算法交易，也稱爲 algo-trading，是一種自動化的交易系統，其中買賣訂單根據程序或計算機算法的規則執行。該算法可以配置爲考慮價格，但也可以檢查其他因素，如時機和交易量。一旦市場條件滿足算法的標準，算法交易軟件將執行相應的買入或賣出訂單。

一個簡單的例子可以是：

- 當十天移動平均線超過三十天移動平均線時購買10個ETH；

- 當10日移動平均線跌破30日移動平均線時，賣出10個ETH。

然而，在實踐中，算法交易涉及更復雜的規則和條件，以構建一個盈利的交易公式。

存在許多交易者使用算法交易的原因：它提供了在整個投資組合中更快速和更頻繁地交易的可能性，這在手動下單的情況下是不可能實現的。由於訂單是瞬時的，算法交易確保了最佳價格並降低了滑點風險。這種交易方式消除了人爲因素，從而減少了因市場條件引發的錯誤或情緒反應的風險。

在宏觀層面上，算法交易由於訂單頻率的增加而創造了更具流動性的市場。此外，由於算法被編程爲響應新出現的條件，它使市場變得更加可預測。

雖然算法交易在許多市場中被使用，但在全天候開放的加密貨幣市場中，它提供了更多的優勢，這些市場每天24小時，每週7天開放，交易者在睡覺時面臨失去機會或遭受損失風險。因此，即使是那些更喜歡手動交易的人，也可以在離開屏幕時將算法交易作爲一種安全措施。

算法交易可以適應廣泛的交易策略。依賴於增量價格差異的套利者可以使用算法來確保訂單的效率。尋求從更小的市場波動中獲利的短期交易者和日內交易者使用算法交易，以確保他們能夠以足夠高的頻率執行交易，以實現盈利並消除追逐損失的風險。做市商也使用算法交易來確保市場上有足夠的流動性。

交易者還使用算法交易來對特定策略進行回測，以驗證其是否能夠產生持續的利潤。

在算法交易中存在一些風險，特別是與系統停機時間或網路中斷等問題相關。此外，算法是由人類編程的，因此可能會受到人爲錯誤的影響，這意味着回測對於確保算法按預期行爲至關重要。

最後，算法總是會準確執行其編程所設定的任務，而無法考慮諸如“黑天鵝”事件等不可預見的情況，這可能需要更多的人爲幹預和緩解措施。