什麼是算法交易，它是如何工作的？

Question

## 重點- 算法交易 (algo trading) 使用計算機算法來自動化基於預定標準的金融工具的買賣。- 使用的策略包括成交量加權平均價格(VWAP)、時間加權平均價格(TWAP)和成交量百分比(POV)。- 盡管提高了效率並消除了情感偏見，但它也面臨技術復雜性和系統故障的風險等挑戰。## 介紹我多少次因爲受恐懼或貪婪的影響而賠錢！算法交易通過自動化整個過程爲這個問題提供了一個解決方案。我將向你解釋這個方法到底是什麼，它是如何運作的，以及我親身經歷過的優缺點。## 什麼是算法交易？算法交易涉及使用計算機程序自動生成和執行買賣訂單。這些算法分析市場數據，並根據我們設置的特定規則執行操作。目標是使交易更高效，消除那些常常破壞我們結果的可惡情感偏見。## 如何運作？並不是所有的實現方式都是高效或成功的，相信我，我嘗試過幾種，結果都是一場災難。但我會告訴你一些基本的例子，可以作爲起點。### 確定策略首先需要定義一個策略。可以基於價格走勢或技術模式。例如，我開始時採用了一個簡單的方法，就是在價格下跌5%時買入，價格漲5%時賣出。### 算法編程然後需要將這個策略轉換爲代碼。Python在這方面非常流行，因爲它簡單且擁有強大的庫。我編寫了簡單的算法來操作比特幣，這些算法下載歷史數據，處理信息，並根據我設定的條件生成買入或賣出的信號。### 回測在發布之前，算法必須使用歷史數據進行測試。這有助於完善策略並提高其有效性。回測根據產生的信號模擬買賣，以查看它在過去的表現。### 執行一旦正確測試，算法將連接到交易平台以執行操作。算法不斷監控市場，當識別到機會時，會自動執行操作。許多平台提供API，允許算法與市場互動。只需幾個命令，您就可以下達市場訂單，而不必日夜盯着屏幕。### 監控一旦算法開始運行，就必須監控它以確保一切按預期進行。有時我不得不進行重大調整，因爲市場條件發生了劇烈變化。## 算法交易策略### 加權平均價格 (VWAP)VWAP是一個指標，它將總訂單分割成小片段，以便在一定時間內執行，試圖接近市場的成交量加權平均價格。### 加權平均價格 (TWAP)TWAP策略類似，但它專注於在一段時間內均勻執行交易，而不是按成交量加權。### 交易量百分比 (POV)POV根據市場總量的預定百分比執行操作。我的算法通常在特定時期內以總量的10%進行操作。## 算法交易的好處### 效率算法以高速執行訂單，通常在毫秒級別，這使得捕捉市場小幅波動成爲可能，而手動操作則幾乎不可能。### 無情交易算法根據預設規則運行，且不受諸如錯失恐懼或貪婪等情緒的影響。我無法告訴你這讓我避免衝動決策多少次了！## 算法交易的限制### 技術復雜性開發和維護算法需要編程和金融市場的技術知識。這並不是適合所有人的，剛開始時我很難理解這一切是如何運作的。### 系統故障算法交易系統容易受到技術問題的影響，比如軟件錯誤、聯網問題和硬件故障。有一次，我損失了一筆可觀的金額，因爲我的算法在我無法監督它的時候，繼續在網路中斷期間進行交易。## 關閉算法交易涉及使用計算機程序根據預定標準自動執行交易。盡管它提供了更高的效率和無情緒交易等好處，但也面臨技術復雜性和系統故障風險等挑戰。