هل يستحق الاستثمار طويل الأمد في ETF أشباه الموصلات من iShares؟

المصدر: Motley_fool 6 سبتمبر 2025 12:15

النقاط الرئيسية

• لقد تفوق صندوق iShares المتداول في البورصة للرقائق على السوق في السنوات الخمس الماضية.
• يركز هذا الصندوق على الأسهم الرائدة في أشباه الموصلات، بما في ذلك كبار مصنعي الشرائح.
• كانت استثمارًا متقلبًا ومن المحتمل أن تستمر كذلك.

إذا كنت ترغب في الاستثمار في الأسهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي (IA) ولكنك لا تعرف ماذا تشتري، يمكن أن تسهل صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) حياتك. العثور على صندوق استثمار متداول يتبع الشركات الرائدة في صناعة الرقائق يمكن أن يكون وسيلة فعالة للاستثمار في التكنولوجيا دون الحاجة إلى محاولة اختيار الفائزين الفرديين. من الأسهل من متابعة عدة أسهم ومراقبة تطورها.

ETF من أشباه الموصلات الذي عمل بشكل جيد في السنوات الأخيرة هو ETF أشباه الموصلات iShares (NASDAQ: SOXX). لقد ارتفع بأكثر من 130% في السنوات الخمس الماضية، متفوقًا على S&P 500، الذي زاد فقط بنسبة 82% في نفس الفترة.

أين تستثمر 1,000 دولار الآن؟ لقد كشف فريقنا للتو عما يعتبرونه أفضل 10 أسهم للشراء الآن. تابع »

ولكن مع ارتفاع أسعار أسهم أشباه الموصلات بهذا الشكل في السنوات الأخيرة والعديد منها يتداول بتقييمات فلكية، هل لا يزال هذا الصندوق المتداول ETF يعتبر شراء جيد على المدى الطويل؟

الصندوق ليس متنوعًا بشكل مفرط ولكنه يشمل الجهات الفاعلة الرئيسية

يتركز صندوق iShares للمتاجرة في البورصة للرقائق على الاستثمار في الشركات الأمريكية المعنية بتصميم وتوزيع وتصنيع الرقائق. وهذا يتيح للمستثمرين التعرض للعديد من أنواع الأسهم التي يمكن أن تستفيد من طفرة الذكاء الاصطناعي.

هناك 30 قيمة في صندوق ETF، بما في ذلك Advanced Micro Devices (AMD)، Nvidia و Broadcom. مع حوالي 10%، تعتبر AMD أكبر حصة في الصندوق. الصندوق ليس متنوعًا جدًا، مما قد لا يجعله جذابًا للمستثمرين الذين لديهم نفور من المخاطر، ولكن إذا كان هدفك هو متابعة الشركات الرائدة في مجال أشباه الموصلات، فقد يكون هذا الصندوق خيارًا رائعًا.

يجب على المستثمرين الاستعداد للتقلبات

في القطاع التكنولوجي ، سيكون هناك دائمًا دورات من الازدهار والانهيار. في الوقت الحالي ، مع سوق ساخن بسبب الذكاء الاصطناعي والعديد من الأسهم تتداول بتقييمات مرتفعة ، هناك خطر كبير من التصحيح في المستقبل ، خاصة إذا تباطأ الإنفاق المرتبط بالذكاء الاصطناعي. يمتلك صندوق iShares لتداول الأسهم في أشباه الموصلات مضاعف سعر إلى ربح متوسط يبلغ 36 ، وهو أعلى بكثير من متوسط S&P 500 البالغ 25.

لقد حقق صندوق المؤشرات المتداولة أيضًا متوسط بيتا يقارب 1.6 على مدار السنوات الثلاث الماضية، مما يعني أن تحركاته أكثر أهمية بكثير من السوق العامة. نتيجة لذلك، فإن هذه ليست استثمارًا مناسبًا لأولئك الذين يبحثون عن الاستقرار ولا يشعرون بالراحة مع تقلبات القيمة الكبيرة.

هل تعتبر هذه الصناديق المتداولة في البورصة استثمارًا جيدًا لمحفظتك؟

إذا كنت مستثمرًا يركز على النمو ويبحث عن تعرض للعديد من الأسهم الرائدة في مجال أشباه الموصلات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، فعليك أن تفكر في تضمين هذا الصندوق المتداول في محفظتك. نسبة المصاريف 0.34% ليست مرتفعة بشكل رهيب، وفي المقابل تحصل على وصول إلى أسهم تكنولوجية رائدة ذات إمكانات نمو هائلة في السنوات المقبلة.

ومع ذلك، فإن الخطر هو أنه على المدى القصير قد تكون هناك تقلبات وحتى تصحيح محتمل إذا بدأ الحماس للذكاء الاصطناعي في البرودة، خاصة إذا بدأت الشركات التكنولوجية في تقليل استثماراتها المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.

إذا كنت تشعر بالراحة مع هذه الحالة من عدم اليقين والمخاطر، وتفكر على المدى الطويل، فقد يكون ETF قويًا للشراء والاحتفاظ. مع زيادة اعتماد الشركات على الذكاء الاصطناعي في المزيد من المنتجات والخدمات واستغلال نماذج اللغة الكبيرة، ينبغي أن تشهد أسهم أشباه الموصلات نموًا قويًا في المستقبل.

يمكن أن يكون الإمكانات في الارتفاع كبيرًا مع مرور السنوات، ولكن من المحتمل أن تكون هناك مطبات على الطريق، ومن المهم أن تستعد للتقلبات. طالما أنك مستعد للتحمل لعدة سنوات، يمكن أن يكون هذا الصندوق المتداول في البورصة استثمارًا واضحًا للنمو يجب تضمينه في محفظتك اليوم.

!من فضلك! لم أصدق قصة أن هذا ETF هو دجاجة البيض الذهبي. نعم، لقد حقق أداءً جيدًا، لكن هيا... من يضمن لي أنه سيستمر على هذا النحو؟ هذه التقييمات في السحاب والجميع يتصرف وكأن أشباه الموصلات ستستمر في النمو إلى الأبد. هل لا أحد يتذكر فقاعة دوت كوم؟

AMD، Nvidia، Broadcom... كل الأسماء المعروفة تملأ السوق. ماذا سيحدث عندما تقرر الصين أخيرًا تصنيع رقائقها الخاصة ذات الجودة العالية بأسعار نصفها؟ أو عندما تجعل التقنية القادمة الرقائق الحالية غير صالحة للاستخدام؟

مع هذا الإصدار 1.6، استعد للركوب على الأفعوانية. في اليوم الذي تنفجر فيه فقاعة الذكاء الاصطناعي، وصدقني أنها ستنفجر، سيسقط هذا الصندوق المتداول في البورصة مثل الحجر. وول ستريت دائمًا ما تضخم هذه الدورات التكنولوجية ثم تتظاهر بالدهشة عندما ينهار كل شيء.

لكن حسنًا، إذا كنت تريد المخاطرة ولديك معدة قوية لتحمل انخفاضات بنسبة 30-40% بينما يركض الجميع نحو الخروج، فلا تتردد. ربما تكون محقًا بعد 10 سنوات. أو ربما تنتهي مثل أولئك الذين اشتروا أسهم التكنولوجيا في عام 1999.

تذكر: عندما يتحدث الجميع عن استثمار رائع والتقييمات في السحاب، عادة ما يكون الوقت للخروج، وليس للدخول.