عملة BRICS الرقمية: إعادة تشكيل المشهد المالي العالمي

في السنوات الأخيرة، كانت دول البريكس - البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب أفريقيا - تسعى بنشاط لتطوير إطار عمل عملة مشتركة أو نظام مالي بديل. تمثل هذه المبادرة جهدًا استراتيجيًا لتقليل الاعتماد على الدولار الأمريكي وتعزيز التعاون الاقتصادي بين الدول الأعضاء. مع تطور تقنيات التمويل الرقمي، يخلق التداخل بين خطط عملة البريكس ونظام التشفير إمكانيات جديدة للنظام النقدي العالمي.

أساس التعاون المالي لدول البريكس

تحالف البريكس، الذي تم تأسيسه رسميًا في عام 2009، قد نما ليصبح كتلة اقتصادية كبيرة تمثل أكثر من 40% من السكان العالميين وحوالي 25% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي. لقد غذت هذه القوة الاقتصادية الجماعية الطموحات لإنشاء بدائل مالية تخدم مصالح الأعضاء بشكل أفضل.

الدفع نحو آلية عملة مشتركة ينبع من عدة عوامل:

1. الاستقلال الاستراتيجي: تسعى دول البريكس إلى تقليل الضعف أمام العقوبات الاقتصادية وتقليل التعرض لتقلبات الدولار الأمريكي.

2. الكفاءة الاقتصادية: يمكن أن يؤدي إطار مالي مشترك إلى تبسيط التجارة بين الدول الأعضاء من خلال القضاء على تكاليف تحويل العملات وتقليل الاحتكاك في المعاملات.

3. الموقع الجيوسياسي: يعكس تطوير أنظمة مالية بديلة طموحات أوسع لإعادة تشكيل هياكل الحوكمة الاقتصادية العالمية.

خيارات بنية العملات الرقمية

خلال قمة بريكس 2023 في جوهانسبرغ، استكشف القادة العديد من الطرق المحتملة لإنشاء إطار مالي جديد:

نظام الدفع البديل

التركيز الأكثر إلحاحًا هو تطوير بنية تحتية للدفع تتيح المعاملات المباشرة بالعملات المحلية دون حاجة إلى وساطة الدولار الأمريكي. سيؤدي ذلك إلى إنشاء نظام موازٍ لشبكة SWIFT، التي كانت تاريخيًا تهيمن عليها المؤسسات المالية الغربية.

إطار تكامل العملات الرقمية للبنك المركزي

وفقًا للتطورات الحالية، تقوم دول البريكس بنشاط بتعزيز مبادرات عملتها الرقمية للبنك المركزي (CBDC):

• الصين حققت تقدمًا كبيرًا في تجارب اليوان الرقمي
• روسيا بدأت تجربة الروبل الرقمي منذ أغسطس 2023، مع خطط لتبني جماعي تدريجي يبدأ في سبتمبر 2026
• بنك البرازيل المركزي قد حدد الأصول الافتراضية كأولوية استراتيجية لعام 2025-2026
• الإمارات العربية المتحدة ( عضو جديد في البريكس) قد نجح في تجربة التسويات بالتجزئة وعبر الحدود باستخدام الدرهم الرقمي

يمكن أن تتصل هذه المشاريع للعملات الرقمية عبر معايير تقنية وبروتوكولات التشغيل المتداخل، مما يخلق شبكة دفع عبر الحدود سلسة.

نهج سلة العملات

تتضمن آلية مقترحة أخرى إنشاء سلة من عملات البريكس مشابهة لحقوق السحب الخاصة لصندوق النقد الدولي (SDRs). ستقوم هذه الطريقة بـ:

• إنشاء أصل احتياطي مركب مدعوم بعدة عملات
• السماح بوزن مرن بناءً على القوة النسبية لكل اقتصاد
• توفير وحدة مرجعية للتجارة دون الحاجة إلى عملة جديدة تمامًا

الفوائد المحتملة للتمويل الرقمي

يقدم نظام مالي بين BRICS العديد من المزايا التي تتجاوز الخدمات المصرفية التقليدية:

زيادة كفاءة المعاملات: من خلال القضاء على خطوات التحويل المتعددة بين العملات، يمكن أن تصبح المدفوعات عبر الحدود أسرع وأقل تكلفة—مشابهة لكيفية سعي العملات المشفرة لتبسيط تحويلات القيمة.

آليات الاستقرار المالي: يمكن أن يساعد نظام العملات المتنوع الدول الأعضاء في التخفيف من الصدمات الاقتصادية الخارجية وتقليل تقلبات السوق.

الابتكار التكنولوجي: قد يؤدي تطوير بنية تحتية مالية جديدة إلى تسريع اعتماد تقنية البلوك تشين، والعقود الذكية، وغيرها من ابتكارات التمويل الرقمي.

التعاون السياسي: يمكن أن يؤدي النجاح في التعاون المالي إلى تعزيز أشكال أخرى من التعاون بين دول البريكس، مما يخلق كتلة اقتصادية أكثر تماسكًا.

تحديات التنفيذ

على الرغم من الفوائد المحتملة، يجب التغلب على عدة عقبات كبيرة:

1. حواجز التنوع الاقتصادي: تتمتع دول البريكس بأنظمة اقتصادية وسياسات نقدية ومسارات نمو مختلفة تماماً، مما يجعل التوحيد صعباً.

2. تعقيد التكامل الفني: يتطلب إنشاء أنظمة قابلة للتشغيل المتبادل عبر أطر تنظيمية مختلفة حل تحديات فنية وقانونية معقدة.

3. قبول السوق العالمي: يجب على أي عملة جديدة أو نظام دفع أن يحقق مستوى كافٍ من التبني والسيولة ليكون قابلاً للتطبيق في الأسواق الدولية.

4. تطوير إطار الحوكمة: إن إنشاء هياكل حوكمة عادلة توازن بين مصالح جميع الدول الأعضاء يمثل تحديات سياسية.

الحالة الحالية والاتصالات بالعملة الرقمية

اعتبارًا من عام 2025، لا يزال مفهوم عملة البريكس قيد التطوير، لكن تم إحراز تقدم كبير نحو أنظمة الدفع البديلة. تقوم الدول الأعضاء بشكل متزايد بإجراء التجارة الثنائية بالعملات المحلية، مما يقلل من الاعتماد على الدولار بشكل تدريجي.

تقدم التكامل مع تكنولوجيا العملات الرقمية إمكانيات مثيرة للاهتمام بشكل خاص:

• تجارب CBDC عبر الحدود: يشارك العديد من أعضاء مجموعة البريكس في تجارب CBDC عبر الحدود، مع دخول لاعبين جدد مثل تايلاند والإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية وآخرين يشاركون بنشاط في مشاريع مثل mBridge.

• بنية تحتية للبلوكتشين: يمكن أن توفر تكنولوجيا السجل الموزع العمود الفقري الفني لنظام تسوية متعدد العملات جديد يحافظ على الشفافية مع تقليل الاعتماد على البنية التحتية المالية الغربية.

• سياسات الأصول الرقمية: أبدت البرازيل خططاً لتنظيم العملات المستقرة وتوكن الأصول في عام 2025، بينما تقوم روسيا بتنفيذ برامج تجريبية للتسويات عبر الحدود باستخدام العملات المشفرة والأصول الرقمية.

قد يؤدي تلاقي التعاون المالي لدول البريكس مع الابتكار في العملات الرقمية إلى خلق نموذج جديد للعلاقات النقدية الدولية - نموذج يستفيد من التكنولوجيا لتأسيس سيادة مالية أكبر بينما يحافظ على الترابط المطلوب للتجارة العالمية.

النظر إلى الأمام

بينما لم يتم تنفيذ عملة BRICS رسمياً بعد، فإن الزخم وراء أنظمة الدفع البديلة لا يزال يتزايد. تشير تطوير العملات الرقمية للبنك المركزي، وأطر العمل التنظيمية للأصول الرقمية، ومبادرات الدفع عبر الحدود إلى أن دول BRICS ملتزمة بإنشاء بدائل مالية تعزز سيادتها الاقتصادية.

ستكون تطورات هذا النظام جديرة بالمشاهدة لأي شخص مهتم بمستقبل المالية العالمية، حيث تمثل واحدة من أكبر التحديات للنظام النقدي الدولي الذي يهيمن عليه الدولار منذ عقود - وكل ذلك يحدث عند تقاطع المالية التقليدية وابتكار العملات الرقمية.