تقرير أسبوعي عن بيتكوين: استقر بعد إغراق كبير

في الأسبوع الماضي، استمر سعر بيتكوين في الهبوط، حيث انخفضت الأسعار إلى ما دون 110,000 دولار. منذ الوصول إلى أعلى مستوى تاريخي في أغسطس، تراجعت هذه العملة الرقمية الملكية بأكثر من 10%. بصراحة، أشعر بالتوتر قليلاً لرؤية السوق يقوم بتصفية 1.8 مليار دولار خلال أسبوع، خاصة أن 74% من الخسائر جاءت من المراكز الطويلة.

بيتكوين هبط، رغم تجاهله لأقوال باول المتساهلة

شهدت شخصياً ضغطاً على البيتكوين منذ افتتاح هذا الأسبوع، حيث انخفض بأكثر من 13% من ذروته التاريخية البالغة 124,474 دولار التي سجلها في 14 أغسطس، ليصل إلى أدنى مستوى له عند 108,666 دولار يوم الثلاثاء. من المفارقات، أن هذا التراجع في الأسعار حدث بعد أن أطلق رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول إشارة تيسيرية في جاكسون هول. قال إنه سيعتمد إطار سياسة جديد لهدف التضخم المرن، بالإضافة إلى إلغاء استراتيجية "التعويض" عن التضخم. لكن يبدو أن السوق لا تعير ذلك اهتمامًا، واستمر انهيار البيتكوين.

تشير البيانات إلى أن بيتكوين وحده سجل تصفية للمراكز الطويلة بقيمة 544 مليون دولار، حيث حدثت أكبر تصفية فردية في أحد البورصات المعروفة، وبلغت 39.24 مليون دولار. إنني أنظر إلى هذه الأرقام، ولا أملك سوى أن أقول: ثمن الجشع دائمًا ما يكون باهظًا.

عندما كانت بيانات الاقتصاد الأمريكي متوسطة القوة، تمسك البيتكوين بالكاد بالقرب من 110,000 دولار. تم تعديل معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني في الولايات المتحدة إلى 3.3%، وانخفض عدد طلبات إعانة البطالة الأولية إلى 229,000. الآن، يتطلع السوق إلى بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية الأمريكي اليوم، وهو آخر مؤشر رئيسي للتضخم قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، ومن المحتمل أن يوفر للبيتكوين دفعة جديدة من القوة الاتجاهية.

المنظمات والشركات تزيد من حيازتها من بيتكوين خلال هبوط الأسعار

على الرغم من تراجع الأسعار، لا يزال الطلب من المؤسسات والشركات على بيتكوين قويًا. تظهر البيانات أن صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين قد سجلت تدفقًا للسيولة بقيمة 567 مليون دولار حتى الآن هذا الأسبوع، بينما كانت التدفقات الخارجة في الأسبوع الماضي 1.17 مليار دولار. حقًا يجعلني أتساءل، من الذي يستثمر بهذه القوة "عند الانخفاض"؟

أضافت بعض شركات التمويل يوم الإثنين ما مجموعه 3,184 بيتكوين، يبدو أنهم واثقون جداً من هذه الفئة السعرية. يمكنني أن أقول فقط، إما أنهم توقعوا شيئاً ما، أو أنهم يخوضون رهاناً.

توقعات بيانات السلسلة

أشار تقرير عقدة غلاس إلى أن الطلب على بيتكوين الفوري يبقى محايدًا، بينما تميل العقود الدائمة نحو الهبوط ولكن بشكل ضعيف. هذه الحالة المحايدة تمثل تغييرًا ملحوظًا مقارنةً بضغط الشراء الذي لوحظ عند الارتفاع من 72,000 دولار في أبريل. بصراحة، فهذا يعني أن ثقة المشترين عند المستويات السعرية الحالية غير كافية.

فيما يتعلق بالمشتقات، تحولت الحالة بشكل أكثر وضوحًا نحو الهبوط. منذ يوليو، انخفض CVD إلى منطقة القيم السلبية، مما يشير إلى زيادة ضغط البيع. يبدو أن هؤلاء المضاربين على المدى القصير يميلون بشكل متزايد إلى القيام بالبيع على المكشوف خلال فترة التصحيح الأخيرة. قد لا يكون هذا علامة جيدة.

هل تمكنت بيتكوين من الخروج من المخاطر؟

من خلال الرسم البياني الأسبوعي، شهدت بيتكوين هبوطًا لمدة ثلاثة أسابيع متتالية منذ أن سجلت أعلى مستوى تاريخي لها عند 124,474 دولار في منتصف أغسطس. حتى الآن هذا الأسبوع، انخفضت BTC بأكثر من 3%، وانخفضت دون مستوى الدعم 111,980 دولار.

إذا استمرت BTC في التراجع، فقد تمتد إلى مستوى الدعم الأسبوعي عند 104,463 دولار.

قراءة RSI الأسبوعية هي 54، تشير إلى مستوى محايد 50، مما يدل على أن الزخم الصعودي يتراجع. كما أن MACD لهذا الأسبوع يظهر تقاطع سوق دب، مما يدل على احتمال ظهور اتجاه سوق دب مبكر في المستقبل. هذه المؤشرات تجعلني أشعر بالقلق.

على الرسم البياني اليومي، يظهر BTC أيضًا ضعفًا. يوم السبت الماضي، واجه BTC مقاومة عند خط الاتجاه الذي تم كسره سابقًا، ثم انخفض بأكثر من 5% بحلول يوم الإثنين، مغلقًا دون مستوى المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم البالغ 110,849 دولار. على الرغم من الانتعاش الطفيف يوم الثلاثاء، إلا أنه انخفض مرة أخرى اليوم دون المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم، حيث أصبح سعر التداول أقل من 110,000 دولار.

إذا استمر هبوط BTC وأغلق تحت 100 يوم المتوسط المتحرك (110,849 دولار )، فقد يمتد إلى مستوى الدعم الرئيسي للمتوسط المتحرك 200 يوم عند 103,974 دولار.

مؤشر RSI اليومي عند 39، أقل من المستوى المحايد 50، مما يشير إلى قوة الزخم الهبوطي. كل شيء يبدو غير جيد.

لكن من ناحية أخرى، إذا انتعش BTC واستمر متوسط السعر لمدة 100 يوم في تقديم الدعم، فقد يرتفع BTC إلى مستوى المقاومة التالي عند 116,000 دولار. أتمنى أن أرى هذا الوضع، لكن السوق لا يتغير أبداً بسبب توقعاتنا.

في هذه الظروف السوقية، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين، حيث لا يزال الطلب الفوري محايدًا، ورغم أن مشاعر العقود الآجلة الدائمة هابطة، إلا أنها هشة جدًا، وقد تتغير مع أي حركة بسيطة. تذكر، أن سوق بيتكوين لم يكن يومًا لعبة الضعفاء.