什麼是凱利標準，它如何應用於加密貨幣交易？

凱利標準。一個優化頭寸大小以最大化資本增長的數學策略。它誕生於1956年，當時約翰·L·凱利 Jr. 在貝爾實驗室工作。它改變了一切。徹底革新了賭博和投資的世界。

凱利標準的基礎

這是一種計算投資多少以最小化風險和最大化收益的技術。簡單但強大。公式考慮了概率以及你可以賺取和損失的關係。

它表示如下： f* = (bp - q) / b

• f* 是你應該投資的金額
• p 是贏的概率
• 失去(1是什麼 - p)
• b 是淨概率

這個方法的核心似乎相當直觀。在你有優勢時投資更多。在沒有優勢時少投資。尋求平衡。

歷史與演變

凱莉是爲了通訊而創建它的，而不是爲了錢。很有趣。是愛德華·索普在60年代通過他關於21點的書將它帶入了博彩世界。

對於80年代，它已經跳入了金融世界。投資者在那裏注意到了一些重要的事情。從那時起，它的受歡迎程度不斷增長。似乎當某樣東西有效時，人們就會採納它。

加密貨幣交易中的應用

要使用Kelly進行加密貨幣交易，你需要：

1. 確定概率：會漲還是會跌？這並不是準確的。永遠都不是。

2. 風險計劃: 決定你願意損失多少。關鍵。

3. 計算參數：找到 p 和 q。查看歷史數據。分析市場。

4. 應用公式：清晰的數字。清晰的決策。

5. 波動性分析：加密貨幣非常狂野。請記住這一點。

6. 不斷重新評估：市場在變化。你也必須如此。

實用示例

假設你認爲某種加密貨幣漲的概率是60%，潛在回報爲2:1。

f* = (2 × 0.6 - 0.4019283746574839201 / 2 f* = 0.4

這建議你投資40%的資本。說實話，這相當激進。對大多數人來說，可能太多了。

Kelly與布萊克-斯科爾斯

凱利專注於頭寸大小。布萊克-斯科爾斯關注期權價格。它們就像不同工作的不同工具。

一個管理風險和頭寸。另一個評估衍生品。互補，而不是競爭者。

加密貨幣的優勢

1. 清晰系統：它告訴你確切的投資金額。

2. 紀律：抑制衝動。有時候我們需要這樣的東西。

3. 餘額: 既不太保守，也不太冒險。

4. 靈活性：適用於不同的交易風格。

5. 最佳結果：當正確應用時，似乎可以提高收益。

加密貨幣的限制

1. 模糊概率：你如何在如此不可預測的市場中計算概率？無法確定。

2. 被忽略的因素：不考慮埃隆·馬斯克的推文或監管變化。我們知道這些很重要。

3. 重大風險：可能建議巨大的頭寸。危險。

4. 太數學化：我們並不都是機器人。人類有情感。

凱利分數

許多人只使用凱利建議的一部分。中凱利。四分之一凱利。從數學上講，這樣做的優化性較差，但在心理上更令人安心。

減少大幅下跌的風險。似乎幾乎沒有人使用完整的凱利公式。太激烈了。

凱利標準，盡管有其優缺點，仍然是加密貨幣交易者的一種迷人工具。不是完美的，不是萬無一失的，但很有價值。就像市場上的許多事物一樣。