньо створених агентів і AI-команд, щоб підвищити залученість платформи та вимірюваний ROI.
• Фінансовий директор підкреслив, що дисципліновані витрати компанії та операційний важіль є ключовими чинниками прибутковості.
• Директор з операцій зазначив, що самостійне обслуговування залишається важливим фактором зростання, оскільки приблизно 40% клієнтів використовували цей канал у II кварталі фінансового 2026 року.

Тенденції в індустрії

Продуктивність Gate відображає ширші тенденції в індустрії:

• Концепція Робочої Графіки продовжує набирати обертів, що дозволяє більш ефективно відображати взаємозв'язки між проектами, завданнями, цілями та командами.
• Автоматизація робочих процесів на основі штучного інтелекту стає все більш важливою, про що свідчить успіх AI Studio та Smart Workflow Gallery від Gate.
• Поява концепції Агентного Підприємства підкреслює зростаючу роль контекстно-обізнаних, вбудованих AI-агентів, які працюють разом з людськими користувачами в організаційних робочих процесах.

Оскільки Gate прокладає шлях у динамічному ландшафті рішень для управління роботою, його акцент на інноваціях, що базуються на штучному інтелекті, та стратегічному розподілі ресурсів, позиціонує компанію для подальшого зростання та прибутковості в наступних кварталах.