USD/INR підвищується на тлі майбутніх даних про ВВП Індії та інфляцію PCE США.

- Індійська рупія ослабла до приблизно 87.90 проти американського долара через численні тиски. - Мита США та вихід іноземних інвесторів продовжують тиснути на індійську рупію. - Інвестори очікують дані про ВВП за другий квартал Індії та інфляцію PCE США.

Індійська рупія (INR) відкривається зі слабкістю щодо американського долара (USD) цього п'ятниці. Пара USD/INR стрибає до близько 87.90 через підвищені мита, накладені США на імпорт з Індії, а також постійний відтік іноземних коштів з індійських фондових ринків, фактори, які продовжують бути основними тисками на індійську рупію.

На початку цього тижня Вашингтон підтвердив додаткові мита в 25% на Індію за купівлю російської нафти, що підвищило загальне мито до 50%, захід, який ослабив конкурентоспроможність індійських товарів на світовому ринку.

Щомісячний бюлетень, опублікований Резервним банком Індії (RBI) у четвер, також показав, що американські тарифи представляють економічні ризики вниз у короткостроковій перспективі. Однак внутрішнє споживання залишалося стійким, з сильною попитом з сільських районів.

Тим часом іноземні інституційні інвестори (FIIs) продовжили продажі на індійських фондових ринках четвертий день поспіль у четвер, зменшивши частки на суму 3,856.51 крор рупій. На даний момент у серпні FIIs скоригували позиції на суму 38,590.26 крор рупій.

У п'ятничній сесії інвестори зосередяться на даних про валовий внутрішній продукт (ВВП) за другий квартал, які буде опубліковано о 10:30 за Грінвічем. Очікується, що індійська економіка зросла помірними темпами на 6.6% в річному вимірі, порівняно з ростом 7.4% за попередній квартал.

Аналіз ринку: Індійська рупія ослаблюється щодо американського долара

• Невеликий висхідний рух американського долара перед даними про Індекс цін на особисті споживчі витрати (PCE) США за липень, які будуть опубліковані о 12:30 GMT, також зміцнив пару USD/INR.
• На момент написання цього звіту, Індекс Долара США (DXY), який відстежує вартість долара по відношенню до шести основних валют, торгується на 0.1% вище, близько 98.00.
• Інвестори звернуть особливу увагу на дані про інфляцію PCE США, оскільки вони вплинуть на очікування ринку щодо перспектив монетарної політики Федеральної резервної системи (Fed). Економісти очікують, що базова інфляція PCE США, переважний показник інфляції для ФРС, зросла темпами більше 2.9% на рік в порівнянні з 2.8% у червні, при цьому місячний показник стабільно зростав на 0.3%.
• Ознаки охолодження в цінах дозволять трейдерам збільшити ставки, які підтримують зниження процентних ставок з боку Федеральної резервної системи на засіданні з питань політики у вересні. Навпаки, інфляція, яка зростає швидше, ніж очікувалося, послабить такі очікування.
• Згідно з інструментом CME FedWatch, існує 85% ймовірності, що ФРС знизить процентні ставки на 25 базисних пунктів до 4.00%-4.25% на засіданні з питань політики у вересні.
• У четвер, губернатор ФРС Крістофер Уоллер чітко оголосив, що підтримуватиме зниження процентних ставок на 25 базисних пунктів на наступному засіданні з питань політики, додавши, що буде більше знижень протягом наступних трьох-шести місяців. "Настав час перевести політику в більш нейтральну позицію", – сказав Уоллер. Причина за поміркованими коментарями Уоллера – це послаблення умов на ринку праці, про які він попередив, що можуть ще більше погіршитися і швидко.
• Тим часом привабливість безпечного притулку долара США під загрозою, оскільки голова ФРС Ліза Кук подала позов у четвер про своє звільнення президентом США Дональдом Трампом через іпотечні звинувачення. Згідно з повідомленням Reuters, слухання щодо клопотання заплановане на 14:00 GMT в п’ятницю. Вердикт суду проти Трампа може вплинути на довіру до Білого дому. Експерти ринку вже розглянули цю подію як спробу Трампа політизувати ФРС.

Технічний аналіз: USD/INR піднімається близько до 87.90

Пара USD/INR стрибає до близько 87.90 в п'ятницю. Короткострокова тенденція пари залишається висхідною, оскільки вона тримається вище 20-денного експоненційного ковзаючого середнього (EMA), яке котирується близько 87.50.

Індекс відносної сили (RSI) за 14 днів піднімається вище 60.00. Новий висхідний імпульс може виникнути, якщо RSI залишиться вище цього рівня.

Дивлячись вниз, мінімум 28 липня близько 86.55 буде виступати як ключова підтримка для основної пари. Угору, максимум 5 серпня близько 88.25 стане критичною перешкодою для пари.

Аналіз декількох часових рамок вказує на те, що, хоча пара демонструє силу на щоденному графіку, на щотижневому графіку спостерігається значний опір поблизу рівня 88.25-88.50, де трейдери можуть розглянути можливість зафіксувати прибуток, якщо ціна досягне цієї зони.

Часті запитання про індійську рупію

Які ключові фактори впливають на індійську рупію?

Індійська рупія (INR) є однією з найбільш чутливих валют до зовнішніх факторів. Ціна на нафту (країна в значній мірі залежить від імпортованої нафти), курс долара США – більшість торгівлі здійснюється в USD – та рівень іноземних інвестицій є всіма впливовими факторами. Пряма участь Резервного банку Індії (RBI) на валютних ринках для підтримки стабільності обмінного курсу, а також рівень процентних ставок, встановлений RBI, є іншими важливими факторами, які впливають на рупію.

Як рішення Резервного банку Індії впливають на індійську рупію?

Резервний банк Індії (RBI) активно втручається на валютні ринки, щоб підтримувати стабільний обмінний курс для полегшення торгівлі. Крім того, RBI намагається підтримувати інфляцію на цільовому рівні 4%, коригуючи процентні ставки. Вищі процентні ставки зазвичай зміцнюють рупію. Це пов'язано з ролью "carry trade", коли інвестори беруть кредити в країнах з нижчими процентними ставками, щоб вкласти свої гроші в країни, які пропонують відносно вищі процентні ставки, і отримати вигоду від різниці.

Які макроекономічні фактори впливають на вартість індійської рупії?

Макроекономічні фактори, що впливають на вартість рупії, включають інфляцію, процентні ставки, темп економічного зростання (ВВП), торговий баланс та іноземні інвестиції. Вищий темп зростання може призвести до більшої іноземної інвестиції, збільшуючи попит на рупії. Менш негативний торговий баланс врешті-решт призведе до зміцнення рупії. Вищі процентні ставки, особливо реальні ставки (процентні ставки менше інфляції), також є позитивними для рупії. Середовище з меншою ризикованістю може призвести до більших надходжень прямих та непрямих іноземних інвестицій (ПІІ та НІІ), що також приносить користь рупії.

Як інфляція впливає на індійську рупію?

Вища інфляція, особливо якщо вона порівняно вища, ніж у парі з Індією, зазвичай негативно впливає на валюту, оскільки відображає девальвацію через надмірну пропозицію. Інфляція також підвищує вартість експорту, що призводить до продажу більшої кількості рупій для купівлі іноземних імпортів, що негативно позначається на рупії. Водночас вища інфляція зазвичай призводить до того, що Резервний банк Індії (RBI) підвищує процентні ставки, і це може бути позитивним для рупії через підвищений попит з боку міжнародних інвесторів. Протилежний ефект спостерігається при нижчій інфляції.