什麼是算法交易，它是如何運作的？

關鍵要點

• 算法交易使用計算機算法根據預定義的標準自動化買賣金融工具。

• 在算法交易中使用的策略包括成交量加權平均價格(VWAP)、時間加權平均價格(TWAP)和成交量百分比(POV)。

• 盡管提高了效率並消除了交易中的情感偏見，算法交易仍面臨技術復雜性和系統故障風險等挑戰。

介紹

情緒常常會幹擾在市場上進行理性決策。算法交易通過自動化交易過程提供了解決方案。在本文中，我們將探討什麼是算法交易，它是如何運作的，以及它的優點和局限性。

什麼是算法交易？

算法交易涉及使用計算機算法生成和執行在金融市場上的買賣訂單。這些算法分析市場數據，並根據交易者設定的特定規則和條件執行操作。目標是使操作更加高效，消除可能對結果產生負面影響的情感偏見。

如何進行算法交易？

實現算法交易的方式有很多種，並不是所有方式都有效或成功。然而，爲了說明，我們將討論一些簡單的例子，這些例子可以作爲起點，並提供有關其實際運作的基本概念。

策略定義

算法交易的第一步是確定交易策略。這些策略可以基於多個因素，例如價格走勢或技術模式。例如，交易策略可能簡單到在價格下跌5%時買入，在價格漲5%時賣出。

算法編程

下一步是將該策略轉換爲計算機算法。這個過程涉及在一個能夠監控市場並自動執行操作的程序中編碼規則和條件。

Python是一種流行的編程語言，因其簡單性和強大的庫的可用性而受到歡迎。以下是一個示例，說明如何用Python編碼一個簡單的交易算法以進行比特幣交易：

該代碼將使用 yfinance 庫下載比特幣的歷史數據 (BTC-USD)，並使用 pandas 庫處理數據。交易策略將通過基於價格波動創建買賣信號來確定。具體來說，當價格相比於前一天的收盤價下跌 5% 時，該算法將生成一個買入信號，而當價格相比於前一天的收盤價漲 5% 時，將生成一個賣出信號。execute_strategy 函數將遍歷數據並根據信號打印買入或賣出的訂單。

回測

在發布之前，算法將通過使用歷史市場數據進行回測，以查看其在過去的表現。這有助於完善策略並提高其有效性。

以下是如何對上述策略進行回測的示例：

此代碼將基於算法生成的信號模擬比特幣的買賣，以跟蹤帳戶餘額隨時間的變化。backtest函數將初始化帳戶餘額，遍歷數據以執行買入和賣出訂單，並打印初始和最終餘額。此函數將幫助評估策略的歷史表現。

執行

一旦經過適當測試，算法可以連接到交易平台或交易所執行交易。算法將持續監控市場。當它們識別出符合其標準的交易機會時，算法將自動下單。

許多平台提供API (應用程序編程接口)，允許算法以編程方式與市場交互。以下是使用Gate API下達市場訂單的示例：

此代碼將使用 Gate_api 庫連接到 Gate 的 API。它將使用 API 密鑰和祕密密鑰初始化客戶端，然後以特定數量的比特幣 (BTC) 下達市場買入訂單，使用 USDT 進行交易。API 的響應將被打印出來，其中包括訂單的詳細信息。

監控

一旦算法開始運行，就需要持續監控以確保其按預期工作。可能需要根據市場條件或性能指標的變化進行調整。

此監控可能包括記錄機制，以記錄算法的操作和性能指標以供審查。以下是如何向算法添加記錄系統的示例：

此代碼將使用Python的日志庫配置一個記錄機制。它將創建一個名爲trading.log的日志文件，然後記錄買賣操作及其發生時的時間戳和價格。這些記錄將有助於保持算法執行的所有操作的詳細歷史，以便於分析性能和診斷可能出現的問題。

算法交易策略

以下是一些可能在算法交易策略中有用的指標的示例。

加權平均價格 (VWAP)

VWAP是一個可以用於交易策略的指標，旨在盡可能接近按成交量加權的平均價格執行訂單。其概念是將總訂單分成小塊，在一定時間內執行，以期與市場的成交量加權平均價格相匹配。

時間加權平均價格 (TWAP)

TWAP策略類似於VWAP，但它專注於在特定時間內均勻執行交易，而不是按交易量加權。這一策略旨在通過將大訂單分散在時間上來最小化對市場價格的影響。

交易量百分比 (POV)

POV指的是根據市場總量的預定百分比執行交易。例如，一個算法可能旨在執行代表市場總量10%的交易，持續一段特定時間。該策略根據市場活動調整執行率，以最小化對市場的影響。

算法交易的優勢

效率

算法交易可以以高速度執行訂單，通常在毫秒級別，因此即使是市場的微小波動也可以被交易者利用。

無情操作

算法基於預設規則運作，不受情緒如FOMO或貪婪的影響。算法可以降低衝動決策的風險，這些決策可能會對交易結果產生負面影響。

算法交易的限制

技術復雜性

開發和維護交易算法需要在編程和金融市場方面的技術經驗。這可能對許多交易者來說是一種障礙。

系統故障

算法交易系統容易受到技術問題的影響，如軟件錯誤、連接問題和硬件故障。如果不適當管理，這個問題可能導致顯著的財務損失。

結論

算法交易涉及使用計算機程序根據預定的規則和標準自動執行交易。雖然它提供了一系列好處，如更高的效率和無情緒的交易，但算法交易也面臨挑戰，如技術復雜性和系統故障的風險。