什么是外汇交易？

摘要

外汇市场是世界上最大的和流动性最强的商业市场。经纪商、企业、政府和其他经济实体通过货币和外汇衍生品的交易参与国际贸易。

交易者还在外汇市场参与投机活动。利用外汇市场中的汇率和利率进行套利交易的机会众多，该市场以高价值交易和杠杆交易为特征。

外汇市场由法定货币对及其相对市场价格组成。这些交易对通常以“手”进行买卖。一个标准手包含100,000个货币对的基础货币单位，但也有较小的规模可供选择，起始仅为100个单位。

操作员经常使用杠杆来放大其投资资本。此外，他们可以通过期货合约和掉期协议，以未来特定价格交易货币对，从而降低风险。这些工具与其他策略和产品的结合，为外汇市场创造了多种投资机会。

外汇世界简介

虽然您可能并不直接参与外汇交易，但国际外汇市场对您的日常生活有深远的影响。尽管股市下跌的影响可能不会立即显现，但货币价值的波动直接影响商品和服务的价格。那些曾经出国旅行的人都知道这一现实，并熟悉基于实时报价和汇率的货币兑换。

外汇代表了一种独特的资产类别，与股票、商品和债券不同。深入了解外汇真正独特之处，我们可以理解为什么这个市场达到了现在的规模，以及它为何对全球金融生态系统至关重要。

外汇市场的定义

外汇交易或外币兑换(Forex，"foreign exchange"的缩写)，指的是主权货币及其他外汇产品的买卖。当我们在银行或兑换所换钱时，观察到的汇率直接受到外汇市场条件的影响。

汇率的变化是经济条件、国际形势、利率、政治因素和其他变量的综合影响所导致的。外汇市场以其流动性而著称，且与其他金融市场相比，交易量最大。

该市场包括两个主要活动：促进经济交换的交易和投机操作。对于在国际上运营的公司和其他经济实体而言，买卖外国货币是一种不可避免的需求。资金的汇回或在海外购买商品是外汇市场的典型活动。

投机者是外汇交易的另一个基本组成部分。他们观察货币价格的小幅波动，并通过大规模的短期交易获得收益。从投机者的角度来看，外汇市场充满了套利机会，这也部分解释了其巨大的交易量。

交易者还可以通过利用长期机会来获利，例如利率波动。经济和地缘政治事件可能会导致外汇市场的重大波动。购买特定货币并持有一段较长时间也可以带来可观的收益。甚至可以提前几年进行计划，通过期货合约约定一个特定的汇率并对市场进行押注。

外汇交易对于小用户来说可能会很复杂。没有杠杆或显著的资本，套利或短期交易可能难以盈利。因此，国际银行和金融机构已成为外汇交易的主导力量。

外汇交易的基础：货币对

本质上，外汇市场由货币对组成，描述了两种货币之间的相对价格。如果您参与过加密货币交易，您将熟悉外汇市场的运作。货币对中显示的第一种货币是基准货币，而第二种是报价货币，有时称为“反向货币”。报价货币表示一单位基准货币的相对价值。

例如，GBP/USD 显示 1 英镑在美元中的价格。比例以小数形式呈现：1.3809 表示 1 英镑价值 1.3809 美元。GBP/USD 是最常交易的货币对之一，被称为 "电缆"，这个昵称来源于 19 世纪的跨大西洋电缆，该电缆传输关于伦敦和纽约之间汇率的消息。

外汇交易涉及多个流动性市场。交易量最大的货币对包括：USD/JPY、GBP/USD、USD/CHF 和 EUR/USD。这些被称为常规货币对，包含美元、日元、英镑、瑞士法郎和欧元。

外汇交易的优势

投机交易仅占外汇市场的一部分。为了进行国际贸易，银行、企业和其他外汇需求者也参与外汇交易。一些公司通过提前约定汇率来确定未来的汇率成本，这种做法被称为“对冲”。另一个重要的应用是政府建立外汇储备，以实现经济目标，包括货币指数化或促进国际贸易。

对于个人交易者来说，外汇市场因多种原因而特别具有吸引力：

• 通过杠杆，小型交易者可以投资超过他们实际可用的资本。
• 入场成本是可接受的，允许小额投资。虽然购买一股股票可能需要数千美元，但只需100美元就可以进入外汇市场。
• 您几乎可以在任何时间和地点参与外汇交易，超越时间限制。
• 市场流动性高，买卖价格差(点差)较小。
• 期权和合约是标准化的产品。那些不想以市场当前价格进行交易的交易者可以进行卖空。