什么是算法交易，它是如何工作的？

重点

• 算法交易 (algo trading) 使用计算机算法来自动化基于预定标准的金融工具的买卖。

• 使用的策略包括成交量加权平均价格(VWAP)、时间加权平均价格(TWAP)和成交量百分比(POV)。

• 尽管提高了效率并消除了情感偏见，但它也面临技术复杂性和系统故障的风险等挑战。

介绍

我多少次因为受恐惧或贪婪的影响而赔钱！算法交易通过自动化整个过程为这个问题提供了一个解决方案。我将向你解释这个方法到底是什么，它是如何运作的，以及我亲身经历过的优缺点。

什么是算法交易？

算法交易涉及使用计算机程序自动生成和执行买卖订单。这些算法分析市场数据，并根据我们设置的特定规则执行操作。目标是使交易更高效，消除那些常常破坏我们结果的可恶情感偏见。

如何运作？

并不是所有的实现方式都是高效或成功的，相信我，我尝试过几种，结果都是一场灾难。但我会告诉你一些基本的例子，可以作为起点。

确定策略

首先需要定义一个策略。可以基于价格走势或技术模式。例如，我开始时采用了一个简单的方法，就是在价格下跌5%时买入，价格上涨5%时卖出。

算法编程

然后需要将这个策略转换为代码。Python在这方面非常流行，因为它简单且拥有强大的库。我编写了简单的算法来操作比特币，这些算法下载历史数据，处理信息，并根据我设定的条件生成买入或卖出的信号。

回测

在发布之前，算法必须使用历史数据进行测试。这有助于完善策略并提高其有效性。回测根据产生的信号模拟买卖，以查看它在过去的表现。

执行

一旦正确测试，算法将连接到交易平台以执行操作。算法不断监控市场，当识别到机会时，会自动执行操作。

许多平台提供API，允许算法与市场互动。只需几个命令，您就可以下达市场订单，而不必日夜盯着屏幕。

监控

一旦算法开始运行，就必须监控它以确保一切按预期进行。有时我不得不进行重大调整，因为市场条件发生了剧烈变化。

算法交易策略

加权平均价格 (VWAP)

VWAP是一个指标，它将总订单分割成小片段，以便在一定时间内执行，试图接近市场的成交量加权平均价格。

加权平均价格 (TWAP)

TWAP策略类似，但它专注于在一段时间内均匀执行交易，而不是按成交量加权。

交易量百分比 (POV)

POV根据市场总量的预定百分比执行操作。我的算法通常在特定时期内以总量的10%进行操作。

算法交易的好处

效率

算法以高速执行订单，通常在毫秒级别，这使得捕捉市场小幅波动成为可能，而手动操作则几乎不可能。

无情交易

算法根据预设规则运行，且不受诸如错失恐惧或贪婪等情绪的影响。我无法告诉你这让我避免冲动决策多少次了！

算法交易的限制

技术复杂性

开发和维护算法需要编程和金融市场的技术知识。这并不是适合所有人的，刚开始时我很难理解这一切是如何运作的。

系统故障

算法交易系统容易受到技术问题的影响，比如软件错误、联网问题和硬件故障。有一次，我损失了一笔可观的金额，因为我的算法在我无法监督它的时候，继续在网络中断期间进行交易。

关闭

算法交易涉及使用计算机程序根据预定标准自动执行交易。尽管它提供了更高的效率和无情绪交易等好处，但也面临技术复杂性和系统故障风险等挑战。