3.5 投资于 Realty Income 高收益股票的理由

关键点

• Realty Income 提供 5.5% 的吸引力股息收益率。
• Realty Income连续三十年增加其股息。
• Realty Income专注于扩大其增长机会。

Realty Income (NYSE: O)已注册商标"每月分红公司"。这一大胆的举措表明该公司致力于为投资者在经济好坏时期提供可靠的收入来源。目前，它具有较高的收益率，吸引人的分红历史，并正在为确保能够在未来几年内保持分红增长的势头而准备。接下来，我们将解释为什么即使是最保守的投资者也应该将Realty Income视为其投资策略的基本组成部分。

1. Realty Income的表现极具吸引力

作为一家专注于分红的房地产投资信托，首先需要分析的逻辑方面是其收益率。目前，其收益率约为5.5%，这一数字在绝对值上具有吸引力，但与市场其他收益率相比，更显得尤为突出。

例如，标准普尔500指数 (SNPINDEX: ^GSPC)的股息收益率目前约为1.2%，这个数字明显偏低。房地产投资信托(REITs)的平均收益率为3.9%。Realty Income的收益明显超过这两个基准。

此外，这一表现与其自身的近期历史相比也颇具吸引力。过去十年该股票的平均收益率约为4.5%，这意味着当前的收益率甚至相较于其历史股息范围都是较高的。对于那些寻求高收益股票的投资者来说，Realty Income在绝对值和相对值上都在长期投资策略中脱颖而出。

2. Realty Income 已证明是一个极其可靠的股息支付者

高收益如果没有一个能够长期支持分红的业务，就没有真正的价值。Realty Income 已经证明了它在有利和不利时期都能持续支付分红的能力。为了量化这一点，这个 REIT 已经连续三十年增加了其年度分红。

但这并不是它保持的唯一令人印象深刻的记录。在这一年轨迹中，它累计了111个季度的股息增加序列。如果我们考虑到最安全的股息是刚刚增加的股息，那么Realty Income的股息提供了季度安全检查。确实，股息的增长相对温和，过去30年的年化平均增长率为4.2%。然而，这一数字超过了历史通货膨胀的增长率，这意味着股息的购买力随着时间的推移而增加。

3. Realty Income 积极寻求新的增长途径

Realty Income的股息增长缓慢的原因之一是其规模。它的规模是其在净租赁REIT领域中最接近竞争对手的三倍以上。Realty Income的投资组合中有超过15,600处物业，因此需要进行大量交易才能显著改善其财务业绩。由于其规模和投资级信用评级，Realty Income有能力进行大规模的投资。然而，最现实的期望是保持稳定但适度的增长。

话虽如此，房地产收入并不满足于保持现状，等待最好的结果。它积极寻找扩大其投资机会的方法。例如，几年前，它开始在欧洲投资，那里净租赁的概念相对较新。但这并不是它唯一所做的。它已将其业务扩展到新的房地产市场，如赌场和数据中心。它开始向公司提供债务投资。并且正在建立一个面向机构投资者的资产管理服务。实质上，房地产收入正在为未来做准备，通过多元化收入来源来支持其持续的分红增长。

3.5 不要低估Realty Income的股息支付频率

最后的半个点——也许更好地将其视为一个额外的点——是一个一些投资者可能会忽视的点，但对于那些已经退休的人来说，这可能非常重要。正如公司绰号所强调的，它每月支付一次股息。大多数公司每季度支付一次股息，这可能会使退休期间的预算规划变得复杂。每月收到一张股息支票是可以在股票市场上获得的最接近工资替代的方式。

考虑房地产收入的充分理由

如果你正在寻找当前市场上的股息股票，应该将Realty Income纳入你的考虑列表。它提供高收益，作为可靠的股息支付者有着良好的历史，并且正在努力确保能够继续回报长期投资者。作为额外的好处，它每年支付12次股息，这使你的退休财务生活更加简单。

在分析REIT行业的财务技术数据时，Realty Income保持了健康的指标，如P/FFO (价格/基金运营)比率和强大的AFFO (调整后的基金运营)覆盖率，这些都是评估REIT表现和可持续性的关键指标。这些指标支持了商业模式的稳定性和维持其分红政策的能力，在当前波动的市场环境中，提供了特别吸引人的投资选择。