كيف يقارن PancakeSwap بالـ DEXs الأخرى من حيث حصة السوق والأداء في عام 2025؟

PancakeSwap تستحوذ على 35% من حصة سوق DEX في 2025

في تحول ملحوظ للأحداث في نظام التمويل اللامركزي، عززت PancakeSwap موقعها كقوة مهيمنة في مشهد DEX، حيث تسيطر على حصة سوقية مثيرة للإعجاب تبلغ 35% بحلول عام 2025. يمثل هذا الإنجاز تتويجًا للابتكارات الاستراتيجية التي حولت المنصة من مجرد بورصة محلية على شبكة BNB إلى قوة متعددة السلاسل. يتزامن صعود المنصة مع نمو غير مسبوق في حجم التداول العام على DEX، الذي بلغ 368.8 مليار دولار في أغسطس 2025 - مما يمثل أعلى مستوى من النشاط منذ يناير من نفس العام.

لقد كانت المفاتيح لهيمنة PancakeSwap في السوق هي أدائها المتفوق مقارنة بالمنافسين:

| مقياس | PancakeSwap | متوسط الصناعة | |--------|-------------|-----------------| | حجم الربع الثالث | $476B | $324B | | ذروة الحجم اليومي | $663M | $285M | | نمو المستخدمين | 81.25% | 23.4% | | توجيه المستخدم الجديد | 12% من مستخدمي السلسلة | 4.7% من مستخدمي السلسلة |

لقد استفاد رمز CAKE بشكل مباشر من هذا التوسع في السوق، حيث تشير توقعات الأسعار إلى نطاق يتراوح بين 3.8-4.1 دولار بحلول نهاية عام 2025. لقد أدت تحسينات كفاءة رأس المال في PancakeSwap إلى إنشاء عجلة نمو قوية، مما يسمح لمزودي السيولة بكسب رسوم أكثر بكثير من خلال مراكز السيولة المركزة. لقد أثبت هذا النموذج فعاليته بشكل خاص على سلسلة [BNB]، حيث عززت المعاملات الأسرع والأرخص تجربة المستخدم وعززت ريادة PancakeSwap في السوق من خلال دورة نمو فاضلة.

بروتوكولات الزراعة الفريدة تعطي PancakeSwap ميزة تنافسية

تتميز PancakeSwap في مشهد DeFi التنافسي من خلال بروتوكولات الزراعة المبتكرة التي تقدم قيمة كبيرة للمستخدمين. تعمل بشكل أساسي على سلسلة BNB، حيث تقدم PancakeSwap رسوم معاملات منخفضة للغاية مع الحفاظ على معدلات APY تنافسية تتراوح بين 3-15%، مما يجعلها متاحة لكل من المشاركين الجدد وذوي الخبرة في DeFi.

ما يميز PancakeSwap حقًا هو هيكله المزدوج للمكافآت لمزودي السيولة. لا يكسب المستخدمون رسوم التداول فحسب، بل يجمعون أيضًا رموز CAKE عند تخزين رموز LP الخاصة بهم في المزارع. هذا يخلق تأثير تراكم قوي، كما يتضح من صيغة المنصة:

| مصدر الإيرادات | المصدر | طريقة الحساب | |---------------|--------|-------------------| | مكافآت السيولة السنوية | تداول المسبح | الرسوم السنوية (0.17% من حجم 24 ساعة × 365) ÷ إجمالي السيولة | | مكافآت قاعدة المزرعة APR | توزيع CAKE | بناءً على مضاعف المزرعة وإجمالي سيولة المزرعة |

تمثل العروض الأولية للزراعة الخاصة بالبروتوكول (IFOs) ميزة فريدة أخرى، حيث توفر للمستخدمين الوصول المبكر إلى رموز جديدة واعدة بينما توسع من فائدة النظام البيئي. تعكس التوقعات السوقية الثقة في هذا النموذج، حيث من المتوقع أن يتداول CAKE بين 2.62$ و6.11$ طوال عام 2025، بمتوسط 4.86$. إن أحجام التداول القياسية لـ PancakeSwap، التي وصلت إلى مئات المليارات في الربع الثالث من عام 2025، تعزز كذلك من موقفه التنافسي المتزايد في مشهد الزراعة بالعائد.

قاعدة مستخدمي PancakeSwap تنمو بنسبة 50% على أساس سنوي

يشير النمو السريع لقاعدة مستخدمي PancakeSwap في عام 2025 إلى علامة فارقة مهمة في رحلة المنصة، مع زيادة ملحوظة بنسبة 50% على أساس سنوي في عدد المستخدمين النشطين. يتزامن هذا النمو الكبير مع تحركات سعرية إيجابية لرمز CAKE الأصلي، الذي وصل إلى أعلى مستوياته في عام 2025 بالقرب من 3.50 دولارات. ينسب محللو السوق هذا التوسع إلى عدة تطورات رئيسية في المنصة، بما في ذلك التنفيذ الناجح لأوامر الحد الربحية التي أثارت تراكمًا قويًا من كل من المستثمرين الأفراد وحسابات الحيتان.

تظهر مقاييس نمو المنصة زخمًا مثيرًا للإعجاب عبر المؤشرات الرئيسية:

| المقياس | قيمة 2024 | قيمة 2025 | النمو | |--------|------------|------------|--------| | قاعدة المستخدمين | الرقم الأساسي | +50% على أساس سنوي | 50% | | حجم التداول | ()تقديري.$493M | (| 69.3% | | رأس المال السوقي | $0.79B )تقدير.$836M | $1.19B | 50.6% | | سعر CAKE | $2.33 (تقديري.) | $3.50 | 50.2% |

يدعم هذا النمو الكبير في عدد المستخدمين توقعات المحللين بأن CAKE قد تصل إلى ما بين 3.80 دولار و 4.10 دولار في ظل ظروف السوق المواتية بحلول نهاية العام. إن القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) المتزايدة في برك السيولة الخاصة بـ PancakeSwap تؤكد بشكل أكبر على تعزيز مكانة المنصة في السوق، مما يعكس مباشرة ثقة المستخدمين في بورصة BNB Chain الرائدة اللامركزية خلال هذه الفترة الرائعة من النمو.