عقد المستقبل: استكشاف استراتيجيات المراكز الطويلة والمراكز القصيرة في التداول

العقد الآجل هو أداة مالية تتيح للمستثمرين الاتفاق على شراء وبيع الأصول مثل بيتكوين بسعر محدد في وقت مستقبلي. هذه وسيلة شائعة تساعد في تحسين الأرباح من تقلبات الأسعار دون الحاجة إلى احتفاظ الأصول بشكل مباشر. عند المشاركة في هذا السوق، يمكن للمستثمر تطبيق الرفع المالي لتوسيع نطاق التداول، مما يزيد من إمكانات الربح جنبًا إلى جنب مع مستوى المخاطر.

في مجال تداول العقود الآجلة، فإن الاستراتيجيتين الرئيسيتين هما الشراء والبيع، مما يساعد المستثمرين على الاستفادة من اتجاهات السوق في كلا الاتجاهين. دعونا نتعمق أكثر في معنى وكيفية تطبيق هاتين الاستراتيجيتين.

استراتيجية الشراء: الرهان على الاتجاه الصعودي

عندما يستثمر المستثمر في "long"، فإنه يتوقع أن يرتفع سعر الأصل في المستقبل. الهدف هو الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر أعلى لتحقيق الربح.

مثال توضيحي:

• افترض أن بيتكوين يتم تداوله عند مستوى 90.000 دولار.

• المستثمر يفتح مركزًا طويلًا بمبلغ 1.000 دولار أمريكي، مستخدمًا رافعة مالية 10x، مما يسمح بالتحكم في عقد بقيمة 10.000 دولار أمريكي.

• إذا ارتفع سعر بيتكوين إلى 100,000 دولار أمريكي، يمكن للمستثمر إغلاق المركز وجني الأرباح من فرق السعر.

النتيجة: سيقوم المستثمر بتسجيل الأرباح عندما يتحرك السوق وفقًا للتوقعات بالزيادة.

استراتيجية الشورت: توقع الاتجاه النزولي

على العكس من ذلك، عندما يقوم المستثمر بـ"short"، فإنه يتوقع أن ينخفض سعر الأصل في المستقبل. الهدف هو البيع بسعر مرتفع والشراء مرة أخرى بسعر أقل لتحقيق الربح.

مثال توضيحي:

• افترض أن بيتكوين يتم تداوله بسعر 90.000 دولار أمريكي.

• المستثمر يفتح مركزًا قصيرًا بمبلغ 1,000 دولار، باستخدام رافعة مالية 10x، مما يسمح بالتحكم في عقد بقيمة 10,000 دولار.

• إذا انخفض سعر بيتكوين إلى 80.000 دولار أمريكي، يمكن للمستثمر إغلاق المركز وتحقيق الربح من فرق السعر.

النتيجة: سيحقق المستثمر أرباحًا عندما يتطور السوق كما هو متوقع من انخفاض الأسعار.

مثال تفصيلي عن Long و Short، مع مستوى التصفية

افتراض عام:

• سعر بيتكوين الحالي: 90.000 USD

• الرافعة المالية: 10x

• رأس المال الأولي: 1.000 دولار أمريكي

• قيمة العقد: 1.000 دولار × 10 = 10.000 دولار

• نسبة الاحتفاظ بالهامش: 0.5% (تعتمد على منصة التداول)

1. وضعية لونغ (Mua):

• إذا انخفض سعر بيتكوين بنسبة 10% من 90.000 دولار إلى 81.000 دولار، ستتم تصفية مركز الشراء بسبب فقدان رأس المال الأصلي بالكامل.

• هذه هي المخاطر عندما يتحرك السوق عكس التوقعات، وإذا لم يتم إضافة المزيد من الهامش للحفاظ على المركز، فسيقوم النظام بإغلاق الصفقة تلقائيًا لحماية الحساب.

2. حالة قصيرة (البيع):

• إذا ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 10% من 90,000 دولار إلى 99,000 دولار، سيتم تصفية مركز الشورت بسبب الخسارة التي تساوي رأس المال الأصلي.

• في هذه الحالة، يسمح استخدام الرافعة بفتح مركز أكبر من رأس المال الأصلي، ولكنه يزيد أيضًا بشكل كبير من المخاطر عندما يتحرك السعر عكس التوقعات.

تنبيه: تحتوي هذه المقالة على آراء طرف ثالث ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية. قد تحتوي المحتويات على معلومات ممولة.