MACD指标的解释

移动平均线收敛发散指标 (MACD) 是交易者在技术分析中广泛使用的振荡器 (AT)。MACD 是一种趋势跟踪工具，利用移动平均线来确定股票、加密货币或其他可交易资产的动态。

由杰拉尔德·阿佩尔在1970年代末开发的MACD指标追踪已经发生的价格事件，因此被归类为滞后指标(，它提供基于过去的价格或数据的信号)。MACD可以用于测量市场动态和潜在的价格趋势，许多交易者使用它来检测潜在的进出点。

在深入了解MACD的机制之前，重要的是要理解移动平均线的概念。移动平均线(MA)只是代表在预定时间段内先前数据平均值的线。在金融市场的背景下，移动平均线是技术分析(AT)中最流行的指标之一，可以分为两种不同类型：简单移动平均线(SMA)和指数移动平均线(EMA)。虽然SMA对所有数据输入赋予相同的权重，但EMA则对最新的数据值(最近的价格点)赋予更大的重要性。

MACD是如何工作的

MACD指标是通过减去两条移动平均线(EMA)生成的，以创建主线(MACD线)，然后用它来计算另一条EMA，表示信号线。

此外，还有MACD直方图，它是基于这两条线之间的差异计算的。直方图与其他两条线一起，在一条中央线（也称为零线）之上和之下波动。

因此，MACD指标由三个元素组成，它们在零线周围移动：

• MACD线 (1): 帮助确定市场的上涨或下跌趋势(。通过减去两个指数移动平均线)EMA(来计算。

• 信号线 )2(：MACD 线的 EMA )通常是 9 周期的 EMA (。信号线与 MACD 线的组合分析可能有助于检测潜在的反转或进出点。

• 直方图 )3(：MACD线与信号线之间的发散和收敛的图形表示。换句话说，直方图是根据两条线之间的差异计算得出的。

)# MACD 线

一般来说，指数移动平均线是根据一个资产的收盘价来测量的，用于计算两个EMA的周期通常定义为12个周期###更快(和26个周期)更慢(。周期可以以多种方式设置)分钟、小时、天、周、月(，但本文将重点关注日常设置。尽管如此，MACD指标可以根据不同的交易策略进行自定义。

假设标准时间间隔，MACD线本身是通过将26日EMA减去12日EMA来计算的。

MACD 线 = 12 天 EMA - 26 天 EMA

如前所述，MACD线在零线之上和之下波动，这正是指示中心线交叉的信号，通知交易者12日和26日EMA的相对位置正在变化。

)# 信号线

默认情况下，信号线是基于主线的9日EMA计算的，因此提供了有关其先前走势的额外信息。

信号线 = MACD线的9日EMA

虽然并不总是准确，但当MACD线与信号线交叉时，这些事件通常被视为趋势反转信号，特别是当它们发生在MACD图表的极端位置时，###远高于或远低于零线(。

)# MACD直方图

直方图只是一种视觉记录，显示MACD线和信号线的相对运动。它的计算方法很简单，即将两者相减：

MACD直方图 = MACD线 - 信号线

然而，直方图由条形图组成，而不是添加第三条移动平均线，这使得它在视觉上更易于阅读和解释。请注意，直方图的条形与资产的交易量无关。

MACD 配置

如前所述，MACD的标准设置基于12、26和9期的EMA，因此MACD ###12、26、9(。然而，一些技术分析师和图表分析师会改变这些周期，以创造一个更灵敏的指标。例如，MACD )5、35、5(在传统金融市场中常常与更长的时间框架一起使用，比如周图或月图。

需要注意的是，由于加密货币市场的高度波动性，增加MACD指标的敏感性可能是有风险的，因为这可能会导致更多的虚假信号和误导性的信息。

) 如何阅读MACD图表

如其名称所示，MACD 指标跟踪移动平均线之间的关系，两个线之间的相关性可以描述为收敛或发散。当线条彼此靠近时为收敛，当线条彼此远离时为发散。

尽管如此，MACD指标的相关信号与所谓的交叉有关，当MACD线穿过中心线###中心线交叉(，或穿过信号线)信号线交叉(时。

请注意，中央线和信号线的交叉可能会发生多次，产生许多虚假和复杂的信号，特别是在与像加密货币这样的波动性资产相关时。因此，不应仅仅依赖MACD指标。

)# 中心线交叉

中心线的交叉发生在MACD线移动到正值或负值区域时。当它穿越中心线向上时，正值MACD表明12日EMA大于26日EMA。相反，当MACD线穿越中心线向下时，显示负值MACD，这意味着26日均线高于12日均线。换句话说，正值MACD线暗示更强的上涨动能，而负值线则可能表明更强的下行动能。

信号线交叉

当MACD线穿过信号线之上时，交易者通常将其视为潜在的购买机会###入场点(。另一方面，当MACD线穿过信号线之下时，交易者倾向于将其视为销售机会)出场点(。

虽然信号交叉可能有用，但并不总是可靠的。还值得考虑它们在图表上出现的位置，以最小化风险。例如，如果交叉要求购买，但MACD线指标在中心线)负(以下，市场条件仍可能被视为看跌。另一方面，如果信号线交叉指示潜在的卖出点，但MACD线指标在)零线(之上是积极的，市场条件可能仍然是看涨的。在这种情况下，跟随卖出信号可能会带来更多风险)考虑到更广泛的趋势(。

)# MACD和价格背离

除了中心线和信号线的交叉，MACD图表还可以通过MACD图表与资产价格行为之间的背离提供见解。

例如，如果一种加密货币的价格动作达到更高的高点，而 MACD 创建了一个更低的高点，我们就会出现看跌背离，这表明尽管价格上升，但上涨动能 ### 买压( 并没有像以前那样强烈。看跌背离通常被解读为卖出机会，因为它们往往预示着价格的反转。

相反，如果MACD线形成两个上升的最低点，与资产价格的两个下降最低点对齐，那么这被视为看涨背离，暗示尽管价格下跌，买入压力更强。看涨背离往往在价格反转之前出现，潜在地指示一个短期底部)从下行趋势到上行趋势(。

) 最终考虑

当涉及到技术分析时，MACD振荡器是可用的最有用的工具之一。这不仅因为它相对容易使用，还因为它在识别趋势和市场动态方面相当有效。

然而，与大多数技术分析指标一样，MACD并不总是准确的，可能会提供许多虚假和误导性的信号，特别是在与波动性资产或在弱趋势或横盘价格运动期间。因此，许多交易者将MACD与其他指标一起使用，如RSI指标，以降低风险并进一步确认信号。