Citi mantiene la calificación de "Comprar" en la red Huitongda, establece el precio objetivo HK$23 🚀

Citi acaba de reafirmar su "Compra" en Huitongda Network (9878.HK). Los resultados interinos se ven bastante bien. Los márgenes de beneficio bruto han aumentado. Lo de la IA está despegando. 🔥

Sus ajustes comerciales parecen estar funcionando. El GPM subió 1.1 puntos porcentuales año tras año, alcanzando el 4.6%. No está mal. La ganancia neta creció un 4.1% hasta Rmb239 millones. Comenzaron a vender productos de AI+SaaS comercialmente en mayo de 2025. Ya han obtenido más de Rmb60 millones de AI. Eso representa aproximadamente el 20% de los ingresos por servicios. Los servicios digitales están convirtiéndose en su enfoque ahora. 📈

En abril, lanzaron esta APP Qiancheng AI Super Store Manager 🤖. Tiene agentes de IA para todo en las tiendas: selección de productos, marketing, planificación. La gente de Citi piensa que está reduciendo los costos laborales. Haciendo las cosas más eficientes. También están trabajando con AliCloud. Podría ayudar a impulsar los servicios de IA más profundamente en mercados más pequeños. Edge.

El lado del comercio también se ve bien. Los ingresos de las tiendas minoristas de los miembros alcanzaron el 47.4%. Citi parece emocionado por su incursión en nuevos productos. Electrodomésticos inteligentes. Gadgets de IA. Robots. Cosas para la salud de los ancianos. Están desarrollando sus propias marcas con mejores márgenes. Asociándose con grandes fabricantes. Potencial de crecimiento allí. 💼

Citi ajustó sus números. Pronósticos de ingresos para 2025-2027: Rmb63.1/67.5/71.9 mil millones. Expectativas de beneficio neto en aumento: Rmb386/462/538 millones. Son optimistas. No está del todo claro por qué, pero probablemente debido a esas marcas de propiedad propia y servicios de IA que están impulsando los márgenes. La calidad de las ganancias debería mejorar. Se espera que el GPM/NPM siga aumentando hasta 2025. 🌕

El tipo de cambio muestra que 5 millones de JPY equivalen a aproximadamente Rmb2,964,593. Los inversores internacionales están atentos. Huitongda está aprovechando esta ola de retail de IA en los mercados más pequeños de China. Algo en lo que hay que estar atentos. 💹