Amazon vs. Alphabet: ¿Cuál gigante tecnológico es la mejor compra en 2025?

Question

Puntos Clave:- El comercio electrónico de Amazon sigue creciendo mientras AWS sigue siendo su vaca lechera- Alphabet mantiene su enorme dominio en las búsquedas a pesar de las amenazas de la IA y ha sobrevivido a esos dolores de cabeza regulatoriosLos gigantes tecnológicos "Magnificent Seven" aún dominan Wall Street en 2025. ¿Amazon y Alphabet? Ambos cómodamente por encima de la línea de capitalización de mercado de $2 trillones. Impresionante. Son máquinas de crecimiento, pero ¿cuál merece tus dólares de inversión en este momento?## Amazon HoyAmazon sigue siendo el rey del comercio electrónico, solo superado por Walmart en el retail en general. ¿Últimos números? El comercio electrónico en América del Norte alcanzó los $113.7 mil millones (, un aumento del 8% ), mientras que las ventas internacionales alcanzaron los $39.2 mil millones (, un aumento del 6% ). ¿Las ganancias del retail? Aún son un poco escasas.La verdadera historia no es las compras. Son las nubes. AWS mantiene aproximadamente el 31% del mercado global de la nube, superando a Microsoft Azure (22%) y Google Cloud (15%). No está mal.El negocio de la nube es enorme ahora - como $124 mil millones trimestralmente enorme. AWS ingresó $36.5 mil millones el último trimestre, aumentando un 18% en comparación con el año anterior. ¿La parte loca? AWS ganó $12.3 mil millones en ingresos operativos. El lado minorista no se acerca, a pesar de ser mucho más grande. El dinero habla.## El mundo de AlphabetLa búsqueda de Google no va a ninguna parte. Alrededor del 90% de las búsquedas globales aún ocurren allí, incluso con todos esos chatbots de IA tratando de robarle el protagonismo. Han integrado la IA en la búsqueda bastante bien: esos Resúmenes de IA ahora alcanzan a más de 3 mil millones de usuarios mensualmente. Parece que se han adaptado.¿Último trimestre? Los ingresos por búsqueda alcanzaron los 58.7 mil millones de dólares, un aumento del 9%. Los Servicios de Google generaron en total 89.4 mil millones de dólares. La máquina publicitaria sigue funcionando.Finalmente se disipó esa nube antimonopolio. ¿Recuerdas ese gran caso? El juez solo les hizo compartir algunos datos de búsqueda en lugar de desmembrar la empresa. Las acciones adoraron esa noticia. Ha estado en racha en 2025.## Dinero y ValorAmazon ha estado luchando un poco. Preocupaciones por los aranceles. Márgenes minoristas. Solo ha subido un 7% este año. Meh.¿Alfabeto? Una historia diferente. Arriba más del 25% en 2025. Uno de los mejores actores de los Magníficos Siete.La brecha de valoración es sorprendente. Alphabet se comercializa a 22 veces las ganancias futuras, básicamente igualando el S&P 500. Amazon es mucho más caro a 35 veces las ganancias. No está del todo claro por qué la prima es tan grande.## La Mejor CompraAmbos son monstruos. Ganadores a largo plazo. Pero ¿ahora mismo? Alphabet parece la jugada más inteligente.Estás obteniendo una potencia tecnológica a precios promedio de mercado. Eso es raro. Han esquivado la bala regulatoria. La dominancia en la búsqueda sigue intacta. El negocio en la nube está creciendo bien.¿Con qué frecuencia puedes comprar una de las empresas más dominantes del mundo sin pagar una prima? Es un poco sorprendente, en realidad. Para los inversores que buscan qué comprar ahora, Alphabet presenta un caso convincente.