توسيع Securitize إلى شبكة Sei: لماذا يعتبر ذلك مهمًا؟

وسعت Securitize منصتها للأصول الحقيقية المرمزة (RWA) إلى شبكة جديدة، حيث أطلقت صندوق ائتمان أبولو المتنوع (ACRED) كعرضها الأول. يوفر ACRED للمستثمرين المؤهلين وصولًا مرمزًا إلى استراتيجية أبولو العالمية المتنوعة للائتمان، والتي تغطي الإقراض المباشر للشركات، والإقراض المدعوم بالأصول، والائتمان القابل للأداء، والائتمان المتقطع.

تستفيد التكامل من القدرات التقنية للشبكة، بينما تستخدم Securitize شريكها الرسمي للتشغيل البيني لتمكين انتقال رموز ACRED بسلاسة عبر سلاسل الكتل. هذا يوسع السيولة والوصول لحاملي الرموز ويؤسس الشبكة الجديدة كمنصة قابلة للتطبيق لمنتجات مالية بمستوى المؤسسات.

ACRED: الوصول المميز إلى الائتمان الخاص

تعمل ACRED كصندوق تغذية، مما يمنح المستثمرين نقطة دخول رقمية إلى صندوق Apollo Diversified Credit. من خلال توكين الصندوق، تمكّن Securitize المشاركة على السلسلة في استراتيجيات الائتمان الخاصة، التي كانت تقليديًا محدودة بالمستثمرين المؤسسيين.

العناصر الرئيسية لإطلاق ACRED تشمل:

• تسعير NAV اليومي: مدعوم من Redstone، الشريك الرسمي لـ Securitize في مجال الأوراكل، مما يضمن تقييمات دقيقة وفي الوقت المناسب للصناديق.
• امتثال من الدرجة المؤسسية: التقارير الآلية وضوابط KYC/AML مدمجة مباشرة في المنصة.
• قابلية التركيب: الدعم الأصلي لاستراتيجيات التمويل اللامركزي يسمح للمستثمرين بدمج تحسين العائد مباشرة مع أصول أخرى على السلسلة.

المزايا التقنية للتكامل

تقدم الشبكة الجديدة ميزات تجعل الائتمان الخاص المرمز أكثر كفاءة وسهولة في الوصول. تم تحسين العقود الذكية لقدرات المعالجة المتوازية، مما يحسن من قدرة المعاملات. تدعم الشبكة أيضًا الاتصال المباشر بحلول الحفظ المؤسسي و USDC الأصلي، مما يسهل التحويلات عبر السلاسل بشكل سلس.

"نحن نشهد نمواً هائلاً في كل من اعتماد العملات المستقرة وتوكنات الأصول الحقيقية، ومع ذلك فإن الفرصة في هذه الأسواق لا تزال هائلة،" قال جاستين بارلو، المدير التنفيذي لمؤسسة التنمية، "من المتوقع أن يكون سوق الائتمان الخاص بمفرده سوقاً بقيمة 2.8 تريليون دولار بحلول عام 2028. تم بناء البنية التحتية خصيصاً لالتقاط هذه الفرصة وتمكين الجيل القادم من المنتجات المالية التوكنية."

اعتماد المؤسسات ونمو الأصول الحقيقية

Securitize قد قامت بالفعل بتوكنيز أكثر من $3 مليار من الأصول، بما في ذلك الشراكات مع BlackRock و Hamilton Lane و KKR و VanEck. المنصة تعمل أيضًا كشريك توكنيز لصندوق السوق النقدي BUIDL التابع لـ BlackRock.

تمثل هذه التكامل تحولًا أوسع في الأسواق المالية، حيث يتم تمثيل الأدوات التقليدية بشكل متزايد على أنظمة Blockchain. يسرع هذا النهج التسويات، ويقلل من الوسطاء، ويفتح الوصول إلى شرائح مستثمرين جديدة. وفقًا لمنصات البيانات، فإن إجمالي سوق الأصول الحقيقية قد تجاوز $30 مليار، وتتوقع Securitize أن تتبع أموال إضافية ACRED إلى الشبكة الجديدة.

ميزات منصة Securitize على الشبكة الجديدة

يتضمن تكامل Securitize العديد من الميزات الفنية والتركيز على الامتثال التي تدعم اعتماد المؤسسات:

• وحدات الامتثال المخصصة: ضمان التقارير التنظيمية وجاهزية التدقيق.
• تحسين العقود الذكية: مصممة للمعالجة المتوازية وارتفاع الإنتاجية.
• التوافق عبر السلاسل: تم تمكينه من قبل الشريك الرسمي، مما يسمح لحاملي الرموز بنقل الأصول بسلاسة عبر أنظمة بيئة متعددة من سلاسل الكتل.

تهدف هذه القدرات إلى دمج كفاءة أنظمة البلوكتشين مع معايير الامتثال المطلوبة من قبل المستثمرين المؤسسيين.

تداعيات الائتمان الخاص المرمز

الائتمان الخاص المرمز هو جزء من اتجاه متزايد حيث يتم تمثيل الأصول الحقيقية رقمياً على شبكات البلوكتشين. من خلال تقليل أوقات التسوية وزيادة السيولة، تهدف هذه الرموز إلى جعل الائتمان الخاص أكثر سهولة مع الحفاظ على معايير الثقة والامتثال. يدعم البنية التحتية الجديدة، جنبًا إلى جنب مع منصة Securitize، هذا الاتجاه من خلال توفير حسابات القيمة الصافية اليومية، والامتثال التلقائي، والقابلية للتجميع.

تسلط التكامل أيضًا الضوء على الإمكانية لجذب رأس المال الجاد إلى نظامه البيئي. مع ميزات من مستوى المؤسسات، تهدف الشبكة إلى أن تصبح مركزًا لاعتماد رموز الأصول الحقيقية والستابلكوين.

المفاهيم ذات الصلة وسياق الصناعة

يتطلب فهم إطلاق ACRED الإلمام ببعض المفاهيم ذات الصلة:

• الأصول الحقيقية (RWA): الأصول المادية أو المالية التي تم ترميزها على سلسلة الكتل. تشمل الأمثلة الديون الشركات، العقارات، وصناديق الاستثمار التقليدية.
• صناديق التغذية: أدوات استثمارية تجمع رأس المال في صندوق أكبر، مما يوفر وصولًا مبسطًا إلى استراتيجيات معقدة.
• التوافق عبر السلاسل: القدرة على نقل الرموز أو البيانات عبر شبكات Blockchain مختلفة دون وسطاء.
• القابلية للتكوين: مبدأ التصميم حيث يمكن دمج بروتوكولات التمويل اللامركزية أو تكاملها لبناء منتجات مالية أكثر تعقيدًا.

الخاتمة

إطلاق Securitize لـ ACRED على الشبكة الجديدة يوفر وصولاً مُرمَّزًا إلى صندوق ائتمان متنوع، يجمع بين الامتثال المؤسسي وكفاءة البلوكشين. يُظهر التكامل تسعير NAV يوميًا، والتقارير الآلية، وحركة الأصول عبر السلاسل، وقابلية التركيب. من خلال الاستفادة من المزايا التقنية، تضمن Securitize أن يتمكن المستثمرون من المشاركة في الائتمان الخاص المُرمَّز بطريقة منظمة وقابلة للتوسع وسهلة الوصول.