¿Qué es una orden algorítmica? Explicación de las estrategias TWAP y POV

¡Vaya! Otra moda tecnológica que promete hacernos ricos sin esfuerzo. Vamos a desentrañar esta maravilla del capitalismo moderno que, según dicen, nos liberará del trading manual... pero que probablemente solo beneficie a quienes ya tienen recursos para implementarla.

Lo que debes saber (si te atreves)

• Las órdenes algorítmicas son instrucciones automatizadas que ejecutan operaciones basadas en condiciones predefinidas que tú mismo puedes ajustar antes de lanzar la orden. Como si fuera magia, pero con código.

• Puedes ejecutar trades algorítmicos en el mercado Spot para supuestamente beneficiarte de costes de deslizamiento reducidos y otras ventajas que te prometen.

• Hay más de 50 pares de trading disponibles (como BTC, ETH, BNB, XRP y SOL) en la plataforma OTC. Pero claro, solo si eres un usuario VIP... ¡qué sorpresa!

Con la evolución de las herramientas de trading, nosotros los usuarios estamos constantemente buscando nuevas formas de racionalizar nuestros procesos y mejorar nuestras posibilidades de éxito. O al menos eso nos hacen creer. Las órdenes algorítmicas son instrucciones de trading que analizan y ejecutan por ti, mientras tú te relajas viendo cómo el mercado posiblemente destroza tu inversión.

Estas órdenes algorítmicas pueden diseñarse para analizar los movimientos de precio y ejecutar trades según parámetros específicos. En teoría, pueden mitigar el impacto en el mercado y garantizar precios más favorables. En la práctica... bueno, depende de quién programe el algoritmo.

¿Qué es realmente una orden algorítmica?

Son instrucciones que ejecutan automáticamente trades basados en condiciones predefinidas por ti. Estas condiciones pueden basarse en precios del mercado, modelos matemáticos, momento y volumen.

Los traders suelen usar estas órdenes cuando ejecutan órdenes importantes o trades potencialmente ilíquidos. Un volumen de trading elevado puede indicar un aumento de actividad, liquidez e interés por un valor particular, lo que afecta a los movimientos de precio de un activo.

Supuestamente, estas órdenes fragmentan órdenes grandes en pequeñas porciones más rápido de lo que podríamos hacer manualmente. Las órdenes más pequeñas teóricamente perturban menos el mercado, reduciendo el riesgo de volatilidad. ¿La realidad? Los grandes jugadores siguen teniendo ventaja, algoritmos o no.

Dos tipos de órdenes algorítmicas populares

Precio medio ponderado por tiempo (TWAP)

La estrategia TWAP distribuye la ejecución de un trade importante a lo largo del tiempo en cantidades más pequeñas, utilizando el precio medio ponderado. El algoritmo monitorea constantemente el libro de órdenes y ejecuta pequeños incrementos durante un período definido.

Esta orden es ideal para traders que quieren que su operación se aproxime al precio medio del mercado durante el tiempo especificado. Parece inteligente, ¿no? Hasta que el mercado decide moverse repentinamente en tu contra.

Porcentaje de volumen (POV)

Las órdenes POV permiten indicar un porcentaje del volumen total del mercado que deseas ejecutar. La tasa de ejecución varía según el volumen negociado: más rápido cuando hay más actividad, más lento cuando el mercado se calma.

Esta estrategia busca optimizar la ejecución considerando la liquidez del mercado. Es ideal para traders que no tienen una duración específica en mente pero quieren que la ejecución varíe con el volumen del mercado. O sea, para quienes no tienen prisa ni necesitan control preciso.

Ventajas del trading algorítmico (según sus promotores)

• Adaptado para operaciones grandes o ilíquidas: supuestamente obtienes mejores costos de ejecución y reduces el deslizamiento comparado con el trading manual.

• Inteligencia: los tipos de órdenes y estrategias pueden adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado.

• Automatización: disfruta de ejecución automática durante siete días con tus parámetros elegidos. ¿Y si el mercado colapsa durante esos días? Bueno, esa es otra historia.

• Gestión de riesgos: puedes establecer precios máximos (compra) y mínimos (venta) para limitar riesgos.

• Variedad: con más de 50 pares disponibles, puedes elegir entre diversas criptomonedas.

• Flexibilidad: opera desde 100 USDT hasta 5 millones USDT por operación. Como si todos tuviéramos millones para invertir...

Las órdenes algorítmicas pueden ser valiosas para quienes buscan evitar ineficiencias del trading manual y reducir el impacto en el mercado. Pero recuerda: son herramientas, no soluciones mágicas, y siguen beneficiando principalmente a quienes ya tienen recursos y conocimientos avanzados.

Advertencia de riesgo: los precios de los activos digitales están sujetos a volatilidad extrema. Tu inversión puede subir o bajar, y podrías perderlo todo. Tú eres el único responsable de tus decisiones de inversión. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Deberías invertir solo en productos que comprendes bien.