ما هي نسبة التمويل؟ ما يجب على المتداول معرفته

لقد قمت بالتداول لأكثر من 5 سنوات في منصات العقود الآجلة ويجب أن أعترف أن فهم معدل التمويل هو أمر حيوي إذا كنت ترغب في البقاء لفترة طويلة في هذا السوق.

معدل التمويل هو الرسوم / المكافأة الدورية بين المتداولين الطويلين والقصيرين في سوق العقود الآجلة. بعبارة بسيطة، هو الطريقة التي "تجبر" بها منصة التداول اللاعبين على دفع المال لبعضهم البعض لتحقيق التوازن بين أسعار العقود الآجلة والأسعار الفورية.

عندما يكون معدل التمويل إيجابيًا، يتعين على الجانب الطويل دفع المال للجانب القصير. على العكس، عندما يكون سالبًا، يتعين على الجانب القصير الدفع للجانب الطويل. الأمر بسيط هكذا!

في الواقع، أرى أن معدل التمويل هو أداة "استغلال" للمتداولين الجدد ومصدر دخل ثابت للمتداولين ذوي الخبرة. في كثير من الأحيان، يكفي فقط مراقبة معدل التمويل المرتفع بشكل غير عادي، وفتح وضع معاكس للجمهور، مما يتيح كسب رسوم التمويل وأيضًا الاتجاه الصحيح.

تقوم البورصات بتعقيد طريقة الحساب عمدًا باستخدام الصيغة:
معدل التمويل = الحد الأقصى ( ، الحد الأدنى ( مؤشر القسط ، سعر السوق ) - السعر العادل ) / فترة التمويل

لكن في الحقيقة، يكفي أن نفهم: رسوم التمويل = حجم المركز x معدل التمويل

لا تثق في الإعلانات التي تقول إن معدل التمويل موجود فقط لم "وازن السوق". تحتاج المنصة إلى ذلك لإنشاء السيولة ومنع استراتيجيات التحكيم من أن تكون سهلة للغاية. تقوم المنصة بفرض رسوم على التداول، ويدفع المتداولون رسوم التمويل - كلا الطرفين يستفيد!

لقد فقدت مئات الدولارات فقط لأنني لم أفهم معدل التمويل عند فتح مركز طويل في ETH مع رافعة مالية 10x عندما وصل معدل التمويل إلى 0.1%/8 ساعات. كانت رسوم التمويل أعلى بكثير من الأرباح!

كسب المال من معدل التمويل؟ نعم، ولكن ليس سهلاً. استراتيجية النقد والحمل ( شراء الفوري، بيع العقود الآجلة ) عندما يكون معدل التمويل مرتفعًا في الواقع تشكل مخاطر كبيرة إذا لم تكن تعرف كيفية إدارة رأس المال. يمكن أن تمحو تقلبات السوق الصغيرة جميع أرباح التمويل وتسبب خسائر.

يعتقد العديد من المتداولين الجدد أن ارتفاع معدل التمويل يعني أن السوق سيتجه نحو الاتجاه المعاكس، ولكن في الواقع يمكن أن يستمر ارتفاع معدل التمويل لعدة أيام متتالية عندما تكون مشاعر السوق قوية.

معدل التمويل هو أداة حيوية للمتداولين، ولكنه أيضًا سلاح ذو حدين إذا لم يتم فهمه جيدًا. يجب متابعة ذلك يوميًا، ولكن لا تجعل منه العامل الوحيد عند اتخاذ قرار التداول.