APY مقابل APR: ما الفرق؟

في عالم التمويل اللامركزي (DeFi)، من الشائع مواجهة مصطلحي APY و APR. على الرغم من أنهما قد يبدوان متشابهين، إلا أن هناك اختلافات مهمة بينهما يجب أن يعرفها كل مستثمر.

يعتبر العائد النسبة السنوي (APY) احتساب الفوائد المركبة، بينما معدل النسبة السنوي (APR) لا يأخذ ذلك في الاعتبار. يمكن أن يكون لهذا التمييز، الذي يبدو بسيطًا، تأثير كبير على العوائد على المدى الطويل. لذلك، من الضروري فهم كيفية حساب هذه المعايير وكيف تؤثر على أرباح استثماراتك في العملات المشفرة.

فهم APR و APY

كل من APR و APY هما مفهومان أساسيان في التمويل الشخصي. دعونا نبدأ بـ APR، الذي من السهل نسبياً فهمه. يمثل APR الفائدة التي يكسبها المقرض على أمواله خلال سنة واحدة، أو الفائدة التي يدفعها المقترض مقابل استخدام تلك الأموال خلال نفس الفترة.

لنفرض أنك أودعت 10.000 يورو في حساب توفير بفائدة سنوية 20%. بعد مرور عام، ستكون قد كسبت 2.000 يورو كفائدة. الحساب بسيط: رأس المال (10.000 يورو) مضروب في APR (20%). بعد عام، سيكون رصيدك 12.000 يورو؛ بعد عامين، 14.000 يورو؛ وهكذا.

قبل أن نتعمق في APY، من المهم فهم مفهوم الفائدة المركبة. في جوهرها، تعني الفائدة المركبة كسب الفوائد على الفوائد التي تم تراكمها سابقًا. في المثال السابق، إذا كانت المؤسسة المالية تدفع الفوائد شهريًا، فإن رصيد حسابك سيتغير كل شهر.

بدلاً من تلقي 12,000 يورو في نهاية العام، سيتلقى الفوائد كل شهر. ستضاف هذه الفوائد إلى رأس المال الأصلي، مما يزيد من القاعدة التي يتم حساب الفوائد المستقبلية عليها. يُعرف هذا الظاهرة بتأثير الفائدة المركبة.

افترض أنك أودعت 10,000 يورو في حساب بمعدل فائدة سنوي قدره 20%، ولكن مع تراكم شهري. في نهاية العام، سيكون لديك حوالي 12,429 يورو. هذا يعني أن التأثير المركب قد سمح لك بكسب 429 يورو إضافية. إذا كان التراكم يوميًا، في نهاية العام سيكون لديك حوالي 12,452 يورو.

كلما طالت مدة الاستثمار، كان تأثير الفائدة المركبة أكثر إثارة للإعجاب. على سبيل المثال، إذا احتفظت بتلك الـ 10,000 يورو لمدة ثلاث سنوات بمعدل فائدة سنوي بنسبة 20% وتراكم يومي، في النهاية سيكون لديك ما يقرب من 19,309 يورو. بالمقارنة مع منتج بمعدل فائدة سنوي 20% بدون فائدة مركبة، فإن هذا يعني 3,309 يورو إضافية في الفوائد.

بفضل الفائدة المركبة، يمكنك تحقيق أرباح أكبر بنفس الاستثمار الأولي. من المهم ملاحظة أن تكرار رأس المال يؤثر أيضًا على المبلغ النهائي: كلما كان التكرار أكثر، زادت الأرباح.

عندما يقدم منتج مالي فائدة مركبة، كيف يتم حساب عائده؟ هنا يأتي دور APY. هناك صيغة لتحويل APR إلى APY وفقًا لتكرار الرسملة. على سبيل المثال، APR بنسبة 20% مع رسملة شهرية يعادل APY حوالي 21.94%، في حين أن نفس APR مع رسملة يومية يعادل APY حوالي 22.13%.

باختصار، فإن APR هو مقياس أبسط وثابت، يتم التعبير عنه دائمًا كمتوسط نسبة فائدة سنوية ثابتة. من ناحية أخرى، يتضمن APY تأثير الفائدة المركبة، ويتغير حسب تكرار الرسملة. طريقة بسيطة لتذكر الفرق هي أن "Y" في APY تعني "yield" (عائد باللغة الإنجليزية)، وهو مفهوم أكثر تعقيدًا من "R" في "rate" (نسبة) في APR.

مقارنة معدلات الفائدة المختلفة

كما رأينا، يمكن أن يولد الفائدة المركبة أرباحًا أكبر. قد تقدم المنتجات المالية المختلفة معدلاتها كـ APR أو APY. عند مقارنة المنتجات، تأكد من استخدام نفس المقياس؛ خلاف ذلك، قد لا تكون المقارنة صحيحة.

لا يعني أن المنتج الذي يحتوي على APY أعلى سيولد بالضرورة المزيد من الفوائد مقارنةً بمنتج يحتوي على APR أقل. إذا كنت تعرف تكرار الرسملة، يمكنك بسهولة تحويل بين APR و APY باستخدام الأدوات عبر الإنترنت.

ينطبق الشيء نفسه عند مقارنة منتجات DeFi وأنواع أخرى من الاستثمارات في العملات المشفرة. عند تقييم المنتجات التي يتم الإعلان عنها باستخدام APY و APR ( كمدخرات وتخزين في العملات المشفرة )، تأكد من تحويلها إلى نفس المقياس لمقارنة عادلة.

بالإضافة إلى ذلك، إذا كان لدى منتجين من DeFi عوائد على شكل APY، تحقق من أن تكرار التراكم هو نفسه. حتى مع نفس APR، يمكن أن ينتج منتج ذو تراكم يومي فائدة أكثر من منتج ذو تراكم شهري.

من الضروري فهم ما يعنيه حقًا APY في السياق المحدد للمنتج الذي تفكر فيه. تستخدم بعض المنتجات مصطلح "APY" لتمثيل المكافآت بالعملات المشفرة التي يمكن أن يكسبها المستثمرون على مدى فترة معينة، بدلاً من العائد الفعلي أو المتوقع بعملة Fiat. هذه التمييز مهم، حيث يمكن أن تتقلب أسعار العملات المشفرة بشكل كبير. حتى إذا كنت تستمر في كسب APY المعلن عنه بالعملات المشفرة، فقد ينخفض قيمة استثمارك بعملة Fiat إذا انخفضت أسعار العملات المشفرة. لذلك، من الضروري قراءة الشروط والأحكام الخاصة بالمنتج بعناية وإجراء بحثك الخاص لفهم المخاطر المعنية وما يعنيه حقًا APY في كل حالة معينة.

الخاتمة

على الرغم من أنه قد يبدو مربكًا في البداية، إلا أن APR و APY هما مفهومين مختلفين يمكن تمييزهما بسهولة. تذكر أن APY يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة، وبالتالي فهو مقياس أكثر تعقيدًا. نظرًا لتأثير الفائدة المركبة، عندما تكون وتيرة الرسملة أكثر من مرة واحدة في السنة، فإن APY سيكون دائمًا أعلى من APR. عند حساب الفوائد التي ستكسبها، تأكد دائمًا من أنك تستخدم معدل الفائدة الصحيح.

تحذير من المخاطر: هذه المقالة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط ولا تشكل نصيحة مالية. أسعار الأصول الرقمية متقلبة ويمكن أن تتقلب قيمة استثمارك. أنت وحدك المسؤول عن قرارات استثمارك وGate غير مسؤولة عن أي خسائر قد تتكبدها. قم دائمًا بإجراء بحثك الخاص واعتبر المخاطر بعناية قبل الاستثمار في العملات المشفرة أو منتجات DeFi.