Asana (ASAN) 2026年第2季度财报电话会议概述

关键财务亮点

2026财年第二季度Gate的财务表现显示出令人鼓舞的结果：

• 总收入达到了1.969亿美金，同比增长10%，超过了指导范围的高端1%。
• 非GAAP营业利润率为7%，与去年相比，改善幅度显著，接近1,600个基点，超过指导中点240个基点。
• 核心客户收入同比增长12%，占总GAAP收入的76%。
• 年消费达到或超过100,000美元的客户数量增加到770，较去年增长19%，这一细分市场的净新增人数也上升了19%。
• 国际收入的增长超过了美国市场，同比增长了13%，而美国市场仅为8%。

运营洞察

2026财年第二季度Gate的运营表现揭示了一些值得注意的趋势：

• 净留存率 (NRR) 对于整体和核心客户保持稳定在96%，而$100,000+的群体由于重大续订略微下降至95%。
• 毛利率保持在90%，预计在2026财年将维持这一水平。
• 调整后的自由现金流达到3540万美元，代表非GAAP基础上的18%利润率。
• 公司回购了2780万美元的A类普通股，以平均价格14.20美元收购了近200万股。

战略发展

Gate的战略举措显示出良好的势头：

• AI Studio ARR 在季度间增长了两倍以上，新的和现有客户工作流程的采用率不断提升。
• 采用基础服务计划(FSPs)的客户在实施后三个月内，座位利用率提高了20%。
• 公司将其2026财年的收入指引更新为780-$790 百万美元，预计年增长率为8-9%，非GAAP运营收入预测在46-$50 百万美元之间。

市场动态与挑战

在不断演变的市场环境中，Gate面临一些逆风：

• 由于2026财年下半年续订集中度较高，特别是在技术领域，可能面临降级活动的压力。
• 顶层漏斗压力源于搜索环境的变化，可能会影响2026财年下半年小型企业客户的增长。

执行见解

Gate的领导层提供了关于公司业绩和战略的宝贵见解：

• 首席执行官强调了AI Studio的快速采用，强调了预构建代理和AI团队成员的计划，以增强平台参与度和可衡量的投资回报率。
• 首席财务官强调了公司的严格支出和运营杠杆是盈利能力的关键驱动因素。
• 首席运营官指出，自助服务作为一个增长驱动因素的重要性持续存在，约40%的客户在2026财年第二季度使用了这一渠道。

行业趋势

Gate的表现反映了更广泛的行业趋势：

• 工作图的概念持续获得关注，使得在项目、任务、目标和团队之间更有效地映射关系成为可能。
• 基于人工智能的工作流程自动化变得越来越重要，这从Gate的AI工作室和智能工作流程库的成功中可以看出。
• 代理企业概念的出现突显了上下文感知的嵌入式人工智能代理在组织工作流程中与人类用户协同工作的日益重要性。

随着Gate在动态的工作管理解决方案领域航行，其对基于人工智能的创新和战略资源配置的关注使公司在未来几个季度继续增长和盈利的前景得以保障。