Fair Isaac 的增长可能来自哪里

关键点

• 核心信用评分业务稳步增长。
• FICO平台成为超越得分的收入驱动者。
• 全球扩展充满希望。

Fair Isaac (NYSE: FICO) 并不每天都吸引头条新闻。但它的产品悄然影响着美国信用。FICO 分数已成为衡量消费者是否应获得贷款的标准。

该公司似乎正在超越信用评分进行转型。这一转变可能会很快推动可观的增长。

我们来看看三个值得关注的机会。

1. 核心引擎持续运转

FICO评分仍然是公司的瑰宝。它产生可靠的现金。简单的概念 - 当检查评分时，贷款人支付手续费。超过90%的美国顶级贷款机构使用FICO。这实际上有点像垄断。

数字讲述了故事。2025年第三季度，收入同比增长34%。利润率呢？惊人的88%。并不是很多企业能做到这一点。

增长在这里自然而然。银行需要这些分数。信用卡公司也是。抵押贷款机构没有它们无法运作。汽车融资公司每天依赖它们。他们被FICO困住。监管机构期望如此。二级市场要求如此。转换成本？巨大。

FICO是信用的收费站。美国人借款。FICO收取费用。

2. 软件业务腾飞

得分能支付账单。但费尔·艾萨克想要更多。

FICO平台看起来很有前景。它是基于云的。它很智能。金融机构使用它来自动化贷款、欺诈和营销的决策。该公司称之为其“第二幕”。不仅仅是评分信用 - 还为各处的金融决策提供动力。

成长空间？绝对有。首席执行官提到他们已经覆盖了全球前300家金融机构中的不到一半。平台收入持续增长双位数。

与此同时，较旧的软件产品仍然在产生现金。它们可能最终会过渡到该平台。客户希望拥有更好的决策工具。不过，这一过程的速度并不完全清楚。

3. 全球化

FICO看到美国以外的机会。新兴市场对信贷分析的需求正在激增。

好处是什么？FICO可以快速部署。即使信用数据不完整也能正常工作。非常适合发展中经济体。

他们并不是从零开始。三十年来在40个国家的存在为他们提供了基础。这一全球扩张可能会带来收入多样化。对美国信用周期的依赖减少。这是一个明智的举动。

对投资者的意义

FICO处于一个有趣的十字路口。经典的FICO评分持续产生收益。平台业务正在起飞。全球扩张的前景令人向往。

对于那些希望超越“信用评分公司”的长期投资者来说，FICO 提供了稳定的收益和增长潜力。在今天的市场中值得更加关注。