3.5 أسباب للاستثمار في أسهم عالية العائد لشركة Realty Income

النقاط الرئيسية

• Realty Income تقدم عائدًا جذابًا من الأرباح بنسبة 5.5%.
• Realty Income قد زادت من توزيع أرباحها لمدة ثلاث عقود متتالية.
• Realty Income تركز على توسيع فرص نموها.

Realty Income (NYSE: O) قد سجلت كعلامة تجارية اللقب "شركة الأرباح الشهرية". تشير هذه الخطوة الجريئة إلى تركيز الشركة على توفير تدفق موثوق من الدخل للمستثمرين في الأوقات الاقتصادية الجيدة والسيئة. في الوقت الحالي، تقدم عائدًا مرتفعًا، وسجلًا جذابًا من الأرباح، وتستعد لضمان أنها تستطيع الحفاظ على سلسلة نمو أرباحها في السنوات القادمة. فيما يلي نوضح لماذا ينبغي حتى للمستثمرين الأكثر تحفظًا أن يعتبروا Realty Income جزءًا أساسيًا من استراتيجيتهم الاستثمارية.

1. أداء Realty Income جذاب بشكل استثنائي

نظرًا لأن Realty Income هي سهم يركز على توزيعات الأرباح، فإن الجانب الأول المنطقي الذي يجب تحليله هو عائدها. حاليًا، يتراوح حول 5.5%، وهو رقم جذاب من حيث القيمة المطلقة، لكنه يصبح أكثر بروزًا عند مقارنته بعوائد السوق الأخرى.

على سبيل المثال، العائد على توزيعات الأرباح من مؤشر S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) حاليًا حوالي 1.2٪، وهي نسبة أقل بكثير. العائد المتوسط لصناديق الاستثمار العقاري (REITs) هو 3.9٪. يتجاوز عائد Realty Income بوضوح كلا المرجعين.

علاوة على ذلك، فإن هذا العائد جذاب أيضًا بالمقارنة مع تاريخه القريب. كان متوسط عائد السهم خلال العقد الماضي حوالي 4.5%، مما يعني أن العائد الحالي مرتفع حتى بالمقارنة مع نطاقه التاريخي للعائدات. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن أسهم ذات عوائد مرتفعة، تبرز Realty Income من حيث القيم المطلقة والنسبية كاستراتيجية استثمار طويلة الأجل.

2. Realty Income أثبتت أنها دافع موثوق للغاية للأرباح

لا يملك الأداء العالي قيمة حقيقية إذا لم يكن مدعومًا بأعمال قادرة على دعم الأرباح على المدى الطويل. لقد أثبتت Realty Income قدرتها على دفع الأرباح باستمرار في كل من الأوقات الجيدة والسيئة. لقياس ذلك، قامت هذه الشركة العقارية بزيادة أرباحها السنوية على مدى ثلاثة عقود متتالية.

لكن هذه ليست السلسلة المثيرة للإعجاب الوحيدة التي تحتفظ بها. ضمن هذه المسيرة السنوية، تجمع سلسلة من 111 زيادة ربع سنوية في الأرباح. إذا اعتبرنا أن الأرباح الأكثر أمانًا هي تلك التي تم زيادتها للتو، فإن أرباح Realty Income توفر تحققًا ربع سنوي من الأمان. صحيح أن نمو الأرباح معتدل نسبيًا، بمتوسط سنوي على مدار الثلاثين عامًا الماضية بنسبة 4.2%. ومع ذلك، فإن هذا الرقم يتجاوز معدل النمو التاريخي للتضخم، مما يعني أن القوة الشرائية للأرباح قد زادت مع مرور الوقت.

3. Realty Income تبحث بنشاط عن طرق جديدة للنمو

إحدى الأسباب التي تجعل نمو توزيعات Realty Income معتدلاً هي حجمها. إنها أكبر بأكثر من ثلاث مرات من أقرب منافس لها في قطاع REITs الإيجار الصافي. مع أكثر من 15,600 عقار في محفظتها، تحتاج Realty Income إلى إجراء العديد من المعاملات لتحريك نتائجها المالية بشكل كبير. بفضل حجمها وتصنيفها الائتماني من الدرجة الاستثمارية، تتمتع Realty Income بالقدرة على القيام بحركات استثمار كبيرة. ومع ذلك، فإن الأكثر واقعية هو توقع نمو ثابت ولكنه معتدل.

قائلةً هذا، فإن Realty Income لا تقتصر على الحفاظ على الوضع الراهن في انتظار الأفضل. بل تسعى بنشاط لإيجاد طرق لتوسيع فرص استثمارها. على سبيل المثال، قبل عدة سنوات بدأت في الاستثمار في أوروبا، حيث يعتبر نموذج الإيجار الصافي جديدًا نسبيًا. لكنها ليست الوحيدة التي فعلتها. لقد وسعت وجودها إلى أسواق عقارية جديدة مثل الكازينوهات ومراكز البيانات. بدأت في تقديم استثمارات في الديون للشركات. وتقوم بإنشاء خدمة إدارة أصول موجهة للمستثمرين المؤسسيين. في جوهرها، تستعد Realty Income للمستقبل، وتن diversifying مصادر دخلها لدعم النمو المستمر في توزيعات أرباحها.

3.5 لا ت underestimate تكرار دفع توزيعات أرباح Realty Income

النقطة الأخيرة - ربما من الأفضل اعتبارها كنقطة إضافية - هي شيء قد يتجاهله بعض المستثمرين، لكنه قد يكون مهمًا جدًا، خاصة بالنسبة لمن هم متقاعدون. كما يبرز اللقب الذي تحمله الشركة، تدفع توزيعات الأرباح بشكل شهري. تدفع معظم الشركات توزيعات الأرباح ربع سنويًا، مما قد يعقد التخطيط الميزانياتي خلال التقاعد. الحصول على شيك توزيعات الأرباح شهريًا هو أقرب شيء يمكن الحصول عليه كبديل للراتب في سوق الأسهم.

أسباب قوية للنظر في Realty Income

إذا كنت تبحث عن سهم توزيع أرباح في السوق الحالية، يجب أن تتضمن Realty Income في قائمة اعتبارك. تقدم عائدًا مرتفعًا، وتاريخًا مثبتًا كموزع موثوق للأرباح، وهي تعمل بجد لضمان قدرتها على الاستمرار في مكافأة المستثمرين على المدى الطويل. كميزة إضافية، تدفع الأرباح 12 مرة في السنة، مما يبسط حياتك المالية خلال التقاعد.

عند تحليل البيانات المالية الفنية لقطاع REIT، تحتفظ Realty Income بمقاييس صحية مثل نسبة P/FFO ( سعر/أموال التشغيل) التنافسية وتغطية قوية لـ AFFO ( الأموال المعدلة للتشغيل)، وهي مؤشرات رئيسية لتقييم الأداء واستدامة REITs. تدعم هذه المقاييس استقرار نموذج الأعمال والقدرة على الحفاظ على سياستها المتعلقة بالأرباح، مما يوفر خيار استثمار جذاب بشكل خاص في البيئة السوقية المتقلبة الحالية.