LTV - Relación préstamo-valor en el mercado de criptomonedas

Entender el concepto de LTV en las finanzas cripto

LTV (Loan-to-Value) es una relación importante entre el valor del préstamo y el valor del activo en el mundo de las criptomonedas. En el mercado financiero tradicional, el puntaje de crédito es un factor clave que determina el riesgo del préstamo: cuanto más bajo es el puntaje de crédito, mayor es el riesgo para el prestamista. Sin embargo, en el ecosistema crypto, el proceso de préstamo funciona de manera diferente al utilizar activos digitales como garantía en lugar de depender del historial crediticio.

La tasa LTV determina con precisión la cantidad de criptomonedas que el prestatario debe proporcionar como garantía antes de poder recibir el préstamo. El prestamista retiene este colateral como garantía hasta que el préstamo se reembolse por completo.

Beneficios principales del sistema LTV en el ámbito de los préstamos de crypto:

• Minimizar el riesgo para el prestamista mediante la garantía con activos
• Los usuarios pueden acceder a préstamos más grandes con tasas de interés más bajas
• Proporcionar soluciones financieras para los usuarios que desean mantener su posición en criptomonedas.

Método de cálculo de LTV en transacciones de criptomonedas

Al comenzar un préstamo

Cuando se pide un préstamo garantizado por criptomonedas, la fórmula para calcular el LTV es la siguiente:

LTV = Monto del préstamo / Valor de mercado del activo colateral

Ejemplo práctico: Si pides prestado 5,000 dólares y depositas Bitcoin por valor de 10,000 dólares como garantía, tu LTV será del 50%. Esta proporción es generalmente considerada como un nivel moderadamente seguro por plataformas DeFi y exchanges centralizados.

Sin embargo, este es un punto importante a tener en cuenta: si el precio de Bitcoin disminuye, el valor de su colateral también disminuirá, aumentando la tasa de LTV. Cuando la LTV se eleva demasiado, es posible que necesite aportar más colateral para llevar esta tasa a un nivel seguro, evitando el riesgo de liquidación.

Seguimiento de LTV después de que el préstamo entre en vigor

Después de que se haya desembolsado el préstamo, el seguimiento del LTV se vuelve extremadamente importante, especialmente en un mercado volátil. La fórmula para seguir el LTV actual es:

LTV = Saldo de deuda / Valor de mercado actual del activo colateral

La mayoría de las plataformas de préstamos de criptomonedas ofrecen herramientas de seguimiento de LTV en tiempo real, ayudando a los usuarios a gestionar el riesgo de manera efectiva. En los intercambios centralizados, el panel de préstamos suele mostrar la tasa de LTV actual junto con el umbral de alerta y el umbral de liquidación.

El nivel LTV y el umbral de riesgo en las transacciones de criptomonedas

Diferentes plataformas aplican diferentes umbrales de LTV basados en su evaluación de riesgos. Normalmente, hay tres umbrales de LTV importantes a seguir:

1. LTV inicial: La tasa cuando el préstamo es aprobado, generalmente entre el 30-70% dependiendo de la plataforma y el tipo de activo.

2. Umbral de advertencia (Margin Call): Cuando el LTV alcanza este nivel (normalmente es del 75-85%), la plataforma enviará una notificación solicitando que agregue garantía o pague una parte del préstamo.

3. Umbral de liquidación: Cuando LTV supera este nivel (que suele ser del 83-90%), una parte de tu colateral será vendida automáticamente para llevar la tasa a un nivel seguro.

Entender y gestionar activamente tu ratio LTV es un factor clave para evitar liquidaciones no deseadas, especialmente en un mercado volátil.

Gestión eficaz de la tasa LTV en un mercado volátil

Para mantener la tasa LTV en un nivel seguro, los usuarios pueden implementar algunas de las siguientes estrategias:

1. Colateral excedente: Proporcionar más activos colaterales de los mínimos requeridos para crear un margen de seguridad.

2. Diversificación de activos colaterales: Utilizar diferentes tipos de criptomonedas como garantía para minimizar el impacto de la volatilidad de precios individuales.

3. Configurar alertas de precio: Configurar notificaciones cuando la tasa LTV se acerque al umbral de riesgo.

4. Listo para agregar activos: Siempre mantén una cantidad de criptomonedas de reserva para poder agregar rápidamente como colateral cuando sea necesario.

Entender y gestionar eficazmente la tasa LTV no solo te ayuda a evitar el riesgo de liquidación, sino que también permite optimizar tu estrategia financiera en crypto, aprovechando al máximo el valor de los activos digitales sin necesidad de venderlos.