ما هو التداول الخوارزمي وكيف يعمل؟

الجوانب الرئيسية

• التداول الخوارزمي يستخدم خوارزميات الكمبيوتر لأتمتة شراء وبيع الأدوات المالية وفقًا لمعايير محددة مسبقًا.

• من بين الاستراتيجيات المستخدمة في التداول الخوارزمي توجد المتوسط المرجح بالحجم (VWAP)، المتوسط المرجح بالزمن (TWAP) ونسبة الحجم (POV).

• على الرغم من زيادة الكفاءة والقضاء على التحيز العاطفي في العمليات، إلا أن التداول الخوارزمي يواجه أيضًا تحديات مثل التعقيد الفني ومخاطر فشل النظام.

مقدمة

غالبًا ما تتداخل العواطف في اتخاذ القرارات العقلانية عند التداول في الأسواق. توفر التجارة الخوارزمية حلاً من خلال أتمتة عملية التداول. في هذه المقالة، سنستكشف ما هي التجارة الخوارزمية، وكيف تعمل وما هي مزاياها وعيوبها.

ما هو التداول الخوارزمي؟

التداول الخوارزمي ينطوي على استخدام خوارزميات الكمبيوتر لتوليد وتنفيذ أوامر الشراء والبيع في الأسواق المالية. تقوم هذه الخوارزميات بتحليل بيانات السوق وتنفيذ العمليات بناءً على قواعد وشروط محددة وضعها المتداول. الهدف هو جعل العمليات أكثر كفاءة وإزالة التحيز العاطفي الذي قد يؤثر سلباً على النتائج.

كيف يعمل التداول الخوارزمي؟

توجد طرق متعددة لتنفيذ التداول الآلي، وليست كلها فعالة أو ناجحة. ومع ذلك، للتوضيح، سنناقش بعض الأمثلة البسيطة التي يمكن أن تكون نقطة انطلاق وتوفر مفاهيم أساسية حول كيفية عملها في الممارسة العملية.

تعريف الاستراتيجية

الخطوة الأولى في التداول الخوارزمي هي تحديد استراتيجية للتداول. يمكن أن تستند هذه الاستراتيجيات إلى عوامل متعددة، مثل تحركات الأسعار أو الأنماط الفنية. على سبيل المثال، يمكن أن تكون استراتيجية التداول بسيطة مثل الشراء عندما تنخفض الأسعار بنسبة 5% والبيع عندما ترتفع بنسبة 5%.

برمجة الخوارزميات

الخطوة التالية هي تحويل هذه الاستراتيجية إلى خوارزمية حاسوبية. تتضمن العملية ترميز القواعد والشروط في برنامج يمكنه مراقبة السوق وتنفيذ العمليات بشكل تلقائي.

بايثون هي لغة برمجة شائعة لهذا الغرض بسبب بساطتها وتوفر مكتبات قوية. إليك مثال توضيحي حول كيفية ترميز خوارزمية تداول بسيطة في بايثون للتداول بالبيتكوين:

سيستخدم هذا الرمز مكتبة yfinance لتنزيل بيانات تاريخية عن البيتكوين (BTC-USD) ومكتبة pandas لمعالجة البيانات. سيتم تحديد استراتيجيات التداول من خلال إنشاء إشارات شراء وبيع استنادًا إلى تحركات الأسعار. بشكل محدد، سيولد هذا الخوارزم إشارات شراء عندما ينخفض السعر بنسبة 5% مقارنة بسعر إغلاق اليوم السابق وإشارة بيع عندما يرتفع السعر بنسبة 5% من سعر إغلاق اليوم السابق. ستقوم وظيفة execute_strategy بالتكرار عبر البيانات وطباعة أمر شراء أو بيع بناءً على الإشارة.

اختبار العودة

قبل الإطلاق، سوف يمر الخوارزمية بعملية اختبار خلفي باستخدام بيانات تاريخية من السوق لمعرفة كيفية تصرفها في الماضي. يساعد هذا في تحسين الاستراتيجية وزيادة فعاليتها.

إليك مثال على كيفية إجراء اختبار العودة لاستراتيجية السابقة:

سيقوم هذا الرمز بمحاكاة شراء وبيع البيتكوين بناءً على الإشارات التي يولدها خوارزمية لتتبع الأرصدة على مر الزمن. ستقوم وظيفة الاختبار الخلفي بتهيئة رصيد الحساب، والتكرار عبر البيانات لتنفيذ أوامر الشراء والبيع، وطباعة الأرصدة الأولية والنهائية. ستساعد هذه الوظيفة في تقييم الأداء السابق لاستراتيجية.

تنفيذ

بمجرد أن يتم اختباره بشكل صحيح، يمكن للخوارزمية الاتصال بمنصة تداول أو بورصة لتنفيذ العمليات. ستقوم الخوارزميات بمراقبة السوق باستمرار. عندما تتعرف على فرصة تداول تلبي معاييرها، ستقوم الخوارزمية تلقائيًا بوضع عملية.

تقدم العديد من المنصات واجهات برمجة التطبيقات ( APIs) التي تسمح للخوارزميات بالتفاعل مع السوق بطريقة برمجية. فيما يلي مثال على كيفية وضع أمر سوق باستخدام واجهة برمجة التطبيقات Gate:

سيستخدم هذا الرمز مكتبة Gate_api للاتصال بواجهة برمجة تطبيقات Gate. سيقوم بتهيئة العميل باستخدام مفتاح API ومفتاح سري، ثم سيضع أمر شراء بسعر السوق لمبلغ محدد من البيتكوين (BTC) باستخدام USDT. سيتم طباعة استجابة API، والتي ستتضمن تفاصيل الطلب.

مراقبة

بمجرد أن يبدأ خوارزمية العمل، يتطلب الأمر مراقبة مستمرة لضمان عملها كما هو متوقع. قد تكون هناك حاجة لإجراء تعديلات بناءً على التغيرات في ظروف السوق أو مقاييس الأداء.

قد يتضمن هذا المراقبة آليات تسجيل تسجل إجراءات الخوارزمية ومقاييس الأداء لمراجعتها. إليك مثال على كيفية إضافة نظام تسجيل إلى خوارزمية:

سيقوم هذا الكود بتكوين آلية تسجيل باستخدام مكتبة تسجيل بايثون. سيقوم بإنشاء ملف سجل باسم trading.log، ثم سيسجل إجراءات الشراء والبيع مع الطابع الزمني والسعر عند حدوث تلك الإجراءات. ستساعد هذه السجلات في الحفاظ على تاريخ مفصل لجميع العمليات المنفذة بواسطة الخوارزمية لتسهيل تحليل الأداء وتشخيص المشاكل التي قد تطرأ.

استراتيجيات التداول الخوارزمية

فيما يلي أمثلة لبعض المؤشرات التي قد تكون مفيدة بشكل محتمل في استراتيجيات التداول الخوارزمية.

السعر المتوسط المرجح بالحجم (VWAP)

VWAP هو مؤشر يمكن استخدامه في استراتيجيات التداول التي تهدف إلى تنفيذ الطلبات بأقرب ما يمكن من السعر المتوسط المرجح بالحجم. يتكون المفهوم من تقسيم الطلب الكلي إلى أجزاء صغيرة وتنفيذها خلال فترة معينة بهدف أن تتطابق مع السعر المتوسط المرجح بالحجم في السوق.

السعر المتوسط المرجح بالوقت (TWAP)

استراتيجية TWAP مشابهة لاستراتيجية VWAP، لكنها تركز على تنفيذ العمليات بشكل متساوٍ على مدار فترة معينة بدلاً من وزنها حسب الحجم. تهدف هذه الاستراتيجية إلى تقليل تأثير الأوامر الكبيرة على أسعار السوق من خلال توزيعها على مدار الوقت.

نسبة الحجم (POV)

يعني POV تنفيذ عمليات بناءً على نسبة محددة مسبقًا من حجم السوق. على سبيل المثال، قد يهدف خوارزمية إلى تنفيذ عمليات تمثل 10% من الحجم الإجمالي للسوق خلال فترة معينة. تعدل هذه الاستراتيجية معدلات التنفيذ وفقًا لنشاط السوق لتقليل التأثير عليه.

مزايا التداول الخوارزمي

الكفاءة

يمكن أن ينفذ التداول الخوارزمي الأوامر بسرعة عالية، وغالبًا في مللي ثانية، بحيث يمكن للمتداولين الاستفادة من حتى الحركات الصغيرة في السوق.

عمليات خالية من العواطف

تعمل الخوارزميات بناءً على قواعد محددة مسبقًا ولا تتأثر بالعواطف مثل الخوف من الفوات (FOMO) أو الجشع. يمكن أن تقلل الخوارزميات من مخاطر القرارات الاندفاعية التي يمكن أن تؤثر سلبًا على نتائج العمليات.

قيود التداول الخوارزمي

التعقيد الفني

يتطلب تطوير وصيانة خوارزميات التداول خبرة تقنية في البرمجة والأسواق المالية. يمكن أن تكون هذه عقبة للعديد من المتداولين.

أخطاء النظام

تكون أنظمة التداول الخوارزمية عرضة للمشاكل التقنية، مثل أخطاء البرمجيات، ومشاكل الاتصال، وأعطال الأجهزة. قد يتسبب هذا المشكلة في خسائر مالية كبيرة إذا لم يتم إدارتها بشكل صحيح.

الخلاصة

يتضمن التداول الآلي استخدام برامج الكمبيوتر لتنفيذ العمليات تلقائيًا بناءً على قواعد ومعايير محددة مسبقًا. بينما يقدم مجموعة من الفوائد، مثل الكفاءة العالية والعمليات الخالية من المشاعر، يواجه التداول الآلي أيضًا تحديات، مثل التعقيد الفني ومخاطر فشل النظام.