El volumen de comercio de futuros de BTC en CEX se redujo a la mitad en 2025

• La disminución refleja una reducción de la actividad especulativa en cripto
• El mercado espera catalizadores para revivir el interés en los derivados

El volumen de negociación de futuros de BTC en intercambios centralizados (CEXs) ha visto una fuerte disminución desde el comienzo de 2025. Según los últimos datos del mercado, el volumen total de negociación de futuros de Bitcoin ha caído aproximadamente un 50% en los últimos nueve meses.

Esta caída indica un enfriamiento significativo en el interés especulativo y el trading apalancado dentro del espacio cripto. Mientras que el trading al contado permanece relativamente estable, el mercado de derivados---a menudo visto como un barómetro del sentimiento de los traders---ha retrocedido claramente.

¿Por qué la disminución en los futuros de BTC?

Varios factores pueden haber contribuido a la caída del volumen de negociación de futuros de BTC:

• Incertidumbre del mercado: Las presiones regulatorias en mercados importantes como EE. UU. y Europa han hecho que los traders institucionales y minoristas sean más cautelosos.
• Menor volatilidad: Bitcoin ha negociado dentro de un rango más estrecho durante gran parte de 2025, reduciendo el atractivo de las operaciones de futuros apalancados.
• Cambio a Otros Activos: Algunos inversores están cambiando su enfoque a altcoins, tokens de activos del mundo real (RWA) y productos basados en Ethereum.

Esta tendencia podría no indicar necesariamente un sentimiento bajista, sino más bien una transición a estrategias de inversión más seguras o a largo plazo en medio de la incertidumbre macroeconómica.

¿Qué sigue para los mercados de futuros?

Los analistas sugieren que el mercado de futuros podría recuperarse si la volatilidad regresa a Bitcoin o si eventos macroeconómicos, como decisiones sobre tasas de interés o aprobaciones de ETF, reavivan el entusiasmo de los traders.

Por ahora, la caída en el volumen de negociación de futuros de BTC señala un enfoque más conservador por parte de los participantes del mercado, favoreciendo la gestión del riesgo sobre las jugadas de alto apalancamiento.