نموذج Stock-to-Flow (S2F) لبيتكوين: دليل شامل

بيتكوين قد غيرت الطريقة التي ننظر بها إلى العملة منذ عام 2009. ثورة. أصبحت أول عملة رقمية شفافة وقابلة للتنبؤ حقًا. الرحلة لم تكن سلسة. ارتفاعات وانخفاضات متقلبة. التقلبات العنيفة 🎢

التقلب مثل هذا يجعل من الصعب على المستثمرين اختيار التوقيت. متى؟ نموذج Stock-to-Flow مثل منارة في بحر الاستثمار المضطرب. إنه يمنحنا نظرة على اتجاه الأسعار بناءً على الندرة 🔍

S2F ما هو؟ 🤔

هذه هي الطريقة لتقييم درجة الندرة. تم استخدامها في البداية للذهب والفضة. الآن تُطبق على بيتكوين. الأمر بسيط جدًا:

• الأسهم: إجمالي الكمية المتاحة، والتي تم استخراجها.
• Flow: الكمية التي تم إنشاؤها في سنة واحدة.

تقسيم الأسهم للتدفق. كلما كان الرقم أكبر، كان أكثر ندرة، كانت القيمة المحتملة أعلى. من السهل فهم ذلك، أليس كذلك؟ 📈

كيف يعمل النموذج مع بيتكوين؟ 🔄

لقد أصبح هذا النموذج مهمًا عند تحليل بيتكوين. قارن إجمالي الكمية مع تدفق بيتكوين الجديد سنويًا. الندرة هي القيمة الأساسية.

بيتكوين لديه حد 21 مليون. لا يمكن إنشاء المزيد. كل 4 سنوات يحدث "نصف"، حيث تتقلص مكافأة التعدين إلى النصف. يتباطأ تدفق بيتكوين الجديد. نسبة S2F تزداد. يبدو أن السعر سيرتفع مع مرور الوقت 🚀

العوامل المؤثرة على S2F

لا تقتصر على حد العرض والنصف:

• صعوبة التعدين تتغير. يتم التعديل كل أسبوعين.
• طلب السوق. بيتكوين تزداد شعبية 🌎
• لوائح الحكومة. أحيانًا تسبب الاضطراب.
• تكنولوجيا متقدمة. سلسلة الكتل في حالة تطور مستمر.
• نفسية المستثمر. أحيانًا طمع، وأحيانًا خوف.
• العملة البديلة التنافسية. ليست بيتكوين هي الوحيدة.
• العوامل الاقتصادية. التضخم، الأزمة المالية.

توقع سعر بيتكوين مع S2F 📊

PlanB - مبتكر هذا النموذج - متفائل للغاية. يتوقع أن يصل سعر بيتكوين إلى ما بين 65,000 دولار و524,000 دولار خلال السنوات الأربع المقبلة. في عام 2025، يُتوقع أن يتراوح السعر من 145,000 دولار إلى مليون دولار. معظم التوقعات تدور حول 180,000 دولار - 200,000 دولار. مثير للاهتمام 🌕

انظر إلى الرسم البياني، سعر بيتكوين عادة ما يتبع مسار S2F. هناك استثناء. المستثمرون على المدى الطويل لا يهتمون بالتقلبات اليومية.

مستقبل البيتكوين وفقًا لنموذج S2F 🔮

لا تزال هناك جدل. يعتقد العديد من الخبراء في النموذج. بينما يكون البعض الآخر أكثر حذرًا. من التوقعات الجريئة لهال فيني حول 1 بِت = $10 مليون إلى توقعات ARK Invest بـ $1 مليون في عام 2030. من يدري؟

تطبيق نموذج S2F في الاستثمار 💡

لا تعتمد عليه فقط. هذا النموذج غير دقيق على المدى القصير. يجب على المتداولين توخي الحذر. لكن مع الاستثمار على المدى الطويل؟ مفيد للغاية.

بعض الاقتراحات:

• فهم النموذج بوضوح. اعرف كيف يعمل.
• إعادة النظر في التاريخ. انظر نموذج صحيح بكم في المئة.
• تنويع. لا تضع كل البيض في سلة واحدة 🧩
• متابعة الأخبار. اللوائح، التكنولوجيا، الاقتصاد العالمي.
• إدارة المخاطر. دائمًا ما تكون ضرورية.
• رؤية طويلة الأجل. S2F ليست للعب القصير.
• تعديل الاستراتيجية. المرونة مهمة.

دقة النموذج ⚖️

هناك العديد من الجدل. فيتاليك بوتيرين انتقدها "ليست جيدة جداً" وحتى "ضارة". النموذج يبسط بشكل مفرط ديناميكية العرض والطلب. التنبؤ الخطي له حدود.

لكن العديد من المستثمرين لا يزالون يرونها أداة مفيدة لفهم العلاقة بين الندرة والقيمة 🔭

ليس مثالياً. لكنه مثير. أداة في مجموعة أدوات المستثمر الذكي. لا أكثر ولا أقل 🧠