Tokenización FG Nexus: Acciones de Nasdaq en Ethereum con Dividendo en cadena

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La tokenización de FG Nexus está llevando acciones comunes y preferidas listadas en Nasdaq a Ethereum a través de una asociación con Securitize, prometiendo dividendos en cadena y tokens de acciones compatibles.

¿Qué anunciaron FG Nexus y Securitize sobre las acciones tokenizadas de Nasdaq?

El 24 de octubre de 2023, FG Nexus y Securitize desvelaron una asociación estratégica para avanzar en la tokenización de acciones comunes y preferentes listadas en Nasdaq en la blockchain de Ethereum.

La iniciativa se centra en la distribución de dividendos en cadena, lo que permitiría que los dividendos se distribuyan de manera automática y transparente a los poseedores de tokens. En este contexto, los socios dicen que el programa se basará en roles regulados análogos a un corredor de bolsa, un sistema de negociación alternativo (ATS) y un agente de transferencia; más detalles están disponibles en el sitio de Securitize.

¿Cómo funcionarán las ofertas de acciones tokenizadas en ethereum?

La propuesta utiliza contratos inteligentes de Ethereum para acuñar tokens compatibles que se corresponden con los registros de acciones fuera de la cadena.

A través de una combinación de registros en cadena y un registro de custodios fuera de la cadena, los inversores podrían custodiar acciones tokenizadas mientras preservan los derechos de los accionistas. Cabe señalar que las acciones tokenizadas de ethereum están destinadas a reducir la fricción de liquidación y acelerar los procesos de transferencia.

¿Cómo están vinculados los tokens a las acciones fuera de la cadena?

Se espera que los tokens sean respaldados por un registro y un marco legal que trate el token como una representación de una acción real.

Eso requiere una estricta conciliación entre el libro mayor mantenido por el emisor o el agente de transferencia y los registros de blockchain públicos, asegurando que el token en la cadena corresponda al registro de propiedad fuera de la cadena.

¿Habrá distribución de dividendos en cadena y tokenización de acciones preferentes?

El anuncio menciona explícitamente planes para la tokenización de acciones preferentes, incluyendo preferentes perpetuas que pagan dividendos. Los materiales del programa sugieren que los dividendos podrían ser enrutados en la cadena; sin embargo, no se revelaron los cronogramas de pago precisos ni los tratamientos fiscales.

¿Cuáles son las implicaciones legales y de custodia?

La claridad regulatoria es esencial. Un marco legal robusto para los tokens de acciones es necesario para garantizar que los poseedores de tokens mantengan derechos legales equivalentes a los de los accionistas tradicionales.

Al mismo tiempo, las soluciones de custodia de tokens de acciones deben entrelazar el cumplimiento de KYC/AML, la supervisión de corredores y distribuidores, y las operaciones de agentes de transferencia para evitar una discrepancia entre los saldos en cadena y la propiedad legal.

¿Cómo encaja Securitize?

Securitize proporciona una pila de tecnología regulada utilizada en otros esfuerzos de tokenización; su plataforma admite la emisión, el cumplimiento y las vías de negociación secundaria, capacidades que sustentan los tokens de acciones de Securitize dentro de un entorno regulado.

A partir de la experiencia práctica en la asesoría de proyectos de tokenización, los implementadores deben coordinar los flujos de trabajo legales, de custodia y de agente de transferencia desde el principio: los contratos inteligentes auditados, los libros contables on-chain/off-chain reconciliados y la custodia regulada son esenciales para preservar los derechos de los accionistas.

Además, las empresas deben presupuestar varios meses para las aprobaciones de cumplimiento y la integración de sistemas antes de que la emisión de tokens pueda hacerse efectiva.

Mientras tanto, Galaxy ha perseguido esfuerzos de acciones tokenizadas en la red Solana, ilustrando una tendencia más amplia en el mercado.

A través de las redes, las acciones tradicionales están siendo cada vez más representadas en plataformas de blockchain, un cambio que tiene como objetivo ampliar el acceso de los inversores y simplificar las operaciones de back-office. Para los lectores que buscan un contexto técnico y de mercado más profundo, nuestra cobertura de innovaciones de Ethereum y proyectos basados en Solana proporciona un análisis adicional.

La convergencia estratégica de las finanzas reguladas y la tecnología blockchain es, por lo tanto, más que un ejercicio técnico: también refuerza los compromisos de la industria con el cumplimiento y la transparencia.

A medida que estos proyectos de tokenización maduran, se espera que generen nuevos vehículos de inversión que cumplan con los estándares regulatorios establecidos, al tiempo que ofrecen la eficiencia y la programabilidad inherentes a las plataformas basadas en blockchain.

Como observó la SEC, “La tokenización puede facilitar la formación de capital y mejorar la capacidad de los inversores para utilizar sus activos como colateral,” un recordatorio de que la alineación regulatoria sigue siendo central para la adopción masiva (SEC).

Importante: Las acciones tokenizadas siguen sujetas a las leyes de valores y a las restricciones de transferencia; los inversores deben supervisar las presentaciones y las divulgaciones del emisor.