AUD/USD يقترب من أعلى المستويات الأسبوعية: ديناميات السوق وتأثيرها على الأصول الرقمية

أهم النقاط:

• الدولار الأسترالي يقوى أمام الدولار الأمريكي المتراجع قبل بيانات التوظيف الحاسمة
• تعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة ومؤشرات التوظيف الضعيفة في الولايات المتحدة تؤثر على تحركات العملات
• بيانات فائض التجارة الأسترالية تدعم استقرار أسعار الفائدة المحتمل لدى RBA في سبتمبر

الدولار الأسترالي يكتسب زخمًا مقابل الدولار الأمريكي الأضعف يوم الجمعة، مع تركيز اهتمام السوق على تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي القادم. لقد توسعت AUD/USD في تعافيها من أدنى مستويات يوم الخميس عند 0.6500، لتصل إلى 0.6545 وتقترب من ذروة النطاق الأسبوعي عند 0.6560.

بيانات التوظيف الأمريكية تؤثر على شعور السوق

أظهرت الأرقام الأخيرة للتوظيف في الولايات المتحدة عدم تحقيق التوقعات، بينما اعتمد عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي نبرة أكثر تيسيراً، مما زاد من توقعات التسهيل النقدي المحتمل من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. سيكون تقرير NFP اليوم حاسماً في تأكيد أو تحدي هذه الآراء.

تتوقع إجماع السوق زيادة قدرها 75 ألف وظيفة في أغسطس، مشابهة لرقم يوليو البالغ 73 ألفًا، والذي أثار موجة من توقعات خفض الفائدة ودفع الدولار الأمريكي للانخفاض في وقت سابق من أغسطس.

عززت مؤشرات التوظيف يوم الخميس التوقعات لقراءة NFP ضعيفة اليوم. أظهرت بيانات توظيف ADP تباطؤًا في خلق الوظائف مع 54 ألف وظيفة في أغسطس، وهو ما يقل عن التوقعات البالغة 65 ألفًا وأقل بكثير من الزيادة التي بلغت 106 آلاف في يوليو. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت مطالبات البطالة الأسبوعية إلى 237 ألفًا، لتصل إلى أعلى مستوياتها منذ يونيو وتفوق التوقعات البالغة 230 ألفًا.

مرونة الاقتصاد الأسترالي

في أستراليا، أرقام فائض التجارة التي جاءت أفضل من المتوقع والتي تم إصدارها يوم الخميس قد خففت من المخاوف بشأن الآثار السلبية الناتجة عن عدم اليقين في التجارة العالمية. تعزز هذه البيانات الإيجابية من موقف البنك الاحتياطي الأسترالي للحفاظ على معدلات الفائدة ثابتة بعد اجتماعه في سبتمبر.

إن هذا التباين الناشئ في السياسة النقدية بين أستراليا والولايات المتحدة يخلق ظروفًا داعمة لزوج AUD/USD. بالنسبة لتجار العملات المشفرة في بورصات الأصول الرقمية، يمكن أن يكون لهذا الديناميكية النقدية آثار كبيرة، حيث غالبًا ما يرتبط ضعف الدولار الأمريكي بأداء أقوى للأصول ذات المخاطر.

فهم تأثير البنوك المركزية على الأسواق

وظائف البنك المركزي والسياسة النقدية

تلعب البنوك المركزية دورًا حيويًا في الحفاظ على استقرار الأسعار داخل نطاقها. تدير التضخم والانكماش من خلال تعديل أسعار السياسات للحفاظ على توازن الطلب. تسعى البنوك المركزية الكبرى مثل الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا عادةً للحفاظ على التضخم بالقرب من 2%.

عندما ينحرف التضخم عن المستويات المستهدفة، تقوم البنوك المركزية بضبط معدلات سياستها المرجعية وفقًا لذلك. عندما يقوم البنك المركزي بزيادة معدلات الفائدة بشكل كبير، يُطلق على ذلك اسم تشديد السياسة النقدية، بينما يُعرف تخفيض المعدلات باسم تخفيف السياسة النقدية. تؤثر هذه القرارات السياسية مباشرة على معدلات الفائدة في جميع أنحاء الاقتصاد، مما يؤثر على عوائد المدخرات وتكاليف الاقتراض.

عملية اتخاذ القرار السياسية

تتكون مجالس السياسة النقدية للبنوك المركزية من أعضاء معينين غالبًا ما يحملون آراء مختلفة بشأن اتجاه السياسة النقدية. يُعرف الأعضاء الذين يفضلون سياسة نقدية ميسرة مع معدلات فائدة منخفضة لتحفيز النمو الاقتصادي حتى لو تجاوز التضخم 2% قليلاً بـ "الحمائم". وعلى العكس، يُطلق على الأعضاء الذين يفضلون معدلات أعلى لمكافأة المدخرات والسيطرة بشكل صارم على التضخم اسم "النسور."

يرأس رئيس البنك المركزي الاجتماعات ويدلي ببيانات حول موقف السياسة النقدية الحالي وآفاقها من خلال الخطب العامة. يتم الالتزام بفترة حظر قبل الاجتماعات السياسية، حيث يمتنع الأعضاء عن التعليق العام حتى يتم الإعلان عن السياسات الجديدة.

الآثار السوقية للمتداولين

تعكس حركة زوج العملات AUD/USD الحالية الديناميكيات الأوسع في السوق حيث تشير قوة العملة غالبًا إلى تغييرات في شهية المخاطرة لدى المستثمرين. على منصات التداول، يمكن أن تقدم هذه الاتجاهات في العملات سياقًا قيمًا لتحديد المواقع عبر فئات الأصول المتعددة، بما في ذلك العملات الرقمية.

بالنسبة لمشاركي سوق العملات المشفرة، تظل العلاقة بين تحركات سوق الفوركس التقليدي وتقييمات الأصول الرقمية اعتبارًا مهمًا. تاريخياً، فإن ضعف الدولار الأمريكي يخلق بيئة أكثر ملاءمة للأصول البديلة، مما قد يفيد أولئك الذين يتداولون في البورصات المعروفة.