El desarrollo de la cadena industrial de potencia computacional de IA está experimentando un importante punto de inflexión. El auge del mercado extranjero llegó a su fin a finales de agosto de este año, concluyendo un ciclo ascendente de tres años. Sin embargo, el mercado nacional aún tiene alrededor de un año de espacio para el desarrollo, y esta discrepancia temporal ofrece a los inversores una nueva ventana de oportunidades.

A medida que la especulación sobre hardware de IA se enfría, los inversores necesitan reevaluar sus estrategias de inversión. Las instituciones del mercado a menudo comprimen las expectativas a 5-7 años o incluso a más largo plazo en la valoración actual, un enfoque que es similar al modelo de valoración de las grandes acciones blue chip de 2020, y que en esencia es una estrategia de realización anticipada de valor.

Para aquellos inversores que esperan el informe financiero del módulo óptico para el tercer trimestre, puede que necesiten ajustar sus expectativas. Dado que la valoración actual ya refleja las expectativas de crecimiento para los próximos años, el informe de resultados a corto plazo puede que ya no sea un factor clave para determinar la dirección del precio de las acciones. De hecho, una vez que se publique el informe financiero, es posible que veamos un ajuste significativo en el precio de las acciones.

En este mercado de rápida evolución, los inversores necesitan evaluar de manera más integral el potencial de desarrollo a largo plazo de una empresa, en lugar de depender en exceso de los indicadores financieros a corto plazo. Es importante entender que la actual valoración del mercado puede ya incluir expectativas de crecimiento a largo plazo, lo que significa que incluso si la empresa alcanza o supera ligeramente las expectativas recientes, podría no ser suficiente para sostener la alta valoración actual.

Al mirar hacia el futuro, los inversores deben prestar atención a la innovación tecnológica, los cambios en la demanda del mercado y la evolución del entorno político, ya que estos factores darán forma conjunta a la trayectoria de desarrollo a largo plazo de la industria de Potencia computacional de IA. Al mismo tiempo, también deben estar atentos a las fluctuaciones del sentimiento del mercado, mantener la racionalidad y la paciencia, y prepararse para las posibles oportunidades de inversión.