أسهم توزيعات ارباح S&P 500 مع زيادة كبيرة: المحللون يتوقعون مكاسب تتجاوز 20%

النقاط الرئيسية

• قد ترتفع أسهم إيلي ليلي بنسبة 29% على الرغم من العقبات الأخيرة، مع بقاء المحللين متفائلين بأهداف الأسعار.
• من المتوقع أن ترتفع شركة كونوكوفيليبس بنسبة 22% مع استمرارها في تقديم عوائد كبيرة للمساهمين
• كلا الشركتين تعطيان الأولوية لإعادة رأس المال للمستثمرين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة الشراء.

هل تبحث عن أسهم توزيعات أرباح ذات إمكانيات نمو قوية؟ ليست كل الاستثمارات المدرة للدخل متساوية. في الوقت الحالي، يراقب أفضل المحللين في وول ستريت اثنين من شركات S&P 500 التي تدفع توزيعات أرباح ويعتقدون أنها قد تقدم عوائد استثنائية - ولست متأكدًا تمامًا من أنهم مخطئون.

لقد كنت أتابع إيلي ليلي و كونوكو فيليبس عن كثب، وعلى الرغم من أن عائداتهما الحالية لن تدهشك، إلا أن إمكانية تقدير رأس المال قد تجعلك تنسى كل ذلك. دعنا نستعرض لماذا قد تكون هذه الأسهم جواهر مخفية لمحفظتك.

إيلي ليلي: قوة فقدان الوزن على الرغم من الانتكاسات

تراجعت أسهم إيلي ليلي بشكل حاد من ذروتها، لكن السعر المستهدف المتفق عليه في وول ستريت البالغ 950.17 دولار يشير إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 29% من الأسعار الأخيرة التي كانت حوالي 735 دولار.

انهار السهم بعد النتائج المخيبة للآمال من مرشحهم لعقار إدارة الوزن عن طريق الفم أورفورجليبرون. الجرعة الأعلى حققت فقط 12.4% تقليل في الوزن بعد 72 أسبوعًا - وهي نسبة متواضعة مقارنة بخسارة الوزن المثيرة للإعجاب التي حققتها حقن زيبباوند والتي بلغت 20.9%.

لكن إليك ما يغفله معظم المستثمرين: تيرزيباتيد ( العنصر النشط في كل من زيبباوند ودواء السكري مونجاروا) شهد مبيعات قفزت بنسبة 121% على أساس سنوي، لتصل إلى 14.7 مليار دولار في النصف الأول من عام 2025. هذا أمر ضخم للغاية.

سوق فقدان الوزن GLP-1 لا يزال في مراحله الأولى. بعض المحللين يتوقعون أن تصل الفئة إلى رقم مذهل $150 مليار بحلول عام 2033. أود أن أقول إن ذلك قد يكون حتى تقديرًا متحفظًا نظرًا لوباء السمنة في أمريكا.

ليلي ليست مجرد حصان ذو حيلة واحدة أيضًا. فقد نما دواءهم لسرطان الثدي فيرزينيو بنسبة 11% ليصل إلى 2.7 مليار دولار في النصف الأول من عام 2025.

عائد الأرباح الحالي الذي يبلغ 0.8% يبدو ضعيفًا، أعلم. ولكن مع قيام شركة ليلي بزيادة مدفوعاتها لأكثر من الضعف على مدار خمس سنوات، يجب على المستثمرين في نمو الأرباح أن يأخذوا في الاعتبار. هذا هو بالضبط النوع من الأسهم التي تفوت فيها الساعون للعائد الصورة الأكبر.

كونوكو فيليبس: آلة تدفق نقدي

تراجعت أسهم كونوكو فيليبس بنحو 30% عن أعلى مستوى لها على الإطلاق، لكن المحللين يرون أنها ستتعافى لتصل إلى حوالي 121 دولارًا - مما يشير إلى ارتفاع قوي بنسبة 28% من المستويات الحالية البالغة 95 دولارًا.

لم يتغيرDividend ربع السنوي بقيمة 0.78 دولار لكل سهم منذ أكثر من عام، مما يوفر حاليًا حوالي 3.3%. لكن لا تدع ذلك يخدعك للاعتقاد بأن الإدارة ليست صديقة للمساهمين.

في الربع الثاني وحده ، أنفقوا 1.2 مليار دولار على إعادة شراء الأسهم - $200 مليون أكثر مما دفعوه كأرباح! لقد خفضوا بالفعل الأسهم القائمة بنسبة 3.5٪ منذ استحواذهم على ماراثون أويل في نوفمبر الماضي.

وقد تمكنوا من ذلك رغم أن أسعار النفط تتراوح تحت $80 للبرميل لأكثر من عام. تخيل فقط ما يمكنهم إعادته للمساهمين إذا قفزت أسعار النفط مرة أخرى.

تتوقع الإدارة أن تزيد التدفقات النقدية الحرة السنوية بأكثر من $7 مليار في السنوات الأربع المقبلة. بين دمج ماراثون، وعمليات بيع الأصول المقبلة، والمزايا الضريبية من التشريعات الأخيرة، فإن الشركة في وضع يمكنها من إغراق المساهمين بالنقد.

بالتأكيد، يمكن أن يؤدي الركود الاقتصادي إلى تعثر هذه الخطط. ولكن مع وجود عائد 3.3% يوفر قاعدة متينة، يبدو أن المخاطر والمكافآت جذابة بالنسبة لي.

رأيي

غالبًا ما يتخذ محللو وول ستريت نهجًا آمنًا في تقييماتهم، لذا عندما يتوقعون عوائد تتجاوز 20%، أكون حذرًا. تقدم كل من إلي ليلي وكونوكو فيليبس توليفات مثيرة للاهتمام من الدخل الحالي وإمكانات النمو.

بين الاثنين، أنا مشدود بشكل خاص إلى موقف إيلي ليلي في سوق فقدان الوزن المتنامي. السهم ليس رخيصًا، لكن المنتجات الثورية نادرًا ما تأتي بأسعار منخفضة. في غضون ذلك، تقدم كونوكو فيليبس عائدًا ابتدائيًا أعلى مع إمكانية ارتفاع كبيرة إذا تعاونت أسواق الطاقة.

بغض النظر، هذه ليست أسهم الأرباح الهادئة لجَدّك - إنها فرص نمو مع دخل كمكافأة.