什麼是算法交易，它是如何工作的？

關鍵方面

• 算法交易使用計算機算法根據預定義的標準自動化買賣金融工具。

• 在算法交易中使用的策略包括成交量加權平均價(VWAP)、時間加權平均價(TWAP)和成交量百分比(POV)。

• 盡管提高了效率並消除了交易中的情感偏見，但也面臨技術復雜性和系統故障的風險等挑戰。

介紹

情緒往往會幹擾交易中的理性決策。算法交易通過自動化過程提供了解決方案。在本文中，我們將探討它的定義、運作方式、優點和局限性。

什麼是算法交易？

算法交易是指使用計算算法在金融市場生成和執行買賣訂單。這些算法分析市場數據，並根據交易者設定的特定規則和條件執行操作。其目標是提高交易效率，消除可能對結果產生負面影響的情緒偏見。

算法交易是如何工作的？

存在多種實現算法交易的方法，並非所有方法都是高效或成功的。然而，爲了說明，我們將討論一些簡單的例子，這些例子可以作爲起點，並提供其實際運作的基本概念。

策略的確定

第一步是確定交易策略。這些策略可以基於各種因素，例如價格波動或技術模式。例如，一個簡單的策略可能是在價格下跌5%時買入，在價格漲5%時賣出。

算法編程

下一步是將此策略轉換爲計算機算法。該過程涉及在程序中編碼規則和條件，以便能夠自動監控市場並執行交易。

Python是一種流行的編程語言，因其簡單性和強大的庫的可用性而適用於此目的。以下是一個說明性的示例，展示如何在Python中編碼一個簡單的交易算法以進行比特幣交易：

此代碼使用 yfinance 庫下載比特幣的歷史數據 (BTC-USD)，使用 pandas 庫處理數據。交易策略通過基於價格波動生成買賣信號來確定。具體而言，當價格較前一日收盤價下降 5% 時，該算法生成買入信號；而當價格較前一日收盤價漲 5% 時，生成賣出信號。execute_strategy 函數遍歷數據，然後根據信號打印買入或賣出訂單。

回測

在發布之前，算法將通過回測過程，使用市場的歷史數據來查看其過去的表現。這有助於完善策略並提高其有效性。

以下是如何對上述策略進行回測的示例：

此代碼基於算法生成的信號模擬比特幣的買賣，以跟蹤隨時間變化的餘額。該函數進行回測，初始化帳戶餘額，遍歷數據以執行買賣訂單，並打印初始和最終餘額。此函數有助於評估策略的歷史表現。

執行

經過適當測試後，算法可以連接到交易平台或交易所以執行操作。算法將不斷監控市場。當識別到符合其標準的交易機會時，算法將自動下單。

許多平台提供 API ( 應用程序編程接口 )，允許算法以編程方式與市場互動。以下是如何使用 Gate 的 API 下達市場訂單的示例：

此代碼使用Gate庫連接到Gate的API。使用API密鑰和祕密初始化客戶端，然後使用USDT下達特定數量比特幣(BTC)的市場訂單。將打印API的響應，其中包括訂單的詳細信息。

監控

一旦算法運行，就需要持續監控以確保其按預期工作。可能需要根據市場條件或性能指標的變化進行調整。

此監控可能包括記錄機制，記錄算法的操作和性能指標以供審查。以下是如何向算法添加記錄的示例：

此代碼使用 Python 的日志庫配置了一個記錄機制。創建一個名爲 trading.log 的日志文件，然後記錄購買和出售的操作，以及發生這些操作時的時間戳和價格。這些記錄有助於保持算法執行的所有操作的詳細歷史，便於分析性能和診斷可能出現的問題。

算法交易策略

接下來是一些可能在算法交易策略中有用的指標示例。

加權平均價格 (VWAP)

VWAP是一個指標，可以用於尋求盡可能接近成交量加權平均價格執行訂單的交易策略。其概念是將總訂單分成小部分，然後在一定時間內執行這些部分，以便與市場的成交量加權平均價格相匹配。

加權平均價格 (TWAP)

TWAP策略類似於VWAP，但它專注於在特定時間段內均勻執行交易，而不是按成交量加權。這種策略旨在通過時間分配來最小化大訂單對市場價格的影響。

交易量百分比 (POV)

POV包括基於市場總量的預定百分比執行交易。例如，一個算法可能旨在執行代表市場總量10%的交易。這種策略根據市場活動調整執行率，以最小化對市場的影響。

算法交易的好處

效率

算法交易可以以高速執行訂單，通常在毫秒級別，這樣即使是市場的小幅波動也能被交易者利用。

無情交易

算法基於預定規則運作，不受情緒影響，如FOMO或貪婪。算法可以減少可能對交易結果產生負面影響的衝動決策風險。

算法交易的限制

技術復雜性

開發和維護交易算法需要在編程和金融市場方面的技術經驗。這可能對許多交易者來說是一個障礙。

系統故障

算法交易系統容易受到技術問題的影響，例如軟件錯誤、連接問題和硬件故障。如果不妥善管理，這個問題可能會導致顯著的財務損失。

結論

算法交易涉及使用計算機程序根據預先設定的規則和標準自動執行交易。雖然它提供了一系列好處，如更高的效率和無情緒交易，但也面臨挑戰，如技術復雜性和系統故障的風險。