ساعة ميريل لينش: أربع مراحل اقتصادية وفرصة جني المال في سوق العملات الرقمية

تقسم ساعة ميريل لينش دورة الاقتصاد إلى أربع مراحل بناءً على الناتج المحلي الإجمالي ومؤشر أسعار المستهلك. أجد أن هذه الأداة مثيرة للاهتمام ولكنها مشبوهة أيضًا لأنها تبسط القضايا الاقتصادية المعقدة بشكل مفرط.

يعكس الناتج المحلي الإجمالي النمو بينما يمثل مؤشر أسعار المستهلكين التضخم. المراحل الأربعة هي:

مرحلة التعافي: الناتج المحلي الإجمالي مرتفع، مؤشر أسعار المستهلك منخفض

هذا هو الوقت الذي تحفز فيه الحكومة الاقتصاد، وتبدأ الشركات في التعافي. الأسهم والسندات عادة ما تكون الأكثر فعالية. في عالم العملات المشفرة، كانت هذه الفترة عندما ارتفع البيتكوين بشكل كبير من أبريل 2020 حتى نهاية 2021، بل استمر حتى مارس 2022. إنها الفترة الذهبية للرافعة المالية على المدى الطويل وزيادة قيمة التداول الفوري.

مرحلة الحرارة المفرطة: الناتج المحلي الإجمالي المرتفع + CPI المرتفع

نمت الاقتصاد بسرعة كبيرة، وارتفعت التضخم بشكل حاد. قام البنك المركزي بتشديد السياسة من خلال زيادة أسعار الفائدة. شهد سوق BTC هذه الفترة من حوالي أبريل 2022 حتى سبتمبر 2023. ليست فترة جيدة للاستثمار على المدى الطويل، ولكن يمكن استخدام الرافعة المالية على المدى القصير.

مرحلة الركود التضخمي: الناتج المحلي الإجمالي منخفض + مؤشر أسعار المستهلك مرتفع

بدأ الاقتصاد في الضعف ولكن التضخم لا يزال مرتفعًا. تواجه سوق الأسهم والسندات صعوبات بسبب ارتفاع أسعار الفائدة. أصبحت السيولة خيارًا آمنًا. ربما نحن في هذه المرحلة؟

مرحلة الركود: الناتج المحلي الإجمالي منخفض + مؤشر أسعار المستهلك منخفض

انكماش الاقتصاد، وانخفاض أرباح الشركات. البنك المركزي يخفض أسعار الفائدة. السندات تتعافى. سوق السلع ضعيف بسبب انخفاض الطلب الاستهلاكي. مشابه للربع الأول والثاني من عام 2020 في سوق العملات المشفرة.

أعتقد شخصياً أننا في منطقة تضخم راكد، لكن لا شيء مؤكد أن الركود سيحدث قريباً. يبدو أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول ينتظر بيانات CPI والناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي ومعدل البطالة.

من المثير للاهتمام أن الوضع الحالي مشابه إلى حد كبير لما كان عليه في منتصف عام 2019، قبل أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة بشكل وقائي في يوليو 2019. في ذلك الوقت، كانت BTC تتراوح بين 9000-13000، ولكن بعد ذلك اندلعت جائحة كوفيد في مارس 2020 مما أدى إلى الكارثة التي يعرفها الجميع.

قبل أن تأتي مرحلة التعافي التالية، لا يزال هناك فرصة لاصطياد الصفقات الرائعة. لكنني لا أعتقد أن التنبؤ بالدورة الاقتصادية سهل بهذه الطريقة. كل دورة لها خصائصها الخاصة، والسوق لا يدور ببساطة وفقًا لساعة ميريل لينش.

لذلك، أنصح بدمج الفهم لدورة الاقتصاد مع الوضع الحقيقي من أجل استقرار المشاعر وزيادة المعرفة بالتداول. يمكن أن تصبح غنيًا بفضل الحظ، ولكن الحفاظ على قيمة الأصول وزيادتها يتطلب معرفة حقيقية.