MACD指標的解釋

移動平均線收斂發散指標 (MACD) 是交易者在技術分析中廣泛使用的振蕩器 (AT)。MACD 是一種趨勢跟蹤工具，利用移動平均線來確定股票、加密貨幣或其他可交易資產的動態。

由傑拉爾德·阿佩爾在1970年代末開發的MACD指標追蹤已經發生的價格事件，因此被歸類爲滯後指標(，它提供基於過去的價格或數據的信號)。MACD可以用於測量市場動態和潛在的價格趨勢，許多交易者使用它來檢測潛在的進出點。

在深入了解MACD的機制之前，重要的是要理解移動平均線的概念。移動平均線(MA)只是代表在預定時間段內先前數據平均值的線。在金融市場的背景下，移動平均線是技術分析(AT)中最流行的指標之一，可以分爲兩種不同類型：簡單移動平均線(SMA)和指數移動平均線(EMA)。雖然SMA對所有數據輸入賦予相同的權重，但EMA則對最新的數據值(最近的價格點)賦予更大的重要性。

MACD是如何工作的

MACD指標是通過減去兩條移動平均線(EMA)生成的，以創建主線(MACD線)，然後用它來計算另一條EMA，表示信號線。

此外，還有MACD直方圖，它是基於這兩條線之間的差異計算的。直方圖與其他兩條線一起，在一條中央線（也稱爲零線）之上和之下波動。

因此，MACD指標由三個元素組成，它們在零線周圍移動：

• MACD線 (1): 幫助確定市場的漲或下跌趨勢(。通過減去兩個指數移動平均線)EMA(來計算。

• 信號線 )2(：MACD 線的 EMA )通常是 9 週期的 EMA (。信號線與 MACD 線的組合分析可能有助於檢測潛在的反轉或進出點。

• 直方圖 )3(：MACD線與信號線之間的發散和收斂的圖形表示。換句話說，直方圖是根據兩條線之間的差異計算得出的。

)# MACD 線

一般來說，指數移動平均線是根據一個資產的收盤價來測量的，用於計算兩個EMA的週期通常定義爲12個週期###更快(和26個週期)更慢(。週期可以以多種方式設置)分鍾、小時、天、周、月(，但本文將重點關注日常設置。盡管如此，MACD指標可以根據不同的交易策略進行自定義。

假設標準時間間隔，MACD線本身是通過將26日EMA減去12日EMA來計算的。

MACD 線 = 12 天 EMA - 26 天 EMA

如前所述，MACD線在零線之上和之下波動，這正是指示中心線交叉的信號，通知交易者12日和26日EMA的相對位置正在變化。

)# 信號線

默認情況下，信號線是基於主線的9日EMA計算的，因此提供了有關其先前走勢的額外信息。

信號線 = MACD線的9日EMA

雖然並不總是準確，但當MACD線與信號線交叉時，這些事件通常被視爲趨勢反轉信號，特別是當它們發生在MACD圖表的極端位置時，###遠高於或遠低於零線(。

)# MACD直方圖

直方圖只是一種視覺記錄，顯示MACD線和信號線的相對運動。它的計算方法很簡單，即將兩者相減：

MACD直方圖 = MACD線 - 信號線

然而，直方圖由條形圖組成，而不是添加第三條移動平均線，這使得它在視覺上更易於閱讀和解釋。請注意，直方圖的條形與資產的交易量無關。

MACD 配置

如前所述，MACD的標準設置基於12、26和9期的EMA，因此MACD ###12、26、9(。然而，一些技術分析師和圖表分析師會改變這些週期，以創造一個更靈敏的指標。例如，MACD )5、35、5(在傳統金融市場中常常與更長的時間框架一起使用，比如周圖或月圖。

需要注意的是，由於加密貨幣市場的高度波動性，增加MACD指標的敏感性可能是有風險的，因爲這可能會導致更多的虛假信號和誤導性的信息。

) 如何閱讀MACD圖表

如其名稱所示，MACD 指標跟蹤移動平均線之間的關係，兩個線之間的相關性可以描述爲收斂或發散。當線條彼此靠近時爲收斂，當線條彼此遠離時爲發散。

盡管如此，MACD指標的相關信號與所謂的交叉有關，當MACD線穿過中心線###中心線交叉(，或穿過信號線)信號線交叉(時。

請注意，中央線和信號線的交叉可能會發生多次，產生許多虛假和復雜的信號，特別是在與像加密貨幣這樣的波動性資產相關時。因此，不應僅僅依賴MACD指標。

)# 中心線交叉

中心線的交叉發生在MACD線移動到正值或負值區域時。當它穿越中心線向上時，正值MACD表明12日EMA大於26日EMA。相反，當MACD線穿越中心線向下時，顯示負值MACD，這意味着26日均線高於12日均線。換句話說，正值MACD線暗示更強的漲動能，而負值線則可能表明更強的下行動能。

信號線交叉

當MACD線穿過信號線之上時，交易者通常將其視爲潛在的購買機會###入場點(。另一方面，當MACD線穿過信號線之下時，交易者傾向於將其視爲銷售機會)出場點(。

雖然信號交叉可能有用，但並不總是可靠的。還值得考慮它們在圖表上出現的位置，以最小化風險。例如，如果交叉要求購買，但MACD線指標在中心線)負(以下，市場條件仍可能被視爲看跌。另一方面，如果信號線交叉指示潛在的賣出點，但MACD線指標在)零線(之上是積極的，市場條件可能仍然是看漲的。在這種情況下，跟隨賣出信號可能會帶來更多風險)考慮到更廣泛的趨勢(。

)# MACD和價格背離

除了中心線和信號線的交叉，MACD圖表還可以通過MACD圖表與資產價格行爲之間的背離提供見解。

例如，如果一種加密貨幣的價格動作達到更高的高點，而 MACD 創建了一個更低的高點，我們就會出現看跌背離，這表明盡管價格上升，但漲動能 ### 買壓( 並沒有像以前那樣強烈。看跌背離通常被解讀爲賣出機會，因爲它們往往預示着價格的反轉。

相反，如果MACD線形成兩個上升的最低點，與資產價格的兩個下降最低點對齊，那麼這被視爲看漲背離，暗示盡管價格下跌，買入壓力更強。看漲背離往往在價格反轉之前出現，潛在地指示一個短期底部)從下行趨勢到上行趨勢(。

) 最終考慮

當涉及到技術分析時，MACD振蕩器是可用的最有用的工具之一。這不僅因爲它相對容易使用，還因爲它在識別趨勢和市場動態方面相當有效。

然而，與大多數技術分析指標一樣，MACD並不總是準確的，可能會提供許多虛假和誤導性的信號，特別是在與波動性資產或在弱趨勢或橫盤價格運動期間。因此，許多交易者將MACD與其他指標一起使用，如RSI指標，以降低風險並進一步確認信號。