石油是我們現代世界骯髒的命脈，我花了幾年時間觀察這個波動的野獸在交易屏幕上瘋狂擺動。作爲一名經歷過原油市場繁榮與蕭條的交易者，讓我告訴你——這可不是你爺爺的投資市場。
原油就是那種從地下抽取出來的黑色粘稠物質——如果你問我，基本上就是液態恐龍。它是煉油廠轉化成從汽油到塑料的所有東西的原材料。盡管有很多關於綠色能源的華麗言辭，但全球經濟卻無可救藥地依賴這種東西。
有些石油是 "輕質甜" (低硫，更易於精煉)，而其他種類則是 "重質酸" (高硫，處理起來非常麻煩)。行業通過API重力來衡量這一點 - 數字越高表示石油越輕。甜油的價格更高，因爲煉油廠不需要那麼費力。
布倫特原油： 歐洲和亞洲喜愛的北海石油。盡管運輸相對昂貴，但仍設定全球價格。
WTI (德克薩斯中質原油): 美國的寵兒 - 高品質，低硫。位於俄克拉荷馬州，偶爾會造成奇怪的定價情況。
迪拜原油： 中東的貢獻 - 較重的油品，亞洲煉油廠已經配置好處理這些油品。總是受到地區政治的影響。
當經濟繁榮時，石油需求激增。當經濟崩潰(時，比如在COVID)期間，需求崩潰，價格也隨之下跌。與此同時，OPEC+像操控木偶一樣操縱供應，在他們想要價格漲時削減產量。美國的頁巖油革命打亂了他們的計劃，通過向市場注入新供應。
石油市場對中東的輕微緊張局勢感到恐慌。沙特阿拉伯附近的一枚導彈可以在一夜之間使價格飆升$5 。委內瑞拉的政治不穩定或對伊朗的制裁可能會使全球供應減少數百萬桶。這些不是理性的市場機制，而是由恐懼驅動的反應。
每週三，美國能源信息署（EIA）發布美國原油庫存數據，市場常常對此產生劇烈反應。庫存增加 = 供應過剩 = 價格下跌。庫存減少 = 潛在短缺 = 價格漲。交易員們對這些數字如同對待神聖的經文般癡迷。
美元的強勢決定了油價，因爲原油在全球以美元交易。強勢美元 = 非美國買家油價昂貴 = 需求減少。加息會增強美元，並通常對油價施加下行壓力。联准会在原油市場上擁有巨大的權力，甚至不需要努力。
對沖基金和像我這樣的交易者可以通過大規模的投機頭寸來放大價格波動。我們不關心實際的石油——我們是在押注價格走勢。這造成了與實際供需基本面脫節的波動性。有時我們是搖尾巴的狗。
國際能源署（IEA）預測，石油需求將在2030年左右達到峯值，然後逐漸下降。不要相信關於需求立即崩潰的炒作——發展中經濟體仍然渴望廉價能源，而電動汽車在許多地區仍然過於昂貴，無法實現大規模普及。但趨勢已經顯而易見——石油的長期未來看起來越來越有限。
目前，川普的激進關稅政策正在威脅全球貿易，並可能減少工業活動。中國房地產市場的崩潰削弱了全球最大石油進口國的需求。與此同時，OPEC+不斷削減產量以支撐價格。這是一場看跌需求信號與人爲供應限制之間的拉鋸戰。
石油市場一直是一個血腥的戰場。2014年，美國頁巖油生產爆炸式增長，而石油輸出國組織（OPEC）拒絕減產，導致價格從100美元以上暴跌至30美元。2020年4月，COVID封鎖造成了不可想象的情況——負油價，因爲儲存空間實際上耗盡。俄烏衝突使價格在2022年初飆升至$120 。這不是一個適合心髒脆弱者的市場。
原油期貨可能在幾小時內讓你的帳戶盈虧大幅波動。要嚴格使用止損。跨不同資產進行多元化投資。不要過度槓杆——我見過太多交易者因下注過大而自毀前程。在這個市場中，持倉規模至關重要。
在美國市場開放時間進行交易，當時流動性最高。注意周三的EIA庫存報告 - 這些會帶來波動和機會。目前的市場環境提供了絕佳的交易機會，價格在競爭力量之間徘徊。
期貨: 最大槓杆，最大風險。僅限專業人士。
ETF： 更易接觸，槓杆更低，但跟蹤誤差可能令人沮喪。
差價合約: 適合零售的方式，用於投機油價而無需處理實物交付問題。
能源轉型即將到來，但它將比綠色能源宣傳者所聲稱的更慢、更混亂。就目前而言，石油仍然是王者，交易其劇烈的價格波動如果你有足夠的膽量，可以帶來巨大的利潤。只需記住——這個市場可以在一夜之間讓即使是最聰明的交易者感到謙卑。
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什麼是原油？油投資的終極指南
石油是我們現代世界骯髒的命脈，我花了幾年時間觀察這個波動的野獸在交易屏幕上瘋狂擺動。作爲一名經歷過原油市場繁榮與蕭條的交易者，讓我告訴你——這可不是你爺爺的投資市場。
了解原油
原油到底是什麼鬼？
原油就是那種從地下抽取出來的黑色粘稠物質——如果你問我，基本上就是液態恐龍。它是煉油廠轉化成從汽油到塑料的所有東西的原材料。盡管有很多關於綠色能源的華麗言辭，但全球經濟卻無可救藥地依賴這種東西。
油的種類 - 並非所有原油都是相同的
有些石油是 "輕質甜" (低硫，更易於精煉)，而其他種類則是 "重質酸" (高硫，處理起來非常麻煩)。行業通過API重力來衡量這一點 - 數字越高表示石油越輕。甜油的價格更高，因爲煉油廠不需要那麼費力。
基準原油種類 - 三大巨頭
布倫特原油： 歐洲和亞洲喜愛的北海石油。盡管運輸相對昂貴，但仍設定全球價格。
WTI (德克薩斯中質原油): 美國的寵兒 - 高品質，低硫。位於俄克拉荷馬州，偶爾會造成奇怪的定價情況。
迪拜原油： 中東的貢獻 - 較重的油品，亞洲煉油廠已經配置好處理這些油品。總是受到地區政治的影響。
油價的驅動因素
供給與需求 - 明顯但復雜
當經濟繁榮時，石油需求激增。當經濟崩潰(時，比如在COVID)期間，需求崩潰，價格也隨之下跌。與此同時，OPEC+像操控木偶一樣操縱供應，在他們想要價格漲時削減產量。美國的頁巖油革命打亂了他們的計劃，通過向市場注入新供應。
地緣政治劇
石油市場對中東的輕微緊張局勢感到恐慌。沙特阿拉伯附近的一枚導彈可以在一夜之間使價格飆升$5 。委內瑞拉的政治不穩定或對伊朗的制裁可能會使全球供應減少數百萬桶。這些不是理性的市場機制，而是由恐懼驅動的反應。
庫存數據 - 每週脈動
每週三，美國能源信息署（EIA）發布美國原油庫存數據，市場常常對此產生劇烈反應。庫存增加 = 供應過剩 = 價格下跌。庫存減少 = 潛在短缺 = 價格漲。交易員們對這些數字如同對待神聖的經文般癡迷。
金融市場因素
美元的強勢決定了油價，因爲原油在全球以美元交易。強勢美元 = 非美國買家油價昂貴 = 需求減少。加息會增強美元，並通常對油價施加下行壓力。联准会在原油市場上擁有巨大的權力，甚至不需要努力。
投機交易
對沖基金和像我這樣的交易者可以通過大規模的投機頭寸來放大價格波動。我們不關心實際的石油——我們是在押注價格走勢。這造成了與實際供需基本面脫節的波動性。有時我們是搖尾巴的狗。
油價趨勢分析
長期趨勢 - 石油需求峯值即將到來
國際能源署（IEA）預測，石油需求將在2030年左右達到峯值，然後逐漸下降。不要相信關於需求立即崩潰的炒作——發展中經濟體仍然渴望廉價能源，而電動汽車在許多地區仍然過於昂貴，無法實現大規模普及。但趨勢已經顯而易見——石油的長期未來看起來越來越有限。
短期價格驅動因素
目前，川普的激進關稅政策正在威脅全球貿易，並可能減少工業活動。中國房地產市場的崩潰削弱了全球最大石油進口國的需求。與此同時，OPEC+不斷削減產量以支撐價格。這是一場看跌需求信號與人爲供應限制之間的拉鋸戰。
歷史市場模式和關鍵事件
過去十年的重大轉折點
石油市場一直是一個血腥的戰場。2014年，美國頁巖油生產爆炸式增長，而石油輸出國組織（OPEC）拒絕減產，導致價格從100美元以上暴跌至30美元。2020年4月，COVID封鎖造成了不可想象的情況——負油價，因爲儲存空間實際上耗盡。俄烏衝突使價格在2022年初飆升至$120 。這不是一個適合心髒脆弱者的市場。
油期貨交易的基本考慮因素
風險管理 - 不要被炸飛
原油期貨可能在幾小時內讓你的帳戶盈虧大幅波動。要嚴格使用止損。跨不同資產進行多元化投資。不要過度槓杆——我見過太多交易者因下注過大而自毀前程。在這個市場中，持倉規模至關重要。
最佳交易時機
在美國市場開放時間進行交易，當時流動性最高。注意周三的EIA庫存報告 - 這些會帶來波動和機會。目前的市場環境提供了絕佳的交易機會，價格在競爭力量之間徘徊。
選擇合適的交易產品
期貨 vs. ETF vs. 差價合約
期貨: 最大槓杆，最大風險。僅限專業人士。
ETF： 更易接觸，槓杆更低，但跟蹤誤差可能令人沮喪。
差價合約: 適合零售的方式，用於投機油價而無需處理實物交付問題。
能源轉型即將到來，但它將比綠色能源宣傳者所聲稱的更慢、更混亂。就目前而言，石油仍然是王者，交易其劇烈的價格波動如果你有足夠的膽量，可以帶來巨大的利潤。只需記住——這個市場可以在一夜之間讓即使是最聰明的交易者感到謙卑。