أوامر السوق: الدليل الشامل للتداول بفعالية

** TL ؛ د**

تسمح أمر السوق بشراء أو بيع أصل مالي على الفور بأفضل سعر متاح. يتم تنفيذ هذه الأوامر بأسعار الأوامر المحدودة الموجودة في دفتر الطلبات. من المهم أن نفهم أنه لا يمكن ضمان السعر النهائي للتنفيذ بشكل كامل. عند تنفيذ أمر السوق، قد يحدث انزلاق (slippage) مما يؤدي إلى سعر مختلف عن المتوقع.

بخلاف أوامر السوق، تسمح أوامر الحد بتحديد سعر محدد للتنفيذ، ولن تكتمل إلا عند ذلك السعر أو بسعر أفضل. إنشاء أوامر السوق على المنصات التجارية الرئيسية سهل، وعادة ما يتطلب فقط اختيار خيار "السوق" في قسم التداول الفوري.

تتمثل المزايا الرئيسية لأوامر السوق في بساطتها وسرعتها وكفاءتها وارتفاع احتمالية تنفيذها بالكامل. ومع ذلك، فإنها تعاني من عيوب مثل خطر الانزلاق والحاجة إلى التواجد لتنفيذها.

أساسيات أوامر السوق

يشتمل التداول على أكثر من مجرد شراء أو بيع الأصول. هناك أنواع مختلفة من الأوامر للتداول في أي أصل مالي، سواء كانت عملات مشفرة أو أسهم أو عملات. رغم وجود خيارات مثل أوامر Fill or Kill وأوامر stop-limit، إلا أن أوامر السوق هي الأسهل والأكثر شعبية بين المبتدئين. دعونا نلقي نظرة مفصلة على ما هي وكيف تعمل.

ما هي أمر السوق؟

أمر السوق هو تعليمات تسعى على الفور للحصول على أفضل سعر متاح للشراء أو البيع. لتنفيذها بشكل صحيح، يجب أن تكون هناك سيولة كافية في السوق. من الناحية الفنية، يتم تنفيذ أمر السوق باستخدام الأوامر المحددة المسجلة بالفعل في دفتر الطلبات.

عندما تحتاج إلى شراء أو بيع أصل على الفور بالسعر الحالي في السوق، فإن أمر السوق هو خيارك الأفضل. على سبيل المثال، إذا كنت تلاحظ أن سعر عملة مشفرة يرتفع بسرعة وترغب في الحصول عليها في أسرع وقت ممكن، فمن المحتمل أنك مستعد لقبول السعر الحالي لشرائها على الفور. في هذه الحالة، ستقوم بإنشاء أمر سوق على منصة التداول الخاصة بك.

آلية العمل

على عكس أوامر الحد التي يتم تسجيلها في دفتر الطلبات لتنفيذها في المستقبل، يتم تنفيذ أوامر السوق على الفور بالسعر السائد. يشارك في كل عملية فاعلان: المنشئ (maker) والمستلم (taker). عند إنشاء أمر سوق، تعمل كمستلم، مقبلاً السعر الذي حدده مشارك آخر.

على سبيل المثال، عندما تقوم بإنشاء أمر شراء بالسوق، سيقوم النظام بمطابقته تلقائيًا مع أمر البيع الأقل تكلفة المتاح في دفتر الطلبات. وبالمثل، سيتم مطابقة أمر بيع بالسوق مع أعلى عرض شراء مسجل.

من الضروري فهم أن أوامر السوق تتطلب سيولة كافية في دفتر الأوامر لتلبية الطلب الفوري. نظرًا لأن أوامر السوق تستهلك السيولة من المنصة، فإن متخذي السوق غالبًا ما يدفعون عمولات أعلى من المبدعين.

مثال عملي لأمر السوق

لفهم العلاقة بين المبدعين وصانعي السوق بشكل أفضل، دعنا نحلل مثالًا محددًا. لنفترض أنك ترغب في شراء 1 BNB عندما يكون سعره الحالي حوالي $370 دولار أمريكي (. تفتح زوج BNB/BUSD في منصة التداول الخاصة بك، تدخل الكمية "1" في حقل المبلغ وتضغط على "شراء BNB".

بعد إنشاء طلبك، ستقوم المنصة بتحليل دفتر الطلبات، الذي يحتوي على جميع أوامر الحد مع كميات وأسعار محددة. في هذه الحالة، سيتم توفيق طلب السوق الخاص بك لشراء 1 BNB بالسعر الحالي مع أمر البيع المحدد الأقل تكلفة المتاح.

إذا كانت أوامر البيع المحدودة الأقل تقدم 1286 BNB بسعر 371.40 دولار، فستشتري طلبك 1 BNB من هذا المجموع بسعر 371.40 دولار.

الآن، تخيل أنك تريد شراء 500 BNB بالسعر الحالي. قد لا تحتوي أفضل طلب بيع محدد على حجم كافٍ لإكمال طلبك بالكامل. في هذه الحالة، سيقوم النظام تلقائيًا بمطابقة الحجم المتبقي مع الطلبات المحددة التالية المتاحة، متقدمًا عبر دفتر الطلبات حتى يتم إكمال طلبك. تُعرف هذه العملية بالانزلاق )slippage( وتشرح لماذا، بصفتك مُتخذًا للسوق، قد تنتهي بدفع أسعار وعمولات أعلى مما هو متوقع.

أوامر السوق مقابل أوامر الحد

باختصار، أوامر الحد هي تعليمات لشراء أو بيع أصل بسعر ثابت أو أفضل. مع هذه الأوامر، لديك الخيار لتحديد ما إذا كانت المنصة يمكنها تنفيذ طلبك جزئيًا أو إذا كان يجب عليها إكماله بالكامل. في الحالة الأخيرة، إذا لم يكن من الممكن الوفاء به بالكامل، فلن يتم تنفيذ الطلب.

لا يمكن تنفيذ أوامر السوق إلا عندما تكون هناك أوامر محدودة متاحة. ليس جميع المتداولين يقبلون السعر الحالي للسوق، لذلك تمثل الأوامر المحدودة بديلاً قيمًا. تتيح لك الأوامر المحدودة تخطيط عملياتك مسبقًا دون الحاجة إلى التواجد فعليًا أمام شاشتك.

ميزات أمر السوق:

• اشترِ أو بِعْ أصلًا بسعر السوق الحالي
• يكتمل على الفور
• يتطلب إجراء يدوي

خصائص الأمر المحدد:

• اشترِ أو بِعْ أصلًا بسعر محدد أو أفضل
• يتم تنفيذه فقط عند الوصول إلى السعر المحدد
• يمكن إعداده مسبقًا

بالإضافة إلى هذه الاختلافات الأساسية، يتناسب كل نوع من الأوامر بشكل أفضل مع سيناريوهات وأهداف تداول مختلفة. عادةً ما تكون أوامر الحد مفضلة في الحالات التالية:

1. الأسواق ذات التقلبات العالية. إنشاء أمر سوق في ظروف تقلبات عالية يمكن أن يؤدي إلى نتائج غير متوقعة، حيث يمكن أن يتغير السعر بشكل كبير بين لحظة إنشاء الأمر وتنفيذه. هذه التغيرات الصغيرة يمكن أن تحدد الفرق بين الأرباح والخسائر، خاصة للمتداولين في التحكيم. يضمن الأمر المحدد الحصول على السعر المرغوب أو أفضل منه.

2. الأصول ذات السيولة المنخفضة. في هذه الحالات، قد يؤدي استخدام أمر السوق إلى انزلاق كبير. يحدث ذلك عندما يكون هناك عدد قليل من صانعي السوق في دفتر الطلبات ولا يمكن تنفيذ طلبك بسهولة بالسعر الحالي. نتيجة لذلك، ستنتهي بالتداول بسعر متوسط أقل ملاءمة مما كان متوقعًا. من ناحية أخرى، فإن الأمر المحدد لن يتم تنفيذه بالكامل إذا أدى الانزلاق إلى تحريك السعر إلى ما وراء القيمة المحددة.

3. عندما يكون لديك استراتيجية محددة. أمر الحد لا يتطلب تدخلك المباشر لبدء التنفيذ ويمكن إعداده مسبقًا. وهذا يعني أن استراتيجياتك يمكن تنفيذها حتى عندما لا تكون تتداول بنشاط، وهو ما لا يمكن تحقيقه مع أوامر السوق.

السيناريوهات المثالية لاستخدام أوامر السوق

كما رأينا، فإن أمر السوق يكون مفيدًا عندما تكون السرعة في التنفيذ أهم من الحصول على سعر محدد. وهذا يعني أنه يجب عليك استخدام أوامر السوق فقط إذا كنت مستعدًا لقبول التكلفة الإضافية المحتملة الناتجة عن الانزلاق. بعبارة أخرى، تُوصى أوامر السوق بشكل أساسي عندما تكون لديك حالة من الاستعجال.

) حالات محددة لطلبات السوق

في الأسواق الصاعدة السريعة: عندما يكون أحد الأصول في حركة صعودية قوية وتحتاج إلى الدخول بسرعة قبل أن يرتفع السعر أكثر، قد تكون أوامر السوق أفضل حليف لك. في هذه الحالات، تعوض سرعة التنفيذ عن السعر الزائد الطفيف الذي قد تدفعه.

في الانخفاضات الحادة: إذا كان لديك أمر وقف-حد لم يتم تنفيذه واستمر السعر في الانخفاض، قد يكون من الضروري الخروج من المركز على الفور لتقليل الخسائر. سيمكنك أمر السوق من إغلاق المركز دون تأخير.

مع الأصول ذات السيولة العالية: عندما تتداول بأصول تتمتع بحجم تداول كبير وفارق ###spread( ضيق بين سعر الشراء والبيع، فمن المحتمل أن توفر لك طلب السوق سعرًا قريبًا من المتوقع، مما يقلل من خطر الانزلاق الكبير.

ومع ذلك، إذا كان لديك بالفعل خبرة في سوق العملات المشفرة وترغب في شراء بعض العملات البديلة باستخدام رصيد البيتكوين الخاص بك، فمن المستحسن تجنب أوامر السوق، حيث قد ينتهي بك الأمر بدفع أكثر مما هو ضروري. في هذه الحالات، عادة ما تكون أوامر الحد هي الخيار الأكثر ملاءمة.

عملية إنشاء أمر السوق

إن إنشاء أمر سوقي على أهم منصات التداول هو عملية بسيطة. دعنا نتخيل أنك ترغب في شراء وحدتين من عملة مشفرة. بعد تسجيل الدخول إلى حسابك، اتبع هذه الخطوات:

1. الوصول إلى واجهة التداول
2. اختر زوج التداول المطلوب ) على سبيل المثال، BNB/BUSD(
3. ابحث عن علامة التبويب "Spot" واختر "السوق"
4. حدد الكمية التي ترغب في شرائها ) في هذه الحالة، وحدتين (
5. انقر على "شراء"

بعد تأكيد العملية، سترى رسالة تأكيد وسيتم تنفيذ طلبك على الفور.

مزايا أوامر السوق

اعتمادًا على الوضع، تقدم أوامر السوق ثلاث مزايا رئيسية:

1. البساطة وسهولة الاستخدام. إذا كنت ترغب في التداول بأصول ذات رأس مال كبير وسيولة عالية مثل البيتكوين أو الإيثيريوم، فإن أوامر السوق تمثل خيارًا آمنًا وبسيطًا. إن عملية تنفيذها بديهية حتى للمبتدئين.

2. القدرة على شراء أو بيع الحجم الكلي المطلوب. إذا كنت بحاجة إلى إغلاق جميع مراكزك أو فتح واحدة جديدة في أقرب وقت ممكن، فإن أمر السوق يضمن تقريبًا أنك ستتمكن من القيام بذلك على الفور، بغض النظر عن ظروف السوق.

3. التنفيذ الفوري مضمون. في ظروف معينة، مثل قبل إغلاق جلسة أو أثناء أخبار ذات تأثير كبير، قد يكون من الضروري تنفيذ صفقة بسرعة. أوامر السوق هي بلا شك أسرع طريقة للقيام بذلك.

عيوب أوامر السوق

على الرغم من أن أوامر السوق تتميز بسرعتها، إلا أنها تعاني من قيود من حيث التحكم. عيوبها الرئيسية هي:

1. خطر الانزلاق الكبير في الأصول ذات الحجم المنخفض. قد ينتهي بك الأمر إلى دفع مبلغ أكبر بكثير أو تلقي مبلغ أقل بكثير مما هو مخطط له. مع عدم وجود عمق كافٍ في دفتر الطلبات، سيتعين على طلبك أن يتطابق مع طلبات أقل فائدة لإكماله.

2. استحالة التخطيط للعمليات مسبقاً. لن تكون دائماً متاحاً للتداول. إذا تحرك السوق ضد استراتيجيتك أثناء نومك أو غيابك، فلن تتمكن من إنشاء أمر سوقي للتفاعل. بدلاً من ذلك، تتيح لك أوامر الحد أو الحد-التوقف التخطيط مسبقاً.

3. تكلفة أعلى في الرسوم. كآخذ للسيولة، ستدفع عمومًا رسومًا أعلى من صانعي السوق، مما قد يؤثر على ربحية استراتيجيتك، خاصة إذا كنت تقوم بعمليات تداول متكررة.

استراتيجيات التطبيق حسب نوع المتداول

) للمتداولين اليوميين يمكن للمتداولين اليوميين الاستفادة من أوامر السوق في أوقات الاختراقات الفنية الهامة، عندما تكون سرعة الدخول حاسمة. ومع ذلك، يجب أن يكونوا واعين للعمولات الأعلى المرتبطة بهذا النوع من الأوامر، خاصة عند التداول بشكل متكرر خلال اليوم.

للمتداولين في السوينغ

هؤلاء المتداولون، الذين يحتفظون بمراكز لعدة أيام أو أسابيع، نادراً ما يحتاجون إلى فورية أوامر السوق. بالنسبة لهم، تكون أوامر الحد عادةً أكثر ملاءمة، مما يسمح بالدخول إلى السوق بأسعار محددة مسبقًا بينما يتابعون تحليلاتهم الفنية.

للمستثمرين على المدى الطويل

يمكن للمستثمرين ذوي الأفق الزمني الطويل استخدام أوامر السوق عند تحديد فرص الاستثمار بعد الانخفاضات الكبيرة في السوق. في هذه الحالات، قد تكون سرعة التنفيذ أكثر أهمية من الحصول على السعر الدقيق، خاصة إذا كانت فرضية الاستثمار تتضمن مكاسب كبيرة على المدى الطويل.

الاعتبارات النهائية

تمثل أوامر السوق الطريقة الأكثر مباشرة لشراء وبيع الأصول المالية. إنها مثالية عندما تحتاج إلى الدخول أو الخروج من مركز على الفور، لكن هذه الفائدة تأتي بتكلفة فقدان بعض السيطرة على سعر التنفيذ.

يجب أن تستند قرار استخدام أوامر السوق أو أنواع أخرى من الأوامر إلى استراتيجيتك المحددة، وتحمل المخاطر، والأفق الزمني، والظروف الخاصة للسوق في كل لحظة. في الأسواق السائلة ذات التقلبات المنخفضة، غالبًا ما تقدم أوامر السوق تنفيذًا قريبًا من السعر المتوقع؛ بينما في الأسواق المتقلبة أو ذات السيولة القليلة، يمكن أن توفر الأوامر المحددة حماية أكبر ضد الأسعار غير المواتية.

إتقان الأنواع المختلفة من الأوامر ومعرفة متى يتم تطبيق كل منها هو مهارة أساسية لأي متداول يسعى لتحسين نتائجه في الأسواق المالية.