ما هو النفط الخام؟ الدليل الشامل لاستثمار النفط

النفط هو شريان الحياة القذر لعالمنا الحديث، وقد قضيت سنوات في مشاهدة هذا الوحش المتقلب يتأرجح بشكل جنوني عبر شاشات التداول. كتاجر عايشت تقلبات النفط الخام خلال فترات الازدهار والانهيار، دعني أخبرك - هذه ليست سوق الاستثمارات التي يعرفها جدك.

التعرف على النفط الخام

ما هو النفط الخام على أي حال؟

النفط الخام هو تلك المادة اللزجة السوداء التي تُضخ من تحت الأرض - أساسًا ديناصورات سائلة إذا سألتني. إنها المادة الخام التي تحوّلها المصافي إلى كل شيء من البنزين إلى البلاستيك. الاقتصاد العالمي مدمن بشكل hopelessly على هذه المادة، على الرغم من كل الأحاديث الفاخرة حول الطاقة الخضراء.

أنواع النفط - ليس كل النفط الخام متساوٍ

بعض النفط "خفيف وحلو" ( منخفض الكبريت، أسهل في التكرير)، بينما الأنواع الأخرى "ثقيلة وحامضة" ( عالية الكبريت، من الصعب معالجتها). تقيس الصناعة ذلك باستخدام كثافة API - الأرقام الأعلى تعني النفط الأخف. المنتجات الحلوة تحقق أسعارًا مرتفعة لأن مصافي التكرير لا تحتاج إلى العمل بجهد كبير.

أنواع الخام القياسية - الثلاثة الكبار

• برنت خام: النفط من بحر الشمال الذي تحبه أوروبا وآسيا. يحدد الأسعار العالمية على الرغم من كونه مكلفًا نسبيًا في الشحن.

• WTI (West Texas Intermediate): عزيزة أمريكا - جودة عالية مع كبريت منخفض. محصورة في أوكلاهوما، مما يخلق أحيانًا أوضاع تسعير غريبة.

• دبي خام: مساهمة الشرق الأوسط - مواد أثقل تم تهيئة المصافي الآسيوية للتعامل معها. دائما تحت رحمة السياسة الإقليمية.

ما الذي يدفع أسعار النفط

العرض والطلب - واضح لكنه معقد

عندما تزدهر الاقتصادات، يرتفع الطلب على النفط. عندما تنهار (مثلما حدث خلال COVID)، ينخفض الطلب وتنهار الأسعار. في الوقت نفسه، تتحكم أوبك+ في العرض مثل صنّاع الدمى، حيث يتم قطع الإنتاج عندما يريدون أسعارًا أعلى. ثورة التكسير في أمريكا أفسدت خططهم عن طريق inundating الأسواق بإمدادات جديدة.

دراما جيوسياسية

تحدث ذعر في أسواق النفط عند أدنى توتر في الشرق الأوسط. يمكن أن يرسل صاروخ واحد بالقرب من السعودية الأسعار ترتفع $5 بين عشية وضحاها. يمكن أن تؤدي عدم الاستقرار السياسي في فنزويلا أو العقوبات على إيران إلى سحب ملايين البراميل من الإمدادات العالمية. هذه ليست آليات سوق عقلانية - بل هي ردود فعل مدفوعة بالخوف.

بيانات المخزون - نبض الأسبوعي

كل يوم أربعاء، تصدر إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أرقام مخزونات النفط في الولايات المتحدة، وغالبًا ما تتفاعل الأسواق بشكل حاد ردًا على ذلك. المخزونات العالية = فائض = انخفاض الأسعار. المخزونات المنخفضة = نقص محتمل = ارتفاع الأسعار. يُعنى المتداولون بهذه الأرقام كما لو كانت نصوصًا مقدسة.

عوامل السوق المالية

تحدد قوة الدولار أسعار النفط لأن الخام يتم تداوله بالدولار الأمريكي على مستوى العالم. الدولار القوي = نفط مكلف للمشترين غير الأمريكيين = طلب أقل. تؤدي زيادات أسعار الفائدة إلى تعزيز الدولار وعادة ما تضغط على أسعار النفط نحو الانخفاض. تمتلك الاحتياطي الفيدرالي قوة هائلة على أسواق الخام دون أن تحاول حتى.

التداول المضاربي

يمكن لصناديق التحوط والتجار مثلي تعزيز تقلبات الأسعار من خلال مراكز مضاربة ضخمة. نحن لا نهتم بالنفط الفعلي - نحن نتراهن على تحركات الأسعار. هذا يخلق تقلبات غير مرتبطة بأساسيات العرض / الطلب الفعلي. أحيانًا نكون الذيل الذي يهز الكلب.

تحليل اتجاه أسعار النفط

الاتجاهات طويلة الأمد - ذروة الطلب على النفط قادمة

تتوقع وكالة الطاقة الدولية أن يصل الطلب على النفط إلى ذروته حوالي عام 2030 ثم ينخفض تدريجياً. لا تصدق الضجة حول الانهيار الفوري في الطلب - الاقتصادات النامية لا تزال تتوق إلى الطاقة الرخيصة، والمركبات الكهربائية لا تزال باهظة الثمن لاعتمادها على نطاق واسع في العديد من المناطق. ولكن الكتابة على الحائط - يبدو أن المستقبل طويل الأجل للنفط محدود بشكل متزايد.

محركات السعر على المدى القصير

في الوقت الحالي، تهدد سياسات ترامب الجمركية العدائية التجارة العالمية وقد تؤدي إلى تقليل النشاط الصناعي. إن انهيار سوق العقارات في الصين قد أضعف الطلب من أكبر مستورد للنفط في العالم. في هذه الأثناء، يستمر أوبك+ في خفض الإنتاج لدعم الأسعار. إنه صراع بين إشارات الطلب الهابطة والقيود الاصطناعية على العرض.

أنماط السوق التاريخية والأحداث الرئيسية

نقاط التحول الرئيسية في العقد الماضي

كان سوق النفط ساحة معركة دموية. في عام 2014، انفجرت إنتاجية النفط الصخري في الولايات المتحدة بينما رفضت أوبك خفض الإنتاج، مما أدى إلى انهيار الأسعار من أكثر من 100 دولار إلى 30 دولار. في أبريل 2020، خلقت عمليات الإغلاق بسبب كوفيد غير القابل للتصور - أسعار نفط سلبية حيث نفدت التخزين حرفياً. أدى الصراع بين روسيا وأوكرانيا إلى ارتفاع الأسعار فوق $120 في أوائل عام 2022. هذا السوق ليس لضعاف القلوب.

اعتبارات أساسية لتداول عقود النفط الآجلة

إدارة المخاطر - لا تتعرض للانفجار

يمكن لعقود النفط الآجلة أن تجعل حسابك أو تكسره في غضون ساعات. استخدم أوامر وقف الخسارة بانتظام. تنوع عبر أصول مختلفة. لا تفرط في الرافعة المالية - لقد رأيت العديد من المتداولين يدمرون أنفسهم من خلال المراهنة بشكل كبير. حجم المراكز هو كل شيء في هذا السوق.

التوقيت الأمثل للتداول

تداول خلال ساعات السوق الأمريكية عندما تكون السيولة في أعلى مستوياتها. تابع تقارير مخزونات إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء - فهذه تخلق تقلبات وفرص. يوفر البيئة السوقية الحالية إعدادات تداول رائعة مع أسعار محصورة بين قوى متنافسة.

اختيار المنتجات التجارية المناسبة

العقود الآجلة مقابل صناديق الاستثمار المتداولة مقابل عقود الفروقات

• العقود الآجلة: أقصى رافعة، أقصى مخاطرة. للمحترفين فقط.

• ETFs: وصول أسهل، رافعة مالية أقل، لكن أخطاء التتبع يمكن أن تكون محبطة.

• CFDs: طريقة صديقة للتجزئة للمضاربة على أسعار النفط دون التعامل مع مشكلات التسليم الفعلي.

انتقال الطاقة قادم، لكنه سيكون أبطأ وأكثر فوضوية مما يدعيه مبشرو الطاقة الخضراء. في الوقت الحالي، لا يزال النفط هو الملك، ويمكن أن تكون تجارة تقلباته السعرية البرية مربحة للغاية إذا كنت تتحمل ذلك. فقط تذكر - يمكن أن يتواضع هذا السوق حتى أذكى المتداولين بين عشية وضحاها.