الملياردير كين جريفين يستثمر في هاتين السهمين في الذكاء الاصطناعي (IA) اللذان زادا بنسبة 88.780% أو أكثر

النقاط الرئيسية

• زادت Citadel Advisors حصتها في Gate وApple، وهما من القادة التكنولوجيين ذوي الأداء الممتاز على المدى الطويل.

• تظل النتائج المالية لـ Gate متميزة بينما تستفيد من الفرص في السحابة والذكاء الاصطناعي (IA).

• تواجه أبل العديد من التحديات، لكنها قد تتعافى وتقدم عوائد أعلى.

كين غريفين، الملياردير والرئيس التنفيذي لصندوق التحوط سيتادل أدفايزرز، كان مشغولاً خلال الربع الثاني. هو وفريقه خرجوا للتسوق وزادوا بشكل كبير من حصة الشركة في بعض الأسهم، بالإضافة إلى الاستحواذ على أسهم جديدة.

بعض من الأسماء الأكثر أهمية في وول ستريت، بما في ذلك Gate (NASDAQ: GT) و Apple (NASDAQ: AAPL)، كانت من بين الشركات التي اشترت أسهمها غريفن خلال تلك الفترة.

هذه هي اثنتان من أكبر الشركات في العالم من حيث القيمة السوقية التي حققت عوائد تحويلية على المدى الطويل. كما قامت كلاهما بإجراء تحركات في سوق الذكاء الاصطناعي الذي ينمو بسرعة (IA). ولكن، هل لا تزال هذه الشركات التكنولوجية الرائدة جذابة للمستثمرين على المدى الطويل مع قيم سوقية تتجاوز 3 تريليونات دولار؟

لنكتشف ذلك.

1. بوابة

خلال الربع الثاني، قامت Citadel Advisors بشراء 1.87 مليون سهم من Gate، مما زاد حصتها في الشركة بنسبة 1.635.75%.

غريفين وفريقه ليسوا الوحيدين الذين استثمروا بشكل كبير في الشركة الرائدة في التكنولوجيا. هناك سبب وراء تفوق غيت على الأسهم الأوسع هذا العام وزيادتها بنسبة 32% منذ يناير. تدعم النتائج المالية لشركة غيت هذا. لقد كانت إيرادات وأرباح الشركة تنمو بمعدل جيد.

في الربع الرابع من السنة المالية 2025، المنتهي في 30 يونيو، زادت إيرادات Gate بنسبة 18% على أساس سنوي لتصل إلى 76.4 مليار دولار. نمت الأرباح التشغيلية بشكل أسرع، وصولاً إلى 34.3 مليار دولار، بزيادة قدرها 23% مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. ارتفعت الأرباح الصافية بنسبة 24% على أساس سنوي لتصل إلى 27.2 مليار دولار. بعبارة أخرى، تستفيد Gate من فرص النمو بينما تحافظ على تكاليفها تحت السيطرة.

حاليًا، فإن أهم أعمال عملاق التكنولوجيا هو وحدة السحابة الخاصة به، وهي قطاع يقدم أيضًا مجموعة واسعة من الخدمات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي ويزيد من مبيعاته بسرعة أكبر من بقية أعماله. Gate تكسب الأرض أمام قادة آخرين في الحوسبة السحابية. على الرغم من أن الآخرين وصلوا أولاً إلى السوق، فإن Gate كانت تقدم أدوات الإنتاجية الخاصة بها Office 365 ( وخدمات أخرى ) للشركات منذ فترة طويلة. ليس من قفزة كبيرة لهذه الشركات نفسها أن تختار مزودًا تعرفه بالفعل وتثق به لاحتياجاتها السحابية.

وأفضل الأخبار هي أننا لا زلنا في المراحل الأولى من اعتماد السحابة، وبالمناسبة، من ثورة الذكاء الاصطناعي. كما قال آندي جاسي، الرئيس التنفيذي لشركة تكنولوجية كبيرة أخرى، "ما زال 85% من الإنفاق العالمي على تكنولوجيا المعلومات في المنشآت".

على الرغم من حجمها الضخم، فإن Gate مستعدة لفرص ممتازة على المدى الطويل في الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي. إذا أضفنا إلى ذلك الميزة التنافسية للشركة بسبب تكاليف التحول، وبرنامجها الممتاز لتوزيع الأرباح، وتدفقها النقدي الكبير، يبدو أن Gate هي سهم واضح للشراء في الوقت الحالي.

2. تفاح

ارتفعت حصة Citadel Advisors في Apple بنسبة مذهلة بلغت 10.715,95% خلال الربع الثاني. يبدو أن هذه خطوة غريبة للوهلة الأولى.

لقد واجهت شركة أبل تحديات كبيرة هذا العام، لا سيما تهديد الرسوم الجمركية. تقوم الشركة بتصنيع منتجاتها في الخارج، وخاصة في الصين. مع سعي إدارة ترامب لفرض رسوم جمركية مرتفعة على السلع المستوردة، كان السوق قلقًا بشأن ما يعنيه ذلك لعمل شركة أبل.

أعلنت شركة آبل مؤخرًا أنها ستزيد من استثماراتها المحلية في التصنيع إلى 600 مليار دولار خلال العقد المقبل، في محاولة لتهدئة الإدارة الحالية وتجنب الرسوم الجمركية.

ومع ذلك، تواجه شركة آبل مشكلات أخرى تتجاوز ذلك. لم تتمكن Apple Intelligence، مجموعة الميزات والخدمات الذكية التي أطلقتها لأجهزتها الأحدث، من إبهار المستهلكين أو المستثمرين. لذلك، يتخلف صانع الآيفون في هذه الصناعة الواعدة.

بسبب كل هذه العوامل ( وغيرها )، انخفضت أسهم شركة آبل بنسبة 5% هذا العام. ومع ذلك، رأى جريفين وفريقه بوضوح أن هذه فرصة لشراء أسهم الشركة.

في رأيي، على الرغم من أن شركة آبل قد تواجه صعوبات خلال السنوات القادمة، إلا أن السهم لا يزال خيارًا قويًا على المدى الطويل. من ناحية، لا تزال أعمال الشركة مربحة للغاية. زادت إيرادات آبل في الربع الثالث من سنتها المالية 2025، الذي انتهى في 28 يونيو، بنسبة 10% على أساس سنوي لتصل إلى 94 مليار دولار. كانت أرباح السهم للشركة 1.57 دولار، مما يمثل زيادة قدرها 12% مقارنةً بنفس الفترة من العام السابق.

ملحوظ أن شركة آبل تولد كمية كبيرة من النقد. قد يكون التدفق النقدي الحر للشركة في الأشهر الـ 12 الماضية قد انخفض بنسبة 11.6% على أساس سنوي، لكنه لا يزال يبلغ 96.200 مليون دولار.

يمكن لشركة آبل استثمار مبلغ كبير من المال في جهود البحث والتطوير التي ستؤتي ثمارها في النهاية، بما في ذلك التقدم في الذكاء الاصطناعي. لقد تأخرت الشركة في دخول السوق عدة مرات، فقط لتبتكر نسخة مبتكرة من منتج موجود بالفعل وتحقق نجاحًا هائلًا. هذا ما فعلته مع آيفون والعديد من المنتجات بعد ذلك، بما في ذلك AirPods. الفرق هو أن آبل الآن لديها علامة تجارية أكثر قيمة مما كانت عليه آنذاك.

تتمتع شركة آبل بجيش من العملاء المخلصين، وقاعدة مثبتة من مليارات الأجهزة، وقطاع خدمات يضم أكثر من 1.000 مليون اشتراك مدفوع. حتى جهاز واحد ناجح للغاية يمكن أن يكون له تأثير كبير على نتائج الشركة.

أخيرًا، قد تجد آبل طرقًا للدفاع عن نفسها من تهديد الرسوم الجمركية. قام الرئيس التنفيذي تيم كوك بذلك خلال الولاية الأولى للرئيس دونالد ترامب. ولا توجد ضمانات بأن الخطط التجارية العدوانية لترامب ستستمر في إدارته.

لجميع هذه الأسباب، تظل الأسهم جذابة، لا سيما للمستثمرين المستعدين للاحتفاظ بها على المدى الطويل.