كونستليشن براندز: علامات تحذيرية وبصيص من الأمل

تظهر بعض إشارات الخطر على السطح عند النظر إلى Constellation Brands (NYSE: STZ). هناك أيضًا بعض الضوء في نهاية النفق.

تتعرض شركة المشروبات العملاقة الأمريكية هذه للانهيار. انخفضت أسهمها بنحو 30% في عام واحد. S&P 500؟ ارتفع بنسبة 17%. الفارق شاسع. 📉

الجيل الشاب يبتعد أكثر عن الكحول 🍺

كورونا، موديل، باسيفيكو - جميعها مستوردة من المكسيك. لكن تقريباً كل الأموال تأتي من الولايات المتحدة.

المشكلة؟ الشباب الأمريكي يشربون الكحول أقل فأقل. سجلت غالوب انخفاضًا من 72% إلى 59% خلال عقدين. يبدو أن دراسة نيلسن آي كيو تؤكد ذلك - 45% من جيل زد فوق 21 عامًا لا يشربون الكحول على الإطلاق.

يبدو أن شركات الكحول يمكن أن تتبع خطى شركات التبغ. ليس ممتعًا.

القوة الشرائية لللاتينيين تتراجع 💸

نصف مبيعات البيرة لديهم من المستهلكين اللاتينيين. اعترف الرئيس التنفيذي بيل نيو لاندز أن هؤلاء المستهلكين يقلصون الإنفاق. قضية الهجرة. رسوم ترامب. العديد من العوامل.

مقلق! ينمو قطاع البيرة بشكل أسرع من النبيذ والروح. الآن التقديرات لمبيعات العضوية شبه ثابتة لعام 2026. راكدة. 🔄

رسوم ترامب تضرب بقوة 📊

ارتفعت رسوم الألمنيوم من الخارج من 25% إلى 50%. تأثرت البيرة المستوردة في العلب بشدة. فرضت رسوم بنسبة 25% على البيرة المكسيكية - سواء في العلب أو الزجاجات.

يمكنهم إرسال المزيد من زجاجات الزجاج، لكن 39% من الشحنات لا تزال تستخدم العلب. الهوامش مضغوطة. تباطؤ النمو. إذا استمرت التعريفات، قد ينخفض EPS بنسبة 6-9% هذا العام. ثقيل.

الضوء في الظلام: استراتيجيات التخلي 🌟

كونستليشن لا تبقى ساكنة. على مدار السنوات الست الماضية، قاموا بتقليص محفظة النبيذ والمشروبات الروحية ذات الجودة المنخفضة. تم التخلص من عشرات العلامات التجارية للنبيذ الرخيص. حتى تم بيع فودكا سفيدكا في ديسمبر الماضي.

تركيزهم؟ "التميز". جذب العملاء ذوي الثروات الكبيرة. هوامش أعلى. إنهم مستعدون للتضحية بالعائدات قصيرة الأجل لتعزيز الأعمال. شجاعة كافية. 🔥

هذه الأعمال ليست في انهيار، لكن أسهمها قد لا ترتفع حتى يتم حل هذه المشكلات. في الوقت الحالي، قد تكون السلع الأساسية من الشركات الرائدة خيارًا أكثر حكمة.

لكن من يعلم بالتأكيد؟ السوق دائمًا مليء بالمفاجآت. 🚀